சுருக்கம்: நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள். நிறுவனத்தில் நிதி வள மேலாண்மை அமைப்பு, முறைகள். நிறுவன நிதி ஆதாரங்களின் உருவாக்கம் மற்றும் மேலாண்மை

எல்எல்சி "லென்டா" நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை

அறிமுகம். 3

1. நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் அவற்றின் மேலாண்மை அமைப்புகளின் தத்துவார்த்த அடித்தளங்கள். 6

1.1 நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் சாராம்சம், அமைப்பு மற்றும் அமைப்பு. 6

1.2 நிதி வள மேலாண்மை. 13

1.3 LENTA LLC இன் உருவாக்கம் மற்றும் பண்புகள் வரலாறு. 20

1. லென்டா எல்எல்சியின் நிதி நிலையின் வெளிப்படையான பகுப்பாய்வு. 23

2.1 நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் மதிப்பீடு. 23

2.1.1. பணப்புழக்கம் மதிப்பீடு. 26

2.1.2. விற்றுமுதல் மதிப்பீடு. 29

2.1.3. லாப மதிப்பீடு. 31

2.2 செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வு. 34

முடிவுரை. 43

குறிப்புகள்... 45

விண்ணப்பம். 47

அறிமுகம்

பொருளாதார உறவுகளில் நிதி ஒரு சிறப்பு இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. அவை எப்பொழுதும் பண வடிவில் தோன்றும், விநியோகிக்கும் தன்மை மற்றும் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டை பிரதிபலிக்கின்றன என்பதில் அவற்றின் தனித்தன்மை வெளிப்படுகிறது. பல்வேறு வகையானபாடங்களின் வருமானம் மற்றும் சேமிப்பு பொருளாதார நடவடிக்கைபொருள் உற்பத்தியின் கோளங்கள், மாநிலம் மற்றும் உற்பத்தி செய்யாத கோளத்தில் பங்கேற்பாளர்கள். நிறுவன நிதி, நிதி உறவுகளின் பொதுவான அமைப்பின் ஒரு பகுதியாக இருப்பதால், தேசிய பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களில் வருமானத்தை உருவாக்குதல், விநியோகித்தல் மற்றும் பயன்படுத்துதல் ஆகியவற்றின் செயல்முறையை பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் தொழில்முனைவோருடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது, ஏனெனில் ஒரு நிறுவனம் தொழில் முனைவோர் செயல்பாட்டின் ஒரு வடிவமாகும்.

சந்தை நிலைமைகளில் நிறுவனங்களின் முக்கிய குறிக்கோள், முதலில், வருமானத்தை ஈட்டுவதாகும். அனைத்து வருமான ஆதாரங்களும் நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை உள்ளடக்கியது, அவை வங்கிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களை வழங்குபவர்களுக்கு நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றப் பயன்படுகின்றன; உற்பத்தியின் விரிவாக்கம், புனரமைப்பு மற்றும் நவீனமயமாக்கல், புதிய நிலையான சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றிற்கான செலவுகளை ஏற்படுத்துதல்; நிறுவன ஊழியர்களுக்கான ஊதியம் மற்றும் பொருள் ஊக்கத்தொகை; பிற செலவுகளுக்கு நிதியளித்தல்.

நிதி ஆதாரங்களை திறம்பட நிர்வகிப்பது என்பது பட்ஜெட் மற்றும் வணிகத் திட்டமிடல், முதலீட்டுத் திட்டங்களின் வளர்ச்சி, நிர்வாகக் கணக்கியல் அமைப்பு மற்றும் விரிவான நிதி பகுப்பாய்வு போன்ற கட்டாயக் கூறுகளுடன் நிதித் திட்டமிடல் மற்றும் முன்கணிப்பு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.

போதுமான நிதி ஆதாரங்களின் இருப்பு மற்றும் அவற்றின் பயனுள்ள பயன்பாடு நிறுவனத்தின் நல்ல நிதி நிலை, கடனளிப்பு, நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றை முன்னரே தீர்மானிக்கிறது. இது சம்பந்தமாக, நிறுவனங்களின் மிக முக்கியமான பணி, தங்கள் சொந்த நிதி ஆதாரங்களை அதிகரிப்பதற்கான இருப்புக்களைக் கண்டறிவது மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்காக அவற்றின் மிகவும் பயனுள்ள பயன்பாடு ஆகும்.

நிதி ஆதாரங்களின் திறம்பட உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாடு நிறுவனங்களின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதிசெய்து அவற்றின் திவால்நிலையைத் தடுக்கிறது. சந்தை நிலைமைகளில், நிறுவனங்களின் நிதி நிலை பொருளாதார செயல்பாட்டில் நேரடி பங்கேற்பாளர்களுக்கு ஆர்வமாக உள்ளது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிர்வாகத்தின் மிக முக்கியமான பகுதி நிதி முடிவுகளாக இருக்க வேண்டும், இதன் சாராம்சம் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கு போதுமான நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவது, பணம் மற்றும் நிதிச் சந்தைகளில் புதிய நிதி ஆதாரங்களைத் தேடுவது. , முக்கிய நிதிச் சிக்கல்களைத் தீர்க்க அனுமதிக்கும் புதிய நிதிக் கருவிகளின் பயன்பாடு: கடனளிப்பு, பணப்புழக்கம், லாபம் மற்றும் நிறுவனத்தின் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்களின் உகந்த விகிதம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒவ்வொரு செயல்பாடும் "இறுதி இலக்கை" இலக்காகக் கொண்டது, அதாவது. அதிகபட்ச லாபம் மற்றும் இயல்பான நிலையான செயல்பாட்டைப் பெறுவதற்கு. எனவே, LENTA LLC நிறுவனத்தின் மேலும் நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு நிதி ஆதார மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது, மேலும் இலக்கை அடைய பின்வரும் பணிகள் அமைக்கப்பட்டு தீர்க்கப்பட்டன:

• ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதற்கான தத்துவார்த்த அடிப்படையை ஆராயுங்கள்;
• நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் வெளிப்படையான பகுப்பாய்வை நடத்துதல், பங்கு மீதான வருவாயில் பல்வேறு காரணிகளின் செல்வாக்கை பகுப்பாய்வு செய்தல்;
• செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வு, உற்பத்தி நடவடிக்கைகளின் நிலை மற்றும் நிறுவனத்தின் தொழில் முனைவோர் ஆபத்து ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்தல்;
• நிறுவனத்திற்கான பணப்புழக்க அறிக்கையை வரையவும்.

ஆய்வின் பொருள் LENTA LLC ஆகும், இது ஒரு ரஷ்ய ஹைப்பர் மார்க்கெட்களின் சங்கிலி ஆகும், அதன் முக்கிய செயல்பாடு உணவு மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்களின் சில்லறை வர்த்தகமாகும்.

ஆய்வின் பொருள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மேலாண்மை அமைப்பு.

இந்த பாடத்திட்டத்தில் விரிவான பகுப்பாய்வை நடத்துவதற்கான தகவல் அடிப்படை:

படிவம் எண் 1 "இருப்பு தாள்" (இணைப்பு 1);

படிவம் எண் 2 "நிதி முடிவுகள் பற்றிய அறிக்கை" (பின் இணைப்பு 2);

1. நிதி ஆதாரங்களின் தத்துவார்த்த அடித்தளங்கள் மற்றும் அவற்றின் மேலாண்மை அமைப்புகள்.

1.1 நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் சாராம்சம், அமைப்பு மற்றும் அமைப்பு

ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் அதன் வசம் உள்ள நிறுவனத்திற்கு கிடைக்கும் நிதி ஆகும். புதிய மதிப்பு உருவாக்கப்பட்டு பழையதை மாற்றும் போது, ​​உற்பத்தி கட்டத்தில் நிதி ஆதாரங்கள் உருவாகின்றன. இருப்பினும், நிதி ஆதாரங்களின் உண்மையான உருவாக்கம் பரிமாற்ற கட்டத்தில் மட்டுமே தொடங்குகிறது, மதிப்பு உணரப்படும் போது.

நிதி ஆதாரங்கள் உற்பத்தி, பராமரிப்பு மற்றும் உற்பத்தி அல்லாத வசதிகளின் மேம்பாடு, நுகர்வு மற்றும் இருப்புநிலையில் இருக்கும் மேம்பாட்டிற்காக இயக்கப்படுகின்றன. உற்பத்தி செயல்முறையின் வளர்ச்சிக்கு பயன்படுத்தப்படும் நிதி ஆதாரங்கள் (மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் பிற உழைப்பு பொருட்கள், கருவிகள், உழைப்பு மற்றும் பிற உற்பத்தி கூறுகளை வாங்குதல்) அதன் பண வடிவத்தில் மூலதனத்தைக் குறிக்கின்றன. எனவே, மூலதனம் என்பது நிதி ஆதாரங்களின் ஒரு பகுதியாகும்.

மூலதனம் என்பது உபரி மதிப்பை உருவாக்கும் மதிப்பு. பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் முதலீடுகள் மற்றும் அதன் முதலீடுகள் மட்டுமே லாபத்தை உருவாக்குகின்றன. மூலதனம் தொடர்ந்து புழக்கத்தில் இருக்க வேண்டும். ஒரு வருடத்தில் எவ்வளவு மூலதன விற்றுமுதல் நிறைவடைகிறதோ, அந்த அளவுக்கு முதலீட்டாளரின் ஆண்டு லாபம் அதிகரிக்கும்.

மூலதன அமைப்பு நிலையான சொத்துக்கள், அருவ சொத்துக்கள், செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் புழக்கத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளை உள்ளடக்கியது.

நிலையான சொத்துக்கள் என்பது உழைப்புக்கான வழிமுறைகள் (கட்டிடம், உபகரணங்கள், போக்குவரத்து போன்றவை) பொருளாதாரச் செயல்பாட்டில் அவற்றின் உடல் வடிவத்தை மாற்றாமல் மீண்டும் மீண்டும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. நிலையான சொத்துக்கள் குறைந்தபட்ச மாத ஊதியத்தை விட 100 மடங்குக்கும் அதிகமான மதிப்புள்ள தொழிலாளர் கருவிகள் மற்றும் ஒரு வருடத்திற்கும் அதிகமான சேவை வாழ்க்கை ஆகியவை அடங்கும். விதிவிலக்கு விவசாய இயந்திரங்கள் மற்றும் கருவிகள், இயந்திரமயமாக்கப்பட்ட கட்டுமான கருவிகள், வேலை செய்யும் மற்றும் உற்பத்தி செய்யும் கால்நடைகள் ஆகும், இவை செலவைப் பொருட்படுத்தாமல் நிலையான சொத்துகளாகக் கருதப்படுகின்றன.

நிலையான சொத்துக்களின் விலை, நிலத்தைத் தவிர, பகுதிகளாக, அவை தேய்ந்து போகும்போது, ​​பொருட்களின் விலைக்கு மாற்றப்பட்டு, விற்பனைச் செயல்பாட்டின் போது திரும்பப் பெறப்படும். நிலையான சொத்துக்களின் தேய்மானம் மற்றும் தேய்மானம் தொடர்பான பணத்தின் அளவு தேய்மான நிதியில் குவிக்கப்படுகிறது. அவர் நிலையான இயக்கத்தில் இருக்கிறார். நிலையான சொத்துக்களை வாங்குவதற்காக முன்வைக்கப்பட்ட பணம் நிலையான சொத்துக்கள் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

அருவ சொத்துக்கள், வணிக நடவடிக்கைகளில் நீண்ட காலத்திற்குப் பயன்படுத்தப்பட்டு வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய பொருளில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிகளின் முதலீடுகளைக் குறிக்கின்றன. அருவ சொத்துக்கள் பயன்பாட்டு உரிமைகளை உள்ளடக்கியது நில அடுக்குகள், இயற்கை வளங்கள், காப்புரிமைகள், உரிமங்கள், பதிப்புரிமைகள், வர்த்தக முத்திரைகள்முதலியன

அருவ சொத்துக்கள் நீண்ட காலமாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் காலப்போக்கில், அவற்றில் பெரும்பாலானவை அவற்றின் மதிப்பை இழக்கின்றன. அருவமான சொத்துக்களின் ஒரு அம்சம் பொருள் கட்டமைப்பின் பற்றாக்குறை, மதிப்பை நிர்ணயிப்பதில் சிரமம் மற்றும் அவற்றின் பயன்பாட்டின் லாபத்தை தீர்மானிப்பதில் தெளிவின்மை.

பொருள் உள்ளடக்கத்தின் அடிப்படையில் செயல்பாட்டு மூலதனம் என்பது மூலப்பொருட்கள், அரை முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள், எரிபொருள், கொள்கலன்கள், செயல்பாட்டில் உள்ள பணிகள் மற்றும் சுயமாக தயாரிக்கப்பட்ட அரை முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள், குறைந்த மதிப்பு மற்றும் அணியக்கூடிய பொருட்களின் பங்குகளைக் குறிக்கிறது. குறைந்த மதிப்பு மற்றும் அணியக்கூடிய பொருட்கள், பராமரிப்பு தொடர்பான விதிமுறைகளுக்கு இணங்க அடங்கும் கணக்கியல்மற்றும் ஜூலை 28, 1998 தேதியிட்ட நிதிநிலை அறிக்கைகள், 12 மாதங்களுக்கும் குறைவான பயனுள்ள வாழ்க்கை மற்றும் குறைந்தபட்ச மாத ஊதியத்தை விட 100 மடங்கு வரை செலவாகும். குறைந்த மதிப்புடைய மற்றும் தேய்ந்துபோகும் பொருட்கள், சேவை வாழ்க்கை மற்றும் விலையைப் பொருட்படுத்தாமல், மீன்பிடி கியர், எரிவாயு மூலம் இயங்கும் மரக்கட்டைகள், லோப்பர்கள், பருவகால சாலைகள் மற்றும் வேலை ஆடைகள் ஆகியவை அடங்கும். 2000 ஆம் ஆண்டு முதல், குறைந்த மதிப்புள்ள மற்றும் அணியக்கூடிய பொருட்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் "மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் பிற ஒத்த சொத்துக்கள்" என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. வேலை செய்யும் உற்பத்தி சொத்துக்கள் உற்பத்தி செயல்பாட்டில் ஒரு முறை பங்கு கொள்கின்றன, அவற்றின் பொருள் மற்றும் இயற்கை வடிவத்தை மாற்றுகின்றன. அவற்றின் செலவு முற்றிலும் புதிதாக தயாரிக்கப்பட்ட தயாரிப்புக்கு மாற்றப்படுகிறது. பணி மூலதனத்தின் முக்கிய நோக்கம் உற்பத்தியின் தொடர்ச்சி மற்றும் தாளத்தை உறுதி செய்வதாகும்.

சுழற்சி நிதிகள் பொருட்களின் சுழற்சி செயல்முறைக்கு சேவை செய்வதோடு தொடர்புடையவை. அவை உற்பத்தி ஆனால் விற்கப்படாத பொருட்கள், பொருட்களின் இருப்பு, கையில் பணம், குடியேற்றங்களில் மற்றும் பிறவற்றை உள்ளடக்கியது. உற்பத்தி செயல்பாட்டில் அவர்களின் பங்கேற்பின் தன்மையால், செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் புழக்கத்தில் உள்ள நிதிகள் நெருக்கமாக ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் அவை உற்பத்திக் கோளத்திலிருந்து சுழற்சிக் கோளத்திற்கு தொடர்ந்து நகர்கின்றன.

தற்போதைய உற்பத்தி சொத்துக்கள் மற்றும் புழக்கத்தில் முதலீடு செய்யப்படும் பணம் செயல்பாட்டு மூலதனம் ஆகும்.

நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான சொந்த வழிமுறைகளில் முதன்மையாக ஒரு நிறுவனத்தின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் அடங்கும். ஒரு நிறுவனத்தின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் அதன் சொத்தின் குறைந்தபட்ச தொகையை தீர்மானிக்கிறது, இது அதன் கடனாளிகளின் நலன்களுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. இது ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் நிறுவனர்கள் அதன் வாழ்வாதாரத்தை உறுதி செய்வதற்காக வழங்கிய பங்களிப்புகளின் அளவைக் குறிக்கிறது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் ஆரம்ப உருவாக்கம்நிதி வளங்கள். அதன் குறைந்தபட்ச தொகை நாட்டில் சட்டப்பூர்வமாக நிறுவப்பட்ட குறைந்தபட்ச தொகையால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு, நிறுவனத்தின் சாசனம் அல்லது தொகுதி ஆவணத்தில் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது, இது பரிந்துரைக்கப்பட்ட முறையில் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும். அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்திற்கு பின்வருவனவற்றைப் பங்களிக்கலாம்: கட்டிடங்கள், உபகரணங்கள், பத்திரங்கள், இயற்கை வளங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான உரிமைகள் மற்றும் பிற சொத்து உரிமைகள் மற்றும் நிதி. வைப்புத்தொகையின் விலை ரூபிள்களில் பொருளாதார நிறுவனங்களின் பங்கேற்பாளர்களின் கூட்டு முடிவால் மதிப்பிடப்படுகிறது மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் அவர்களின் பங்குகளை உருவாக்குகிறது.

நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் அடுத்த ஆதாரம் கூடுதல் மூலதனம், இதில் பின்வருவன அடங்கும்:

• நிலையான சொத்துக்களின் மறுமதிப்பீட்டின் முடிவுகள்;
• பங்கு பிரீமியம் (அவற்றின் சம மதிப்பை விட அதிகமான பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், அவற்றின் விற்பனைக்கான செலவுகளை கழித்தல்);
• இலவசமாக பெறப்பட்ட நிதி மற்றும் பொருள் மதிப்புகள்உற்பத்தி நோக்கங்களுக்காக;
• நிதி மூலதன முதலீடுகளுக்கு பட்ஜெட்டில் இருந்து ஒதுக்கீடு;
• நிரப்புவதற்கான ரசீதுகள் வேலை மூலதனம்.

மேற்கூறிய மூலதனங்களிலிருந்து வருடத்தில் நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட நிதியை கூடுதல் மூலதனம் குவிக்கிறது. நிலையான சொத்துக்களின் மறுமதிப்பீட்டின் முடிவுகள் இங்கே முக்கிய ஆதாரம். கூடுதல் மூலதனம் காரணமாக ஆண்டுதோறும் உங்கள் சொந்த நிதியை அதிகரிப்பது மிகவும் இயற்கையானது.

இயக்க நிறுவனங்களில் நிதி ஆதாரங்களின் முக்கிய ஆதாரம் செலவு ஆகும் விற்கப்படும் பொருட்கள்(வழங்கப்பட்ட சேவைகள்), இதன் பல்வேறு பகுதிகள், வருவாய் விநியோகத்தின் செயல்பாட்டில், பண வருமானம் மற்றும் சேமிப்பின் வடிவத்தை எடுக்கும். நிதி ஆதாரங்கள் முக்கியமாக இலாபங்கள் (முக்கிய மற்றும் பிற செயல்பாடுகளிலிருந்து) மற்றும் தேய்மானக் கட்டணங்களில் இருந்து உருவாகின்றன.

நிறுவனத்தின் இருப்பு மூலதனம் இலாபத்திலிருந்து உருவாகிறது.

இருப்பு மூலதனம் அதன் இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் நோக்கம் கொண்டது. உலக நடைமுறையின் படி, இது இரண்டு திசைகளிலும் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்:

• செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் பற்றாக்குறை இருந்தால், அது சரக்குகளை உருவாக்குதல், செயல்பாட்டில் உள்ள பணிகள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கு அனுப்பப்படுகிறது;
• போதுமான செயல்பாட்டு மூலதனம் இருந்தால், அது குறுகிய கால நிதி முதலீடுகளுக்கு அனுப்பப்படுகிறது.

நிறுவனத்திற்கு சுய நிதியளிப்பதற்கான கூடுதல் ஆதாரங்கள் உள்ளன:

• எதிர்கால செலவுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கான இருப்புக்கள்;
• எதிர்கால காலங்களின் வருவாய்.

இந்த நிதி ஆதாரங்கள் நிறுவனத்தால் சுயாதீனமாக உருவாக்கப்பட்ட இரண்டாம் முன்னுரிமைக் கடமைகளுடன் தொடர்புடையவை.

சொந்த நிதி ஆதாரங்கள் பின்வரும் முக்கிய நேர்மறையான அம்சங்களால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன:

• ஈக்விட்டி மூலதனத்தை அதிகரிப்பது தொடர்பான முடிவுகள் பொருளாதார நிறுவனங்கள் இல்லாமல் நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்கள் மற்றும் மேலாளர்களால் எடுக்கப்படுவதால், ஈர்ப்பின் எளிமை;
• செயல்பாட்டின் அனைத்து பகுதிகளிலும் லாபத்தை ஈட்டுவதற்கான அதிக திறன், அதன் பயன்பாட்டிற்கு அதன் அனைத்து வடிவங்களிலும் கடன் வட்டி செலுத்த தேவையில்லை;
• நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்தல், நீண்ட காலத்திற்கு அதன் கடனை உறுதி செய்தல் மற்றும் அதன்படி, திவால் அபாயத்தைக் குறைத்தல்.

இருப்பினும், இது பின்வரும் குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது:

• குறைந்த அளவிலான ஈர்ப்பு, மற்றும், அதன் விளைவாக, சாதகமான சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் அதன் வாழ்க்கைச் சுழற்சியின் சில கட்டங்களில் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் குறிப்பிடத்தக்க விரிவாக்கத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகள்;
• மூலதன உருவாக்கத்தின் மாற்று கடன் மூலங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் அதிக செலவு;
• கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்ப்பதன் மூலம் ஈக்விட்டி விகிதத்தில் வருவாயை அதிகரிக்க பயன்படுத்தப்படாத வாய்ப்பு.

நிலையான மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் தேவைகளை ஈடுகட்ட, சில சந்தர்ப்பங்களில் கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை ஈர்ப்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு அவசியமாகிறது. நிறுவனத்தின் கட்டுப்பாட்டிற்கு அப்பாற்பட்ட காரணங்களுக்காக நிதிகளின் சாதாரண சுழற்சியில் ஏற்படும் விலகல்களின் விளைவாக இத்தகைய தேவை எழலாம்:

• கூட்டாளர்களின் விருப்பம், அவசரகால சூழ்நிலைகள் போன்றவை;
• புனரமைப்பு மற்றும் உற்பத்தியின் தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களின் போது;
• போதுமான தொடக்க மூலதனம் இல்லாததால்;
• மற்ற காரணங்களுக்காக.

பயன்பாட்டின் காலத்தின் மூலம் கடன் வாங்கிய மூலதனம் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால என பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. நீண்ட கால பொறுப்புகளில் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான முதிர்வு கொண்ட மூலதனம் அடங்கும், மேலும் ஒரு வருடம் வரை குறுகிய கால பொறுப்புகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. நிலையான மூலதனத்தின் கூறுகள், அத்துடன் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் மிகவும் நிலையான பகுதி ( பாதுகாப்பு பங்குகள், பெறத்தக்க கணக்குகளின் ஒரு பகுதி) நீண்ட கால மூலதனத்திலிருந்து நிதியளிக்கப்பட வேண்டும். மீதமுள்ளவை நடப்பு சொத்து, பொருட்களின் ஓட்டத்தைப் பொறுத்து அதன் மதிப்பு, குறுகிய கால மூலதனத்தால் நிதியளிக்கப்படுகிறது.

நீண்ட கால கடன்களின் முக்கிய வடிவங்கள் நீண்ட கால வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் நீண்ட கால கடன் வாங்கிய நிதிகள் (வரிக் கடன் மீதான கடன்; வழங்கப்பட்ட பத்திரங்களின் மீதான கடன்; திருப்பிச் செலுத்தக்கூடிய அடிப்படையில் வழங்கப்படும் நிதி உதவி மீதான கடன் போன்றவை), திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் இன்னும் வரவில்லை அல்லது குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்குள் திருப்பிச் செலுத்தப்படவில்லை.

குறுகிய கால நிதிப் பொறுப்புகளில் குறுகிய கால வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகள், ஒரு நிறுவனத்தில் செலுத்த வேண்டிய பல்வேறு வகையான கணக்குகள் (பொருட்கள், வேலைகள் மற்றும் சேவைகள்; வழங்கப்பட்ட பில்களுக்கு; பெறப்பட்ட முன்பணங்களுக்கு; வரவு செலவுத் திட்டத்துடன் கூடிய தீர்வுகள் மற்றும் பட்ஜெட்டுக்கு வெளியே நிதி; ஊதியத்தில்; துணை நிறுவனங்களுடன்; பிற கடன் வழங்குநர்களுடன்) மற்றும் பிற குறுகிய கால பொறுப்புகள்.

கடன் வாங்கிய மூலதனம் பின்வரும் நேர்மறையான அம்சங்களால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது:

1. ஈர்ப்புக்கான மிகவும் பரந்த வாய்ப்புகள், குறிப்பாக நிறுவனத்தின் உயர் கடன் மதிப்பீடு, இணை அல்லது உத்தரவாதத்தின் இருப்பு;
2. அதன் சொத்துக்களை கணிசமாக விரிவுபடுத்துவதற்கும் அதன் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் வளர்ச்சி விகிதத்தை அதிகரிப்பதற்கும் அவசியமானால், நிறுவனத்தின் நிதி ஆற்றலின் வளர்ச்சியை உறுதி செய்தல்;
3. "வரி கவசம்" விளைவை வழங்குவதன் காரணமாக ஈக்விட்டி மூலதனத்துடன் ஒப்பிடுகையில் குறைந்த செலவு (வருமான வரி செலுத்தும் போது அதன் பராமரிப்புக்கான செலவுகளை வரி அடிப்படையிலிருந்து திரும்பப் பெறுதல்);
4. நிதி லாபத்தில் அதிகரிப்பை உருவாக்கும் திறன் (ஈக்விட்டி விகிதத்தில் வருமானம்).

அதே நேரத்தில், கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் பயன்பாடு பின்வரும் குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது:

1. இந்த மூலதனத்தின் பயன்பாடு ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் மிகவும் ஆபத்தான நிதி அபாயங்களை உருவாக்குகிறது. கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் பயன்பாட்டின் விகிதத்தின் அதிகரிப்புக்கு விகிதத்தில் இந்த அபாயங்களின் அளவு அதிகரிக்கிறது;
2. கடன் பெறப்பட்ட மூலதனத்தின் மூலம் உருவாக்கப்பட்ட சொத்துக்கள் குறைந்த வருவாய் விகிதத்தை உருவாக்குகின்றன, இது அனைத்து வடிவங்களிலும் செலுத்தப்படும் கடன் வட்டியின் அளவு குறைக்கப்படுகிறது;
3. நிதிச் சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்ற இறக்கங்களில் கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனத்தின் விலையின் உயர் சார்பு. பல சந்தர்ப்பங்களில், சந்தையில் சராசரி கடன் வட்டி விகிதம் குறையும் போது, ​​முன்னர் பெறப்பட்ட கடன்களின் பயன்பாடு (குறிப்பாக நீண்ட கால அடிப்படையில்) கடன் வளங்களின் மலிவான மாற்று ஆதாரங்கள் கிடைப்பதன் காரணமாக நிறுவனத்திற்கு லாபமற்றதாக மாறும்;
4. ஈர்ப்பு நடைமுறையின் சிக்கலானது, கடன் நிதிகளை வழங்குவது மற்ற வணிக நிறுவனங்களின் முடிவுகளைப் பொறுத்தது என்பதால், சில சந்தர்ப்பங்களில் பொருத்தமான மூன்றாம் தரப்பு உத்தரவாதங்கள் அல்லது பிணையங்கள் தேவைப்படுகின்றன.

1.2 நிதி வள மேலாண்மை

நிதி ஆதாரங்களின் நியாயமான மேலாண்மை இல்லாமல் ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றிகரமான செயல்பாடு சாத்தியமில்லை. நிதி ஆதாரங்களின் பகுத்தறிவு மேலாண்மை தேவைப்படும் இலக்குகளை உருவாக்குவது கடினம் அல்ல:

• ஒரு போட்டி சூழலில் நிறுவனத்தின் உயிர்வாழ்வு;
• திவால் மற்றும் பெரிய நிதி தோல்விகளைத் தவிர்ப்பது;
• போட்டியாளர்களுக்கு எதிரான போராட்டத்தில் தலைமை;
• நிறுவனத்தின் சந்தை மதிப்பை அதிகப்படுத்துதல்;
• நிறுவனத்தின் பொருளாதார ஆற்றலின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய வளர்ச்சி விகிதங்கள்;
• உற்பத்தி மற்றும் விற்பனை அளவுகளில் வளர்ச்சி;
• லாபத்தை அதிகப்படுத்துதல்;
• செலவு குறைப்பு;
• லாபகரமான செயல்பாடுகளை உறுதி செய்தல், முதலியன

ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கின் முன்னுரிமையானது தொழில்துறை, கொடுக்கப்பட்ட சந்தைப் பிரிவில் நிலை மற்றும் பலவற்றைப் பொறுத்து ஒரு நிறுவனத்தால் தேர்ந்தெடுக்கப்படலாம், ஆனால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட இலக்கை நோக்கிய வெற்றிகரமான முன்னேற்றம் பெரும்பாலும் நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் நிர்வாகத்தின் முழுமையைப் பொறுத்தது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை, அதன் வெளிப்பாடுகளின் பன்முகத்தன்மை காரணமாக, நடைமுறையில் இந்த வேலையின் தொழில்முறை அமைப்பு இல்லாமல் மேற்கொள்ள முடியாது.

நீண்ட காலமாக, உள்நாட்டு நடைமுறையில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவைகள் சுயாதீனமான முக்கியத்துவத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை; கணக்கியல் துறையின் பணி மட்டுமே உண்மையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தியது, அதாவது, ஒரு சேவையின் கட்டமைப்பிற்குள் கணக்கியலுடன் நிதி வேலைகளை இணைப்பது அறிவுறுத்தப்படுகிறது - கணக்கியல்.

நிதியை ஒழுங்கமைக்கும் இந்த நடைமுறை இருந்தது மற்றும் இன்னும் பெரும்பாலானவற்றில் உள்ளது ரஷ்ய நிறுவனங்கள். ஆனால் ஒரு நபர் ஒரு நல்ல கணக்காளராகவும் அதே நேரத்தில் ஒரு நல்ல நிதியாளராகவும் இருக்க முடியாது என்பதை ஒரு நிறுவனத்தின் தலைவர் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

ஒரு கணக்காளரின் வேலையில் முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், முதன்மை ஆவணங்களை கவனமாக புரிந்து கொள்ளும் திறன் மற்றும் அறிவுறுத்தல்கள் மற்றும் சுற்றறிக்கைகளுக்கு இணங்க, கணக்கியல் பதிவேடுகளில் அவற்றை துல்லியமாக பிரதிபலிக்கும் திறன் ஆகும்.

நிதி மேலாளரிடமிருந்து முற்றிலும் மாறுபட்ட ஒன்று தேவைப்படுகிறது. இந்தத் தொழிலின் பணி நிச்சயமற்ற நிலைமைகளின் கீழ் முடிவெடுப்பதில் தொடர்புடையது, இது ஒரே நிதி பரிவர்த்தனையின் பன்முக செயல்படுத்தலில் இருந்து பின்பற்றப்படுகிறது. ஒரு நிதியாளரின் பணிக்கு மன நெகிழ்வுத்தன்மை தேவைப்படுகிறது, அவர் ஒரு ஆக்கப்பூர்வமான நபராக இருக்க வேண்டும், அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்வதற்கும், ஆபத்தின் அளவை மதிப்பிடுவதற்கும், வேகமாக மாறிவரும் வெளிப்புற சூழலில் புதிய விஷயங்களை உணரும் திறன் கொண்டது.

இரண்டு தொழில்களின் அம்சங்களை ஒப்பிடுகையில், அவற்றுக்கிடையேயான மிக நெருக்கமான உறவைப் பற்றி நாம் மறந்துவிடக் கூடாது, இது பின்வருமாறு சுருக்கமாக வெளிப்படுத்தப்படலாம்: ஒரு கணக்காளர் மேற்கொள்ளப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் பண மதிப்பைப் பதிவுசெய்தால், அவற்றை இறுதி ஆவணத்தில் காண்பித்தால் - இருப்பு தாள், பின்னர் நிதியாளர் இந்த மதிப்புகளை பல தெரியாதவர்களிடமிருந்து உருவாக்குகிறார். சாராம்சத்தில், இந்த அறியப்படாதவர்களின் மதிப்புகளைக் கண்டறிவதற்கான அனைத்து செயல்பாடுகளும் நிதி வேலை.

இன்று, ஒரு நிறுவனம் போதுமான நிதி வேலை நேரத்தை ஒழுங்கமைப்பதில் பெரும் சிரமங்களை எதிர்கொள்கிறது. வெற்றிகரமாக இயங்கும் நிறுவனங்களின் அனுபவம், இந்த சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்கான குறுகிய வழி நிறுவன மேலாளரின் கைகளில் உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. இன்று, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவையை மறுசீரமைப்பதற்கான இரண்டு அணுகுமுறைகள் அங்கீகாரத்தைப் பெற்றுள்ளன:

• மேலாளர் ஒரு தொழில்முறை நிதியாளராக இருந்தால், அவரே நிதிச் சேவையின் மறுசீரமைப்பை ஒருங்கிணைக்கிறார். இது சிறந்த விருப்பம், ஆனால் உள்நாட்டு நடைமுறையில் இது விதியை விட விதிவிலக்காகும்;
• ஒரு நிறுவனத்தின் நவீன நிதிச் சேவையின் பணிகள் மற்றும் செயல்பாடுகளைப் புரிந்து கொண்ட ஒரு மேலாளர், ஆனால் ஒரு தொழில்முறை நிதியளிப்பவர் அல்ல மற்றும் இந்தத் தொழிலின் நுணுக்கங்களை அறியாதவர், நிதிப் பணிகளை ஒழுங்கமைக்கத் தேவையான மாதிரியை உருவாக்கி நடைமுறையில் செயல்படுத்த ஒரு மூன்றாம் தரப்பு நிறுவனத்தை ஈடுபடுத்துகிறார். .

நிதிச் சேவையின் மறுசீரமைப்பிற்கான தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அணுகுமுறையைப் பொருட்படுத்தாமல், சந்தை நிலைமைகளுக்குப் போதுமான நிதிப் பணிகளை ஒழுங்கமைக்க ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையான மாதிரியை உருவாக்க நிறுவனம் முயற்சிக்கிறது.

ஒரு நிதி மேலாளரின் பணியில் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், அது நிறுவனத்தின் உயர் நிர்வாகத்தின் பணியின் ஒரு பகுதியாகும், அல்லது அவருக்கு தேவையான மற்றும் பயனுள்ள பகுப்பாய்வு தகவல்களை வழங்குவதோடு தொடர்புடையது. மேலாண்மை முடிவுகள்இயற்கையில் நிதி.

இந்த செயல்பாட்டின் விதிவிலக்கான முக்கியத்துவத்தை இது வலியுறுத்துகிறது. பொருட்படுத்தாமல் நிறுவன கட்டமைப்புஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மேலாளர் நிதி சிக்கல்களை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், சில சந்தர்ப்பங்களில் முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் அல்லது மூத்த நிர்வாகத்திற்கு பரிந்துரைகளை செய்வதற்கும் பொறுப்பானவர்.

சந்தைப் பொருளாதாரத்தில், ஒரு நிதி மேலாளர் நிறுவனத்தில் முக்கிய நபர்களில் ஒருவராக மாறுகிறார். நிதி சிக்கல்களை முன்வைப்பதற்கும், அவற்றைத் தீர்ப்பதற்கான ஒன்று அல்லது மற்றொரு முறையைப் பயன்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், சில சமயங்களில் மிகவும் பொருத்தமான நடவடிக்கையைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் இறுதி முடிவை எடுப்பதற்கும் அவர் பொறுப்பு. இருப்பினும், முன்வைக்கப்படும் சிக்கல் நிறுவனத்திற்கு குறிப்பிடத்தக்க முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருந்தால், அவர் மூத்த நிர்வாகப் பணியாளர்களுக்கு மட்டுமே ஆலோசகராக இருக்க முடியும்.

நிதி மேலாளர் செயல்பாட்டு நிதி நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்கிறார். பொதுவாக, நிதி மேலாளரின் செயல்பாடுகள் பின்வருமாறு கட்டமைக்கப்படலாம்:

1. பொது நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் திட்டமிடல்;
2. நிறுவனத்திற்கு நிதி ஆதாரங்களை வழங்குதல் (நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகித்தல்);
3. நிதி ஆதாரங்களின் ஒதுக்கீடு (முதலீட்டுக் கொள்கை மற்றும் சொத்து மேலாண்மை).

செயல்பாட்டின் அடையாளம் காணப்பட்ட பகுதிகள் மேலாளர் எதிர்கொள்ளும் முக்கிய பணிகளை ஒரே நேரத்தில் தீர்மானிக்கின்றன. இந்த பணிகளின் கலவையை பின்வருமாறு விவரிக்கலாம்.

முதல் திசையில், ஒரு பொதுவான மதிப்பீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது:

• நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் அவற்றின் நிதி ஆதாரங்கள்;
• நிறுவனத்தின் அடையப்பட்ட பொருளாதார திறனை பராமரிக்கவும் அதன் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்தவும் தேவையான வளங்களின் அளவு மற்றும் கலவை;
• கூடுதல் நிதி ஆதாரங்கள்;
• நிதி ஆதாரங்களின் பயன்பாட்டின் நிலை மற்றும் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பதற்கான அமைப்புகள்.
• இரண்டாவது திசையில் விரிவான மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது:
• தேவையான நிதி ஆதாரங்களின் அளவு;
• அவர்களின் விளக்கக்காட்சியின் வடிவங்கள் (நீண்ட கால அல்லது குறுகிய கால கடன், பணம்);
• கிடைக்கும் அளவு மற்றும் விளக்கக்காட்சியின் நேரம் (நிதி ஆதாரங்களின் இருப்பு ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளால் தீர்மானிக்கப்படலாம்; நிதி சரியான அளவு மற்றும் சரியான நேரத்தில் இருக்க வேண்டும்);
• இந்த வகையான வளத்தை வைத்திருப்பதற்கான செலவு ( வட்டி விகிதங்கள், இந்த நிதி ஆதாரத்தை வழங்குவதற்கான பிற முறையான மற்றும் முறைசாரா நிபந்தனைகள்);
• கொடுக்கப்பட்ட நிதி ஆதாரத்துடன் தொடர்புடைய ஆபத்து (எனவே, வங்கி கால கடனை விட, நிதி ஆதாரமாக உரிமையாளர்களின் மூலதனம் மிகவும் குறைவான அபாயகரமானது).

மூன்றாவது திசையானது நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால முதலீட்டு முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீட்டை உள்ளடக்கியது:

• நிதி ஆதாரங்களின் உகந்த மாற்றம்;
• நிதி முதலீடுகளின் செயல்திறன்.

மேலே உள்ள மதிப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தி நிதி முடிவுகளை எடுப்பது, பணப்புழக்கம், நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் லாபம் ஆகியவற்றின் தேவைகளுக்கு இடையேயான வர்த்தக பரிமாற்றத்தை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளும் மாற்று தீர்வுகளின் பகுப்பாய்வின் விளைவாக மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

நிதி வள மேலாண்மை முக்கிய துணை அமைப்புகளில் ஒன்றாகும் பொதுவான அமைப்புநிறுவன மேலாண்மை. அதன் கட்டமைப்பிற்குள், பின்வரும் சிக்கல்கள் தீர்க்கப்படுகின்றன:

1. நிறுவனத்திற்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகள் மற்றும் நோக்கங்களை அடைய நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் அளவு மற்றும் உகந்த கலவை என்னவாக இருக்க வேண்டும்?
2. நிதி ஆதாரங்களை எங்கே கண்டுபிடிப்பது மற்றும் அவற்றின் உகந்த கலவை என்னவாக இருக்க வேண்டும்?
3. நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதிசெய்து, நிதி நடவடிக்கைகளின் தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால நிர்வாகத்தை எவ்வாறு ஒழுங்கமைப்பது?

"நிதி கருவி" என்ற கருத்தின் விளக்கத்திற்கு வெவ்வேறு அணுகுமுறைகள் உள்ளன. அதன் மிகவும் பொதுவான வடிவத்தில், ஒரு நிதிக் கருவி என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சொத்துக்கள் மற்றும் மற்றொரு நிறுவனத்தின் நிதிப் பொறுப்புகளில் ஒரே நேரத்தில் அதிகரிப்பு ஏற்படும் எந்தவொரு ஒப்பந்தமாகும்.

நிதி சொத்துக்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

• பணம்;
• மற்றொரு நிறுவனத்திடமிருந்து பணம் அல்லது வேறு எந்த வகையான நிதிச் சொத்தையும் பெறுவதற்கான ஒப்பந்த உரிமை;
• சாத்தியமான சாதகமான விதிமுறைகளில் மற்றொரு நிறுவனத்துடன் நிதிக் கருவிகளை பரிமாறிக்கொள்ளும் ஒப்பந்த உரிமை;
• மற்றொரு நிறுவனத்தின் பங்குகள்.

நிதிக் கடமைகளில் ஒப்பந்தக் கடமைகள் அடங்கும்:

• மற்றொரு நிறுவனத்திற்கு பணம் செலுத்துதல் அல்லது வேறு சில வகையான நிதிச் சொத்தை வழங்குதல்;
• சாத்தியமான சாதகமற்ற விதிமுறைகளில் மற்றொரு நிறுவனத்துடன் நிதிக் கருவிகளைப் பரிமாறிக் கொள்ளுங்கள் (குறிப்பாக, பெறத்தக்கவைகளை கட்டாயமாக விற்பனை செய்யும் போது இந்த நிலைமை ஏற்படலாம்).

நிதிக் கருவிகள் முதன்மையாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன (பணம், பத்திரங்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகள்தற்போதைய பரிவர்த்தனைகளில்) மற்றும் இரண்டாம் நிலை அல்லது வழித்தோன்றல்கள் (நிதி விருப்பங்கள், எதிர்காலங்கள், முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்கள், வட்டி விகித பரிமாற்றங்கள், நாணய பரிமாற்றங்கள்).

"நிதி கருவி" என்ற கருத்தின் சாராம்சத்தைப் பற்றிய எளிமையான புரிதலும் உள்ளது. இதற்கு இணங்க, நிதிக் கருவிகளின் மூன்று முக்கிய பிரிவுகள் வேறுபடுகின்றன: ரொக்கம் (பணம் மற்றும் நடப்புக் கணக்கு, நாணயம்), கடன் கருவிகள் (பத்திரங்கள், முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்கள், எதிர்காலங்கள், விருப்பங்கள், இடமாற்றுகள் போன்றவை) மற்றும் பங்கேற்பதற்கான முறைகள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் (பங்குகள் மற்றும் பங்குகள்).

முறைகள் நிதி மேலாண்மைபலதரப்பட்ட. முக்கியமானவை: முன்கணிப்பு, திட்டமிடல், வரிவிதிப்பு, காப்பீடு, சுயநிதி, கடன், தீர்வு முறை, நிதி உதவி அமைப்பு, நிதித் தடைகள் அமைப்பு, தேய்மான முறை, ஊக்க முறை, விலைக் கோட்பாடுகள், நம்பிக்கை பரிவர்த்தனைகள், இணை பரிவர்த்தனைகள், பரிமாற்ற பரிவர்த்தனைகள், காரணியாக்கம், வாடகை, குத்தகை. மேலே உள்ள முறைகளின் ஒருங்கிணைந்த உறுப்பு சிறப்பு விகிதங்கள், ஈவுத்தொகை, மேற்கோள் மாற்று விகிதங்கள், கலால் வரி, தள்ளுபடி, முதலியன அடிப்படையில் தகவல் ஆதரவுநிதி மேலாண்மை அமைப்பு எந்த நிதி தகவலையும் கொண்டுள்ளது:

• நிதி அறிக்கைகள்;
• நிதி அதிகாரிகளிடமிருந்து செய்திகள்;
• வங்கி அமைப்பு நிறுவனங்களிலிருந்து தகவல்;
• பொருட்கள், பங்கு மற்றும் நாணய பரிமாற்றங்கள் பற்றிய தகவல்கள்;
• பிற தகவல்.

நிதி மேலாண்மை அமைப்பின் தொழில்நுட்ப ஆதரவு ஒரு சுயாதீனமான மற்றும் மிக முக்கியமான அங்கமாகும். நிறைய நவீன அமைப்புகள், காகிதமற்ற தொழில்நுட்பத்தின் அடிப்படையில் (இன்டர்பேங்க் தீர்வுகள், பரஸ்பர ஆஃப்செட்கள், கிரெடிட் கார்டுகளைப் பயன்படுத்தி பணம் செலுத்துதல் போன்றவை), கணினி நெட்வொர்க்குகள் மற்றும் பயன்பாட்டு நிரல்களைப் பயன்படுத்தாமல் சாத்தியமற்றது.

எந்தவொரு நிதி மேலாண்மை அமைப்பின் செயல்பாடும் தற்போதைய சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் கட்டமைப்பிற்குள் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. இதில் அடங்கும்: சட்டங்கள், ஜனாதிபதி ஆணைகள், அரசாங்க விதிமுறைகள், அமைச்சகங்கள் மற்றும் துறைகளின் உத்தரவுகள் மற்றும் உத்தரவுகள், உரிமங்கள், சட்டப்பூர்வ ஆவணங்கள், விதிமுறைகள், அறிவுறுத்தல்கள், வழிகாட்டுதல்கள்மற்றும் பல.

1.3 LENTA LLC இன் உருவாக்கம் மற்றும் பண்புகள் வரலாறு

லென்டா நிறுவனம் அக்டோபர் 25, 1993 அன்று செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் ரஷ்ய தொழிலதிபர் ஒலெக் ஜெரெப்ட்சோவ் என்பவரால் நிறுவப்பட்டது. கேஷ் & கேரி வடிவத்தில் முதல் லென்டா கடை 1996-1997 இல் செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் ஜாம்ஷினா தெருவில் திறக்கப்பட்டது, மேலும் இரண்டு சிறிய கடைகள் செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் திறக்கப்பட்டன.

1999 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனம் கடைகளின் சங்கிலியை மறுவடிவமைக்க முடிவு செய்து, ஹைப்பர் மார்க்கெட் வடிவத்தில் முதல் ஷாப்பிங் சென்டரைத் திறந்தது, இருப்பினும், இந்த ஹைப்பர் மார்க்கெட் சிறியதாக இருந்தது - 2700 m². ஏற்கனவே இருந்த கடைகள் மூடப்பட்டன. அடுத்த ஏழு ஆண்டுகளில், செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் மேலும் எட்டு ஹைப்பர் மார்க்கெட் திறக்கப்பட்டது.

2006 செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கிற்கு வெளியே முதல் ஹைப்பர் மார்க்கெட் திறக்கப்பட்டது: நோவோசிபிர்ஸ்கில் இரண்டு ஷாப்பிங் சென்டர்களும், அஸ்ட்ராகான் மற்றும் டியூமனில் ஒவ்வொன்றும் திறக்கப்பட்டன. முதல் விநியோக மையம் செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் கட்டப்பட்டது. 2007 ஆம் ஆண்டில், மேலும் பத்து ஹைப்பர் மார்க்கெட்டுகள் திறக்கப்பட்டன (அவற்றில் மூன்று செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில்), 2008 இல் - மேலும் எட்டு. செயல்படும் ஹைப்பர் மார்க்கெட்களின் எண்ணிக்கை முப்பத்தி இரண்டை எட்டியுள்ளது.

மே 2007 இல், புனரமைப்பு மற்றும் மேம்பாட்டுக்கான ஐரோப்பிய வங்கி, அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் 11-14% என மதிப்பிடப்பட்ட $125 மில்லியனுக்கு லென்டாவில் பங்குகளை வாங்கியது.

டிசம்பர் 2008 இன் இறுதியில், பொருளாதார நெருக்கடியின் போது அரசாங்க ஆதரவைப் பெறும் நிறுவனங்களின் பட்டியலில் இது சேர்க்கப்பட்டது.

2009-2014 இல், முப்பது ஹைப்பர் மார்க்கெட்கள் திறக்கப்பட்டன: நோவோசிபிர்ஸ்கில் மேலும் மூன்று, ஓம்ஸ்கில் மூன்று, பர்னாலில் தலா இரண்டு, கிராஸ்னோடரில், நிஸ்னி நோவ்கோரோட், Ulyanovsk மற்றும் Yaroslavl, இவானோவோவில் - மூன்று, மற்ற நகரங்களில் - தலா ஒன்று. தற்போதுள்ள ஷாப்பிங் சென்டர்களில் குத்தகைக்கு விடப்பட்ட இடத்திலும் லென்டா தோன்றியது. இரண்டாவது விநியோக மையம் நோவோசிபிர்ஸ்கில் கட்டப்பட்டது.

மாஸ்கோவில், நிறுவனம் வழக்கமான ஹைப்பர் மார்க்கெட் வடிவத்தில் கடைகளைத் திறக்கவில்லை, ஆனால் ஒரு பல்பொருள் அங்காடி வடிவத்தில். ஏப்ரல் 27, 2013 அன்று, முதல் லென்டா பல்பொருள் அங்காடி மாஸ்கோவில் திறக்கப்பட்டது, அதே ஆண்டு மே 18 அன்று, மாஸ்கோ பிராந்தியத்தில் முதல் ஹைப்பர் மார்க்கெட் திறக்கப்பட்டது. டிசம்பர் 2013 நிலவரப்படி, மாஸ்கோவில் சங்கிலியின் பத்து பல்பொருள் அங்காடிகள் மற்றும் மாஸ்கோ பிராந்தியத்தில் ஒரு ஹைப்பர் மார்க்கெட் உள்ளன. ஹைப்பர் மற்றும் பல்பொருள் அங்காடிகளின் எண்ணிக்கை எண்பத்தி ஏழரை எட்டியது.

2010 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனத்தின் அப்போதைய பங்குதாரர்களிடையே மோதல் ஏற்பட்டது. ஆகஸ்ட் மேயரின் முன்முயற்சியின் பேரில், மிகப்பெரிய உரிமையாளர்களில் ஒருவரான, இந்த ஆண்டு ஜூலை மாதம் நீக்கப்பட்டார் CEO"டேப்ஸ்" ஜான் டன்னிங், மற்றும் செர்ஜி யுஷ்செங்கோ அவருக்கு பதிலாக நியமிக்கப்பட்டார். இது மற்றொரு பங்குதாரரான லூனா ஹோல்டிங் நிதியுடனான அதிருப்தியை ஏற்படுத்தியது (டன்னிங் அவரது ஆதரவாளராக இருந்தார்). செப்டம்பர் 2010 இல், லென்டா அலுவலகம் பாதுகாப்பு நிறுவனங்களின் பிரதிநிதிகளால் தாக்கப்பட்டது, மற்றும் செர்ஜி யுஷ்செங்கோ செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் சட்ட அமலாக்க நிறுவனங்களால் தடுத்து வைக்கப்பட்டார் (பின்னர் அவருக்கு எதிராக ஒரு கிரிமினல் வழக்கு திறக்கப்பட்டது).

பின்னர், நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் கூட்டாக மேற்கொள்ளப்பட்டது. 2011 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில், ஆகஸ்ட் மேயரின் ஸ்வோபோடா நிதி அதன் "போட்டியாளரான" லூனா நிதியின் பங்கை வாங்க முயற்சித்தது. இதன் விளைவாக, ஆகஸ்ட் 2011 இல், இரு நிதிகளும் தங்கள் பங்குகளுடன் பங்கெடுக்கும் ஒப்பந்தம் எட்டப்பட்டது, அவற்றை அமெரிக்க நிதியான டெக்சாஸ் பசிபிக் குரூப், VTB கேபிடல் மற்றும் EBRD (இதன் விளைவாக, TPG மற்றும் VTB மூலதனம்) ஆகியவற்றிற்கு விற்றது. கூட்டாக 65% லென்டா மற்றும் EBRD - 20%) மொத்த பரிவர்த்தனை தொகை $1.1 பில்லியன் இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

லென்டா ரஷ்யாவில் மிகப்பெரிய மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் சில்லறை சங்கிலிகளில் ஒன்றாகும்.

சமுதாயம் முதன்மையானது ரஷ்ய நிறுவனங்கள், இது ரஷ்யாவில் மொத்த மற்றும் சில்லறை வர்த்தகத்தின் கலாச்சாரத்தை வடிவமைக்கத் தொடங்கியது மற்றும் 20 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் உள்ள ஒரு சிறிய கிடங்கு கடையிலிருந்து ஹைப்பர் மார்க்கெட்களின் சங்கிலி வரை வளர்ச்சி பாதையில் சென்றது. கூட்டாட்சி முக்கியத்துவம்மற்றும் ரஷ்ய சில்லறை வர்த்தகத்தின் தலைவர்களில் ஒருவர்.

இந்த ஆண்டு அறிக்கையின் தேதியின்படி, சுமார் 5 மில்லியன் மக்கள் லென்டா சங்கிலியின் வழக்கமான வாடிக்கையாளர்களாக உள்ளனர். நிறுவனத்தின் தலைமை அலுவலகம் பாரம்பரியமாக செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க்கில் அமைந்துள்ளது. லென்டா எல்எல்சி ரஷ்யாவில் உணவு சில்லறை விற்பனையில் மிகப்பெரிய வீரர்களில் ஒன்றாகும், மேலும் 2013 இன் முடிவுகளின் அடிப்படையில், சில்லறை சங்கிலிகளின் தரவரிசையில் 6 வது இடத்தில் உள்ளது. தகவல் நிறுவனமான இன்ஃபோலைன் படி, பண அடிப்படையில் விற்பனை அடிப்படையில் ரஷ்யா.

ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி, LENTA சில்லறை விற்பனைச் சங்கிலியில் 77 ஹைப்பர் மார்க்கெட் கடைகள் மற்றும் 10 பல்பொருள் அங்காடிகள் உள்ளன.

ஜனவரி 1, 2014 நிலவரப்படி, நிறுவனம் ஹைப்பர் மார்க்கெட்டுகளுக்கு நான்கு விநியோக மையங்களையும், பல்பொருள் அங்காடிகளுக்கு ஒன்றையும் இயக்குகிறது.

லெண்டா சங்கிலியின் ஷாப்பிங் வளாகங்கள் ஒன்றிணைகின்றன சிறந்த குணங்கள்ஹைப்பர் மார்க்கெட், கேஷ்&கேரி ஸ்டோர் மற்றும் டிஸ்கவுன்டர், உணவு மற்றும் உணவு அல்லாத பொருட்கள், நிறுவனத்தின் சொந்த பிராண்டுகள், உலகளாவிய மற்றும் ஃபெடரல் பிராண்டுகள் மற்றும் பிராந்திய உற்பத்தியாளர்களின் பொருட்கள் உட்பட வாடிக்கையாளர்களுக்கு மிகவும் பிரபலமான வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது.

முக்கிய செயல்பாடு உணவு மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்களின் சில்லறை வர்த்தகமாகும். 2013 ஆம் ஆண்டின் மொத்த விற்பனை வருவாயில் இந்த வகை வணிக நடவடிக்கைகளின் விற்பனை வருவாயின் பங்கு 98.16% ஆகும்.

2. LENTA LLC இன் நிதி நிலையின் வெளிப்படையான பகுப்பாய்வு

நிதி பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனில் வெளிப்புற மற்றும் உள் சுற்றுச்சூழல் காரணிகளின் செல்வாக்கைப் படிக்கும் செயல்முறையாகும், இது நீண்ட கால வளர்ச்சியின் அம்சங்கள் மற்றும் சாத்தியமான திசைகளை அடையாளம் காணும்.

நிதி நிலையின் வெளிப்படையான பகுப்பாய்வு, நிதி நிலைத்தன்மை, பணப்புழக்கம், வருவாய், லாபம் ஆகியவற்றின் குணகங்களைக் கணக்கிடுவதன் அடிப்படையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது நிதி நடவடிக்கைகளின் பல்வேறு அம்சங்களை வகைப்படுத்துகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை குறித்த பொதுவான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.

நிதி நிலையின் எக்ஸ்பிரஸ் பகுப்பாய்வு என்பது நிதி வள நிர்வாகத்தின் ஆரம்ப, கட்டாய கட்டமாகும், ஏனெனில் எதிர்காலத்தை நோக்கமாகக் கொண்ட ஒரு நல்ல நிதி மூலோபாயத்தை உருவாக்க, அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை குறித்த நம்பகமான, போதுமான முழுமையான தகவல்கள் அவசியம்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் நிதி நிலையின் வெளிப்படையான பகுப்பாய்வை நடத்த, ஒரு ஒருங்கிணைந்த இருப்புநிலை கட்டப்பட்டது (பின் இணைப்பு 2).

2.1 நிதி ஸ்திரத்தன்மை மதிப்பீடு

நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கான நீண்டகால வாய்ப்புகளை வகைப்படுத்துகின்றன மற்றும் நிறுவனத்தில் நீண்ட கால முதலீடுகளைக் கொண்ட கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் நலன்களின் பாதுகாப்பின் அளவை பிரதிபலிக்கின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு, பின்வரும் குறிகாட்டிகள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.

1) சுயாட்சி (நிதி சுதந்திரம்) குணகம் ( கா) நிறுவனத்தின் மொத்த வளங்களில் சொந்த நிதிகளின் பங்கைக் காட்டுகிறது, இது சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:

CC என்பது பங்குகளின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்;

VB - இருப்புநிலை நாணயம், ஆயிரம் ரூபிள்.

நிலையான மதிப்பு: Ka ≥ 0.5.

கடன் வழங்குபவர்களிடமிருந்து நிறுவனம் எவ்வளவு சுதந்திரமானது என்பதை விகிதம் காட்டுகிறது. தன்னாட்சி குணகத்தின் முக்கிய மதிப்பு 0.5 ஆகும். எங்கள் நிறுவனத்திற்கான தரவின் உதாரணத்திலிருந்து நாம் பார்க்க முடிந்தால், குணகத்தின் மதிப்பு 0.5 ஐ விடக் குறைவாக உள்ளது, அதாவது, நிறுவனம் கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்துள்ளது மற்றும் நிலையற்ற நிதி நிலையைக் கொண்டுள்ளது.

2) நிதி ஆபத்து குணகம் ( Kfr) கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விகிதத்தை ஈக்விட்டிக்கு காட்டுகிறது, சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

ZS என்பது கடன் வாங்கிய நிதியின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்.

நிலையான மதிப்பு: Kfr ≤ 1.

இந்த விகிதம் நிதி நிலைத்தன்மையின் பொதுவான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது. இது மிகவும் எளிமையான விளக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது: ஒவ்வொரு யூனிட் சொந்த நிதிக்கும் எத்தனை யூனிட் கடன் வாங்கப்பட்டுள்ளது என்பதை இது காட்டுகிறது.

இயக்கவியலில் குறிகாட்டியின் வளர்ச்சி வெளிப்புற முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் மீது நிறுவனத்தின் அதிகரித்துவரும் சார்புநிலையைக் குறிக்கிறது, அதாவது, நிதி நிலைத்தன்மையின் குறைவு மற்றும் நேர்மாறாகவும். இந்த குணகத்தின் உகந்த மதிப்பு 1 ஐ விட குறைவாக அல்லது சமமாக உள்ளது.

இதிலிருந்து இந்த நிறுவனம் மிகக் குறைந்த நிதி நிலைத்தன்மையையும், வெளிப்புற ஆதாரங்களில் அதிக சார்பையும் கொண்டுள்ளது.

3) சொந்த பணி மூலதனத்தின் ஒதுக்கீடு விகிதம் ( கோ.) நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு தேவையான சொந்த பணி மூலதனத்தின் இருப்பைக் காட்டுகிறது, இது சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

SOS சொந்த மூலதனம், ஆயிரம் ரூபிள்;

OA - தற்போதைய சொத்துக்களின் மதிப்பு, ஆயிரம் ரூபிள்;

DO - நீண்ட கால பொறுப்புகள் (பொறுப்புகள்), ஆயிரம் ரூபிள் அளவு;

VA - தற்போதைய அல்லாத சொத்துக்களின் மதிப்பு, ஆயிரம் ரூபிள்.

நிலையான மதிப்பு: கோ ≥ 0.1.

அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் போதுமான அளவு (சொந்த பணி மூலதனம்) ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்பு அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கான முக்கிய நிபந்தனைகளில் ஒன்றாகும்.

எங்கள் விஷயத்தில், சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் எதிர்மறை மதிப்புடன், சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம் இல்லாதது, நிறுவனத்தின் அனைத்து செயல்பாட்டு மூலதனமும், ஒருவேளை, நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியும் கடன் வாங்கிய மூலங்களிலிருந்து உருவாக்கப்பட்டன என்பதைக் குறிக்கிறது.

4) சூழ்ச்சி குணகம் ( கி.மீ) நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் எந்தப் பகுதி அதிக மொபைல் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. இந்த நிதிகளின் அதிக பங்கு, நிறுவனத்திற்கு அதன் நிதிகளை சூழ்ச்சி செய்வதற்கான வாய்ப்பு அதிகம். சூழ்ச்சி குணகம் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

நிலையான மதிப்பு: கிமீ ≥ 0.5.

எங்கள் விஷயத்தில், சூழ்ச்சி காட்டி எதிர்மறையானது. செலவுகள் மற்றும் சரக்குகளை உருவாக்குவதை சுயாதீனமாக உறுதிப்படுத்த முடியாத ஒரு நிறுவனம் நமக்கு முன் உள்ளது என்று பாதுகாப்பாகச் சொல்லலாம், அதாவது நிறுவனத்திற்கு நடப்பு அல்லாதவை மட்டுமல்ல, தற்போதைய சொத்துக்களையும் உருவாக்க போதுமான மூலதனம் இல்லை. இந்த வழக்கில், நாங்கள் ஒரு திவாலான நிறுவனத்துடன் கையாள்கிறோம்.

5) நிதி விகிதம் ( Kf) கடன் வாங்கிய நிதியை விட சொந்த நிதி எத்தனை மடங்கு அதிகமாக உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது, சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

நிலையான மதிப்பு: Kf ≥ 1.

நிதி விகிதத்தின் மதிப்பு ஒன்றுக்கு குறைவாக இருந்தால், எங்கள் விஷயத்தில் (பெரும்பாலான நிறுவனத்தின் சொத்து கடன் வாங்கிய நிதியிலிருந்து உருவாகிறது), இது திவால் ஆபத்தை குறிக்கிறது மற்றும் கடனைப் பெறுவதற்கான சாத்தியத்தை சிக்கலாக்குகிறது.

2.1.1. பணப்புழக்கம் மதிப்பீடு

இருப்புநிலை பணப்புழக்கம், நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் அதன் சொத்துக்களால் மூடப்பட்டிருக்கும் அளவிற்கு வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, பணமாக மாற்றும் காலம் பொறுப்புகளை திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்துடன் ஒத்துள்ளது. இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தைப் பகுப்பாய்வு செய்ய, சொத்துப் பொருட்கள் பணப்புழக்கம் குறையும் அளவிற்கும், பொறுப்புப் பொருட்கள் - அதிகரிக்கும் முதிர்ச்சியின் அளவிற்கும், அவற்றின் இணக்கத்தின் அளவும் சரிபார்க்கப்படுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் பின்வரும் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி தீர்மானிக்கப்படுகிறது, இது அறிக்கையிடல் காலத்தில் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது.

1) முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் ( கே ஏஎல்) தற்போதைய கடனின் எந்தப் பகுதியை, இருப்புநிலைக் குறிப்பை உருவாக்கும் நேரத்திற்கு மிக நெருக்கமான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது, இது சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

DS என்பது நிதிகளின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்;

KO - குறுகிய கால கடன்களின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்.

நிலையான மதிப்பு: 0.2 ≤ K AL ≤ 0.5.

விரைவான பணப்புழக்க விகிதம், குறுகிய கால பொறுப்புகளுக்கு எவ்வளவு திரவ சொத்துக்கள் தேவை என்பதை வகைப்படுத்துகிறது. பரிசீலனையில் உள்ள நிறுவனத்திற்கு, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில் இந்த காட்டி 0.4 முதல் 0.24 வரை குறைகிறது, இது நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தில் குறைவதைக் குறிக்கிறது.

3) தற்போதைய விகிதம் (கவரேஜ் விகிதம்) ( TL க்கு) தற்போதைய (தற்போதைய) சொத்துக்கள் குறுகிய கால பொறுப்புகளை எந்த அளவிற்கு உள்ளடக்கியது என்பதைக் காட்டுகிறது:

OA என்பது தற்போதைய சொத்துக்களின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்;

RBP - எதிர்கால செலவுகளின் அளவு, ஆயிரம் ரூபிள்.

நிலையான மதிப்பு: 1 ≤ K TL ≤ 2.

பெறப்பட்ட தரவு, ஆண்டிற்கான தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் 2 க்கும் குறைவாக உள்ளது, எனவே, இருப்புநிலை அமைப்பு திருப்தியற்றதாக கருதப்படலாம், நிறுவனத்திற்கு செயல்பாட்டு மூலதனம் வழங்கப்படவில்லை மற்றும் அதன் அவசர கடமைகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த முடியாது. .

4) கடனாளி மறுசீரமைப்பு குணகம் ( வி.பி.க்கு) 6 மாத காலத்திற்கு கணக்கிடப்படுகிறது, விகிதங்களில் ஒன்று: தற்போதைய பணப்புழக்கம் அல்லது சொந்த பணி மூலதனத்தை வழங்குதல் - தரநிலைக்குக் கீழே மதிப்பு உள்ளது:

அங்கு, அறிக்கையிடல் காலத்தின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் மதிப்பு;

தற்போதைய விகிதத்தின் நிலையான மதிப்பு ();

6 - கடனை மீட்டெடுக்கும் காலம், மாதங்களில்;

T - மாதங்களில் அறிக்கையிடல் காலம் (T = 3, 6, 9, 12), பாடநெறி வேலை வருடாந்திர இருப்புநிலை T = 12 ஐ பகுப்பாய்வு செய்தால்.

1 ஐ விட அதிகமான மதிப்பை எடுக்கும் கடனளிப்பு மறுசீரமைப்பு குணகம், நிறுவனத்திற்கு அதன் கடனை மீட்டெடுக்க உண்மையான வாய்ப்பு உள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.

எங்கள் விஷயத்தில், கடனளிப்பு மறுசீரமைப்பு குணகம் 1 ஐ விட குறைவாக உள்ளது, இது எதிர்காலத்தில் கடனை மீட்டெடுக்க நிறுவனத்திற்கு உண்மையான வாய்ப்பு இல்லை என்பதைக் குறிக்கிறது.

2.1.2. விற்றுமுதல் மதிப்பீடு

விற்றுமுதல் குறிகாட்டிகள் (வணிக செயல்பாடு) ஒரு நிறுவனம் அதன் நிதியை எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை பகுப்பாய்வு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது. கூடுதலாக, விற்றுமுதல் குறிகாட்டிகள் ஆக்கிரமிக்கின்றன முக்கியமான இடம்நிதி நிர்வாகத்தில், நிதிகளின் விற்றுமுதல் வேகம், அதாவது அவை பண வடிவமாக மாற்றும் வேகம், நிறுவனத்தின் கடனளிப்பில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. கூடுதலாக, விற்றுமுதல் விகிதத்தில் அதிகரிப்பு, மற்ற விஷயங்கள் சமமாக இருப்பது, நிறுவனத்தின் உற்பத்தி திறனை அதிகரிக்க உதவுகிறது. நிதிகளின் வருவாயை மதிப்பிடும் போது, ​​பின்வரும் குறிகாட்டிகள் கணக்கிடப்படுகின்றன.

1) சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் (மாற்றம்) ( KOa) கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து வளங்களையும் நிறுவனத்தின் பயன்பாட்டின் செயல்திறனை வகைப்படுத்துகிறது, அதாவது, உற்பத்தி மற்றும் சுழற்சியின் முழு சுழற்சி வருடத்திற்கு எத்தனை முறை நிறைவடைகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது, இது லாபத்தின் வடிவத்தில் தொடர்புடைய விளைவைக் கொண்டுவருகிறது. இந்த குணகம் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

B என்பது பொருட்களின் விற்பனையிலிருந்து வருவாய், ஆயிரம் ரூபிள்;

சொத்துக்களின் சராசரி ஆண்டு மதிப்பு, ஆயிரம் ரூபிள்.

அதிக சரக்கு விற்றுமுதல், அதன் செயல்பாடுகள் மிகவும் திறமையானவை, செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் தேவை குறைவாகவும், நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மிகவும் நிலையானதாகவும் இருக்கும், மற்ற அனைத்தும் சமமாக இருக்கும். எங்கள் விஷயத்தில், சரக்கு வருவாய் குறைந்துள்ளது, இது நிறுவனத்தின் நிலையற்ற நிதி நிலையை குறிக்கிறது.

3) பெறத்தக்கவைகளின் சுழற்சி காலம் ( POdz) - பெறத்தக்க கணக்குகளை பணமாக மாற்ற தேவைப்படும் சராசரி நாட்களின் எண்ணிக்கை:

பெறத்தக்க கணக்குகளின் சராசரி ஆண்டுத் தொகை எங்கே (வாங்குபவர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மட்டும்).

மூலதன விற்றுமுதல்நிறுவனத்தின் கடனில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. எங்கள் விஷயத்தில், பங்கு மூலதனத்தின் வருவாய் காலம் குறைந்துள்ளது, வணிக செயல்பாடு குறைந்து வருகிறது.

2.1.3. லாப மதிப்பீடு

லாபம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவைக் குறிக்கும் ஒரு தொடர்புடைய குறிகாட்டியாகும், இதன் மதிப்பு செலவுகளுக்கு முடிவுகளின் விகிதத்தைக் காட்டுகிறது. லாபம் என்பது ஒரு ஒருங்கிணைந்த குறிகாட்டியாகும், இது அதிக எண்ணிக்கையிலான காரணிகளின் செல்வாக்கை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டைப் பற்றிய முழுமையான விளக்கத்தை அளிக்கிறது.

இலாப விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் வணிக நடவடிக்கைகளின் போது தேவையான லாபத்தை உருவாக்குவதற்கான திறனை வகைப்படுத்துகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் சொத்து மற்றும் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை தீர்மானிக்கிறது.

பின்வரும் இலாப விகிதங்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன.

1) சொத்துகளின் மீதான வருமானம் ( ரா) ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தின் அளவை நிறுவனத்தால் வகைப்படுத்துகிறது:

PE என்பது நிகர லாபத்தின் அளவு (வரிக்குப் பிறகு);

சொத்துகளின் சராசரி ஆண்டு மதிப்பு.

விற்பனை விகிதத்தின் மீதான வருமானம், உற்பத்திச் செலவு, கடன்களுக்கு வட்டி செலுத்துதல் மற்றும் வரி செலுத்துதல் ஆகியவற்றிற்குப் பிறகு நிறுவனம் எவ்வளவு பணம் விட்டுச் சென்றுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.

3) தயாரிப்பு லாபம் ( Rp) ஒரு யூனிட் உற்பத்தி செலவில் பெறப்பட்ட லாபத்தின் அளவை வகைப்படுத்துகிறது:

CRP என்பது விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை.

பங்கு மீதான வருமானத்தில் தனிப்பட்ட காரணிகளின் செல்வாக்கை மதிப்பிடுவதற்கு, ஒரு காரணி மாதிரி பயன்படுத்தப்படுகிறது:

எங்கே (அ) தயாரிப்புகளின் லாபம்;

(ஆ) - வள திறன்;

(c) - ஈக்விட்டி பெருக்கி.

a 14 = 0.72; a 13 = 0.84;

b 14 = 0.44; b 13 = 0.30;

c 14 = 4.64; c 13 = 4.85;

இந்த காரணி மாதிரியானது முழுமையான வேறுபாடுகளின் முறை (அட்டவணை 1) அல்லது சங்கிலி மாற்றீடுகளின் முறையின் அடிப்படையில் அட்டவணை வடிவத்தில் பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது.

அட்டவணை 1

காரணிகளின் செல்வாக்கின் கணக்கீடு
ஈக்விட்டியில் திரும்பும்போது

1) y 13 = a 13 ∙ b 13 ∙ c13= 0.84 ∙ 0.30 ∙ 4.85 = 1.22

2) y 14 = a 14 ∙ b 14 ∙ c 14 = 0.72 ∙ 0.44 ∙ 4.64 = 1.46

3) Δy= y 14 - y 13 = 1.46 - 1.22 = 0.24

4) y conv 1 = a 14 ∙ b 13 ∙ c 13 = 0.72 ∙ 0.30 ∙ 4.85 = 1.04

5) y conv 2 = a 14 ∙ b 14 ∙ c 13 = 0.72 ∙ 0.44 ∙ 4.85 = 1.53

6) Δy a = y conv 1 - y 13 = 1.04 - 1.22 = - 0.18

7) Δу b = y conv 2 - y cond 1 = 1.53 - 1.04 = 0.49

8) Δу с = y 14 - y conv 2 = 1.46 - 1.53 = - 0.07

9) Δу ̍ = Δу а + Δу b + Δу c = - 0.18 + 0.49 + (- 0.07) = 0.24

இலாபத்தன்மை குறிகாட்டிகளை பகுப்பாய்வு செய்த பின்னர், அறிக்கையிடல் காலத்தில், வள உற்பத்தித்திறன் மற்றும் சமபங்கு மீதான வருவாய் ஆகியவை பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலம் முழுவதும் மிக அதிகமாக இருந்தது என்று நாம் முடிவு செய்யலாம். கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் ஈக்விட்டி வருமானம் சிறிது அதிகரிப்பைக் காட்டுகிறது. தயாரிப்புகளின் லாபம் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவன பெருக்கி ஏன் குறைகிறது என்பது பற்றி சிந்திக்க வேண்டிய ஒரே விஷயம்.

பொதுவாக, இந்த பிரிவில் கருதப்படும் குறிகாட்டிகள் லென்டா எல்எல்சியின் குறைந்த அளவிலான நிதி ஸ்திரத்தன்மையைக் குறிக்கின்றன மற்றும் நிறுவனத்தை நம்பமுடியாத பங்காளியாக வகைப்படுத்துகின்றன. நிறுவனம் சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்கள், நிறுவனத்தின் பணியாளர்கள் மற்றும் பிற கடன் வழங்குநர்களுக்கு பல கடன்களைக் கொண்டுள்ளது. நிறுவனம் கடன் வாங்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்துள்ளது மற்றும் இந்த விஷயத்தில் ஒரு நிலையற்ற நிதி நிலையைக் கொண்டுள்ளது, நாங்கள் திவாலான நிறுவனத்தைக் கையாளுகிறோம்.

நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிட்ட பிறகு, நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் செயல்பாட்டு பகுப்பாய்விற்குச் செல்வது நல்லது.

2.2 செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வு

நிதி ஆதார நிர்வாகத்தின் பின்னணியில், செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வு, நிறுவனத்தின் உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளால் திரட்டப்பட்ட கிடைக்கக்கூடிய மூலதனத்தின் அளவை தீர்மானிக்க உதவுகிறது, மேலும் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனை அளவுகளில் நிறுவனத்தின் நிதி முடிவுகளின் சார்புநிலையை அடையாளம் காண அனுமதிக்கிறது. .

செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வின் ஒரு பகுதியாக, ஒரு இடைவேளை பகுப்பாய்வு ஆரம்பத்தில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட வருவாய் உற்பத்தி செலவுக்குக் காரணமான செலவுகளுக்கு சமமாக இருக்கும் விற்பனையின் அளவைக் கணக்கிட அனுமதிக்கிறது.

பிரேக்-ஈவன் புள்ளி பெரும்பாலும் லாப வரம்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது. குறைந்த லாப வரம்புடன், தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளுக்கான தேவை வீழ்ச்சியைத் தக்கவைப்பது மற்றும் நியாயமற்ற அதிக விற்பனை விலைகளை மறுப்பது எளிது. அதிக லாப வரம்பு, இதைச் செய்வது மிகவும் கடினம் (படம் 1).

அரிசி. 1. லாபம் வரம்பு வரைகலை பிரதிநிதித்துவம்

லாப வரம்பைக் காட்டிலும் உண்மையான விற்பனை வருவாயின் அதிகப்படியான அளவு, நிறுவனத்தின் நிதி வலிமையின் விளிம்பை உருவாக்குகிறது, இது வணிகம் நஷ்டத்தைத் தொடங்கும் முன் வருவாயில் எவ்வளவு சாத்தியமான வீழ்ச்சியைத் தாங்கும் என்பதைக் காட்டுகிறது.

விற்பனை வருவாயில் எந்த மாற்றமும் எப்போதும் லாபத்தில் வலுவான மாற்றத்தை உருவாக்குகிறது என்பதில் செயல்பாட்டு அந்நிய சக்தி (இயக்க அந்நியச் செலாவணி) வெளிப்படுகிறது. உற்பத்தி அளவு மாறும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி முடிவுகளை உருவாக்குவதில் நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய செலவுகளின் இயக்கவியலின் மாறுபட்ட அளவு செல்வாக்கின் காரணமாக இந்த விளைவு ஏற்படுகிறது. நிலையான செலவுகளின் அதிக அளவு, அதிக செயல்பாட்டு அந்நியச் செலாவணி. வருவாயில் ஒவ்வொரு சதவீத சரிவுக்கும் லாபத்தில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியின் விகிதத்தைக் குறிப்பிடுவது, செயல்பாட்டு அந்நியச் செலாவணியின் வலிமை கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் தொழில்முனைவோர் அபாயத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது.

லாப வரம்பு கணக்கீடு, நிதி வலிமையின் விளிம்பு மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு அந்நியச் சக்தியின் வலிமை ஆகியவை அட்டவணையில் கொடுக்கப்பட்டுள்ள வழிமுறையின்படி மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. 2. கணக்கீடுகளைச் செய்த பிறகு, நீங்கள் கணக்கிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளை வரைபடமாகக் காட்ட வேண்டும்.

அட்டவணை 2

லாப வரம்பு கணக்கீடு, நிதி வலிமை வரம்பு மற்றும் செயல்பாட்டு அந்நியச் செலாவணி

1 - ஒரு நிறுவனத்தின் செலவு அமைப்பு இரண்டு முறைகளில் ஒன்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது: 1) அதிகபட்ச மற்றும் குறைந்தபட்ச புள்ளிகள்; 2) பின்னடைவு சமன்பாட்டை கண்டறிதல்.

2 - இந்த வழியில் கணக்கிடப்பட்ட லாபம் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து லாபத்திற்கு சமமாக இருக்க வேண்டும் (படிவம் எண். 2).

செயல்பாட்டு பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில், லென்டா எல்எல்சியின் லாப வரம்பு (பிரேக்-ஈவன் பாயிண்ட்) 8,116,610.4 மில்லியன் ரூபிள் அதிகரித்துள்ளது என்று கூறலாம். மற்றும் 2014 இல் 29,255,603.2 மில்லியன் ரூபிள்.

விளிம்புநிலை வருமானத்தின் பங்கின் அதிகரிப்பு நிதிப் பாதுகாப்பு வரம்பு 2013 இல் 10,808,694.2 இல் இருந்து 2014 இல் 15,059,360.8 ஆக அதிகரித்தது.

செயல்பாட்டு அந்நியச் செலாவணி 2.97 இல் மாறாமல் இருந்தது.

எனவே, LENTA LLC ஆனது நிறுவனத்தின் நிலையான செலவுகளை ஈடுகட்டுவதற்கும் குறைந்தபட்ச வணிக அபாயத்தை உருவாக்குவதற்கும் போதுமான அளவு நிதி வலிமையைக் கொண்டிருக்கவில்லை. செயல்பாட்டு அந்நியச் செலாவணியின் உயர் மதிப்பு, போதுமான அளவு நிதி வலிமையுடன் இணைந்து, நிறுவனத்தின் லாபத்தை திறம்பட பாதிக்கச் செய்கிறது.

நிலையான செலவுகளைக் குறைப்பது இடைவேளையைக் குறைப்பதற்கும் நிறுவனங்களின் நிதி நிலையை மேம்படுத்துவதற்கும் ஒரு வழியாகும்.

1. 3. பணப்புழக்க அறிக்கை

கிளாசிக்கல் அர்த்தத்தில், நிதி நிர்வாகத்தின் பொருள் நிறுவனத்தின் நிதி, அதாவது பணம். அதன்படி, நிதி நிர்வாகத்தின் பொருள்கள் அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்கள் மற்றும் அவற்றின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டின் செயல்பாட்டில் உருவாகும் உறவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

பணப்புழக்க அறிக்கை (CA) ஒரு ஆவணம் நிதி அறிக்கைகள், இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் (பொருளாதார, முதலீடு, நிதி) தற்போதைய நடவடிக்கைகளின் போது ரசீதுகள், செலவுகள் மற்றும் நிதிகளில் நிகர மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி திறன்களை மதிப்பிடுவதற்கு பணப்புழக்க அறிக்கை முக்கியமானது, ஏனெனில் இது நிதி ஆதாரங்களின் உருவாக்கம் மற்றும் அவற்றின் பயன்பாடு தொடர்பான அனைத்து செயல்பாடுகளையும் பிரதிபலிக்கும் தகவலை வழங்குகிறது. நிதிகளின் இயக்கம் குறித்த அறிக்கையைத் தொகுக்கும் முன், கீழே உள்ள படிவத்தில் இருப்புநிலைப் பொருட்களுக்கான ஆதாரங்களின் அளவு மற்றும் நிதியின் பயன்பாடுகளைக் குறிக்கும் அட்டவணை உருவாக்கப்படுகிறது (அட்டவணை 3).

ஒவ்வொரு இருப்புநிலை உருப்படிக்கான மாற்றங்கள் மூலத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன அல்லது விதியின்படி நெடுவரிசையைப் பயன்படுத்தவும்:

1) ஆதாரங்களில் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் அல்லது சமபங்கு அதிகரிப்பு மற்றும் சொத்துக்களில் குறைவு ஆகியவை அடங்கும் (உதாரணமாக, வங்கிக் கடன்கள்; தக்கவைக்கப்பட்ட வருவாய்கள்; கூடுதலாக வழங்கப்பட்ட பங்குகள்; சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட பணம்);

2) பயன்பாட்டில் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் குறைவு அல்லது சமபங்கு மற்றும் சொத்துக்களின் அதிகரிப்பு ஆகியவை அடங்கும் (உதாரணமாக, பொது நோக்கத்திற்கான நிதிகள் மற்றும் சரக்குகளை கையகப்படுத்துதல்; கடன்கள் மற்றும் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல்; பங்குகளை மீண்டும் வாங்குதல் போன்றவை)

அட்டவணை 3

பணப்புழக்க கணக்கீடு
நிறுவனத்தின் ஒருங்கிணைந்த இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி

DS cop = DS nop + மொத்த ஆதாரம் - மொத்த பயன்பாடு

1563251 = 6182830 + 6402816 - 11022395

நிதிகளின் இயக்கத்தின் முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு என்பது நிதி ஆதார நிர்வாகத்தின் ஒரு அங்கமாகும், ஏனெனில் ஒரு நிதி மூலோபாயத்தை உருவாக்கும்போது, ​​பெறப்பட்ட வருமானத்தின் அளவை அறிந்து கொள்வது மட்டுமல்லாமல், அறிக்கையிடல் காலத்திற்கான நிதிகளின் இயக்கத்தை தனித்தனியாக பகுப்பாய்வு செய்வதும் முக்கியம். , நிதியைப் பெறுவதற்கான முக்கிய ஆதாரங்கள் மற்றும் அவற்றின் பயன்பாட்டின் திசையில் மாற்றங்களைத் தீர்மானிக்கவும்.

DS ஓட்டத்தின் அளவைக் கணக்கிடுவதற்கு 2 முறைகள் உள்ளன:

1) மறைமுக முறையானது, அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிறுவனத்தின் நிகர பணப்புழக்கத்தை வகைப்படுத்தும் தரவைப் பெறுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஒரு நிறுவனத்திற்கான பணப்புழக்க அறிக்கையை உருவாக்குவதற்கான தகவலின் ஆதாரம் இருப்புநிலை மற்றும் நிதி முடிவுகளின் அறிக்கை மற்றும் அவற்றின் பயன்பாடு ஆகும். மறைமுக முறையைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர பணப்புழக்கத்தின் கணக்கீடு பொருளாதார நடவடிக்கையின் வகையால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

2) நேரடி முறையானது, அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிறுவனத்தின் மொத்த மற்றும் நிகர பணப்புழக்கத்தை வகைப்படுத்தும் தரவைப் பெறுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. தனிப்பட்ட வகையான பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பின்னணியில் மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிறுவனத்திற்கான நிதிகளின் ரசீதுகள் மற்றும் செலவினங்களின் முழு அளவையும் பிரதிபலிக்கும் வகையில் இது வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. பணப்புழக்கங்களைக் கணக்கிடுவதற்கான நேரடி முறையைப் பயன்படுத்தும் போது, ​​அனைத்து வகையான பண ரசீதுகள் மற்றும் செலவினங்களை வகைப்படுத்தும் நேரடி கணக்கியல் தரவு பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் நிதிநிலை அறிக்கையின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் பணப்புழக்க அறிக்கை (படிவம் எண். 4), இந்த முறையைப் பயன்படுத்தி நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களின் கணக்கீடு ஆகும்.

நேரடி மற்றும் மறைமுக முறைகளைப் பயன்படுத்தி பணப்புழக்கங்களைக் கணக்கிடுவதற்கான முடிவுகளில் உள்ள வேறுபாடுகள் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளுடன் மட்டுமே தொடர்புடையது. பாடநெறி வேலையில், DS இன் நிகர ஓட்டத்தின் மதிப்பு மறைமுக முறை (அட்டவணை 4) மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் படிவம் எண் 4 இலிருந்து இருக்கும் தரவைப் பயன்படுத்த முடியும்.

நிறுவனத்தின் உகந்த மூலதன கட்டமைப்பை நம்பத்தகுந்த வகையில் உருவாக்க, அதன் விளைவாக வரும் பணப்புழக்கத்தின் தன்மை மற்றும் அதன் அமைப்பு பற்றிய தகவல்களைப் பெற பணப்புழக்க அறிக்கையை உருவாக்குவது அவசியம்.

அட்டவணை 4

பணப்பாய்வு அறிக்கை

* - பணப்புழக்கத்தின் நிகர வரவு (வெளியேற்றம்) அளவு, நடப்பு, முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் பணப்புழக்கங்களின் கூட்டுத்தொகை என வரையறுக்கப்படுகிறது, இது பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கத்தின் இருப்புநிலை உருப்படியின் மாற்றத்திற்கு ஒத்திருக்க வேண்டும் காலம்.

அட்டவணைகள் 3, 4 இல் உள்ள தரவைச் சுருக்கமாக, LENTA LLC க்கு நிதி மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் இல்லை என்று நாம் முடிவு செய்யலாம், மேலும் இது நிறுவனத்தின் நிதி திறனை போதுமான அளவு பயன்படுத்தவில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது.

முடிவுரை

நிதி ஆதாரங்கள் இனப்பெருக்கம் செயல்முறையின் அனைத்து நிலைகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, இதன் மூலம் உற்பத்தியின் விகிதாச்சாரத்தை சமூகத் தேவைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றுகிறது. நிதி ஆதாரங்களின் முக்கியத்துவம், அவற்றில் பெரும்பாலானவை பொருள் உற்பத்தித் துறையில் உள்ள நிறுவனங்களால் உருவாக்கப்பட்டு, பின்னர் தேசியப் பொருளாதாரத்தின் பிற பகுதிகளுக்கு மறுபகிர்வு செய்யப்படுகின்றன என்பதன் காரணமாகும்.

நிறுவனங்களுக்கான நிதி ஆதாரங்களின் முக்கிய ஆதாரம் லாபம். தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் விற்பனையிலிருந்து நிறுவனங்கள் தங்கள் லாபத்தின் பெரும்பகுதியைப் பெறுகின்றன. ஒட்டுமொத்த நிறுவனத்திற்கான தயாரிப்பு விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் கீழ்நிலையின் முதல் நிலையின் நான்கு காரணிகளைப் பொறுத்தது: தயாரிப்பு விற்பனையின் அளவு, அதன் அமைப்பு; செலவு; சராசரி விற்பனை விலையின் நிலை.

உற்பத்தி மற்றும் உற்பத்தி அல்லாத கோளங்களில் அமைந்துள்ள வளங்களின் உகந்த சமநிலையின் முக்கியத்துவத்தை வலியுறுத்துவது அவசியம், வருமானத்தை உருவாக்குவது அல்லது நுகரப்படுகிறது. இது ஒருபுறம், உற்பத்தி செயல்முறை மற்றும் செயல்பாட்டின் தொடர்ச்சியை உறுதி செய்யும் உற்பத்தி திட்டம், மற்றும் மறுபுறம், வெளிப்புற மற்றும் உள் கடமைகளை முழுமையாக நிறைவேற்ற, பணப்புழக்கம் மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய வளங்களின் லாபகரமான பயன்பாடு பற்றி மறந்துவிடாதீர்கள். இலாபகரமான வருவாயில் அதிக வளங்கள் ஈடுபட்டுள்ளன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், நிறுவனத்தின் முழு உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கை மிகவும் திறமையானது, இதன் விளைவாக, பொருளாதார வளர்ச்சியின் இனப்பெருக்கம் செய்வதற்கான வழிமுறை செயல்படுத்தப்படுகிறது.

பெறப்பட்ட தரவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், இருப்புநிலைத் தரவின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் செயல்பாடு நிலையற்றது என்பது தெளிவாகிறது, இருப்புநிலை தரவு தொடர்ந்து மாறுகிறது. நடப்புக் கணக்கில் நிதி அதிகரித்துள்ள போதிலும், சப்ளையர்களுக்குக் கடனை அடைக்கப் பயன்படுத்தப்படும் நிதியின் அளவு கடனின் நிலை மேம்படவில்லை. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை மூலதனத்தின் ஆதாரங்களைப் பொறுத்தது, அதாவது. இது சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் கிடைக்கும் தன்மை.

சொந்த மூலதனத்தின் தேவை தன்னிறைவு மற்றும் சுதந்திரத்தின் அடிப்படையாகும். ஈக்விட்டியின் பங்கு அதிகமாகவும், கடன் வாங்கிய நிதிகளின் பங்கு குறைவாகவும் இருப்பதால், கடனளிப்பவர்களின் இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாப்பு அதிகமாக உள்ளது, அதாவது இழப்பின் ஆபத்து குறைவாக உள்ளது.

முக்கிய நோக்கம், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் சப்ளையர்களுக்கு சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்துவதை உறுதி செய்யும் பணப்புழக்கங்களைத் திட்டமிட்டு பராமரிப்பதாகும், வேறுவிதமாகக் கூறினால், திருப்திகரமான தற்போதைய பணப்புழக்கம் அல்லது கடன்தொகையின் தொடர்ச்சியான பராமரிப்பு, இது நீண்ட கால வணிக வெற்றிக்கு அவசியமான நிபந்தனையாகும்.

இந்த சிக்கலான சிக்கல்களைத் தீர்க்க வேண்டியதன் அவசியத்தை நிதிநிலை அறிக்கைகள் மூலம் கடந்த காலங்களை படிக்க வேண்டிய அவசியம் ஏற்படுகிறது.

LENTA LLC நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வைச் சுருக்கமாக, 2014 இல் நிறுவனம் நிதி மற்றும் உற்பத்தி குறிகாட்டிகளில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு அடையவில்லை என்று கூறலாம்.

நிறுவனம் கடன் வாங்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்துள்ளது மற்றும் நிலையற்ற நிதி நிலையைக் கொண்டுள்ளது, அதாவது. நிறுவனம் திவாலானது.

LENTA LLC ஆனது நிறுவனத்தின் நிலையான செலவுகளை ஈடுகட்டுவதற்கும், குறைந்தபட்ச வணிக அபாயத்தை உருவாக்குவதற்கும் போதுமான அளவு நிதி வலிமையைக் கொண்டிருக்கவில்லை. நிறுவனத்தின் நிதி திறனைப் பயன்படுத்துவதில் நிறுவனங்களுக்கு போதுமான அனுபவம் இல்லை.

பைபிளியோகிராஃபி

1. கோவலேவ் ஏ.என். நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் பகுப்பாய்வு / ஏ.என். கோவலேவ், வி.பி. ப்ரிவலோவ். - 3வது பதிப்பு., திருத்தப்பட்ட மற்றும் கூடுதலாக. - எம்.: பொருளாதாரம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் மையம், 2013. - 216 ப.: ill.
2. கோவலேவ் வி.வி. சமநிலையை எவ்வாறு படிப்பது / வி.வி. கோவலேவ், வி.வி. பட்ரோவ். - 3வது பதிப்பு., திருத்தப்பட்டது. மற்றும் கூடுதல் - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல், 2012. - 448 ப.: நோய்.
3. சோலோவியோவா என்.ஏ. சொத்து நிலையின் பகுப்பாய்வு: விரிவுரைகளின் உரை / என்.ஏ. சோலோவியோவா; நிலை வர்த்தக பொருளாதாரம். முழு எண்ணாக - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க், 2010. - 36 பக்.
4. சிர்குனோவா டி.ஏ., நிதி நிலைத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு: விரிவுரைகளின் உரை. - மாஸ்கோ, 2013 - 36 பக்.
5. ஷாப்கின், ஏ.எஸ். பொருளாதார மற்றும் நிதி அபாயங்கள்: மதிப்பீடு, மேலாண்மை, முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ: [பாடநூல். கொடுப்பனவு] / ஏ. எஸ். ஷாப்கின், வி. ஏ. ஷாப்கின். - 9வது பதிப்பு. - எம்.: டாஷ்கோவ் ஐ கே, 2013. - 543 பக். - 5 பிரதிகள்.
6. ஷெர்மெட் ஏ.டி., சைஃபுலின் ஆர்.எஸ். நிறுவன நிதி: பயிற்சி. - எம்.: இன்ஃப்ரா - எம், 2011. - 347 பக்.
7. ஷுலியாக் பி.என். எண்டர்பிரைஸ் நிதி. - எம்.: ITK "டாஷ்கோவ் அண்ட் கோ", 2010 - 624 பக்.

விண்ணப்பம்

ரோகோவா ஈ.எம்., டக்கசென்கோ ஈ.ஏ. நிதி மேலாண்மை. பல்கலைக்கழகங்களுக்கான பாடநூல். - எம்.: யுராய்ட் பப்ளிஷிங் ஹவுஸ், 2011 - 540 பக்.

பக்கனோவ் எம்.ஐ., ஷெரெமெட் ஏ.டி. பொருளாதார பகுப்பாய்வு கோட்பாடு: பாடநூல். - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல். 2010. - 467 பக்.

பாலபனோவ் ஐ.டி. ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வு மற்றும் திட்டமிடல். - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல். 2012. - 314.

Srebnik, B.V. நிதிச் சந்தைகள்: பத்திர சந்தையில் தொழில்முறை செயல்பாடு: பாடநூல். கொடுப்பனவு / B.V. Srebnik, T.V. Vilkova. - எம்.: இன்ஃப்ரா-எம், 2013. - 365 பக்.

டோன்ட்சோவா எல்.வி. நிதிநிலை அறிக்கைகளின் விரிவான பகுப்பாய்வு / எல்.வி. டோன்ட்சோவா, என்.ஏ. நிகிஃபிரோவா. - 3வது பதிப்பு., திருத்தப்பட்டது. மற்றும் கூடுதல் - எம்.: டெலோ மற்றும் ஸ்ரேவிஸ், 2010. - 76 பக்.

கணக்கியல்: பகுதி I எண் 137-FZ, 146 FZ இன் வரிக் குறியீட்டின் கட்டுரைகள்.

அஸ்டகோவ் வி.பி., கணக்கியல் (நிதி) கணக்கியல். இளங்கலை பாடப்புத்தகம். 2014 - 213 பக்.

ஜிலியாகோவ், டி.ஐ. நிதி மற்றும் பொருளாதார பகுப்பாய்வு (நிறுவனம், வங்கி, காப்பீட்டு நிறுவனம்): பாடநூல். கொடுப்பனவு / D. I. Zhilyakov, V. G. Zaretskaya. - எம்.: நோரஸ், 2012. - 368 பக்.

Vrublevskaya O.V. - பதில். எட்., ரோமானோவ்ஸ்கி எம்.வி. - பதில். எட். நிதி 3வது பதிப்பு. பல்கலைக்கழகங்களுக்கான பாடநூல். - எம்.: யுராய்ட் பப்ளிஷிங் ஹவுஸ், 2011 - 590 பக்.

ட்ரெனெவ் என்.என். நிதி மேலாண்மை. - எம்.: நிதி மற்றும் புள்ளியியல், 2012. - 207 பக்.

கோர்கினா என்.ஐ. நிறுவனத்தின் பொருளாதார மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் அதன் நிதி நிலை: பாடநூல். கொடுப்பனவு / என்.ஐ. கோர்கினா, என்.ஏ. சோலோவியோவா. - 2வது பதிப்பு., திருத்தப்பட்டது. மற்றும் கூடுதல் - செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க், 2011. - 108 பக்.

லியுபுஷின் என்.பி. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு: பாடநூல். பல்கலைக்கழகங்களுக்கு / என்.பி. லியுபுஷின். - எம்.: யூனிட்டி - டானா, 2010. - 471 பக்.

விண்ணப்பம்

அன்று
ஜி.
OKUD வடிவம்
தேதி (நாள், மாதம், ஆண்டு)
அமைப்பு
OKPO இன் படி

டின்
பொருளாதார வகை
மூலம்
நடவடிக்கைகள்
OKVED

OKOPF/OKFS படி
அளவீட்டு அலகு: ஆயிரம் ரூபிள்.
OKEI இன் படி
இடம் (முகவரி)
அன்று
g.3
g.4
g.5
படிவம் 0710001 ப. 2
அன்று
g.3
g.4
g.5
இருப்பு
1700
98 898 554
104 998 965
70 354 537
பிரிவு Vக்கான மொத்தம்
1500
34 891 369
40 921 740
28 779 459
மற்ற கடமைகள்
1550
-
-
106 131
மதிப்பிடப்பட்ட பொறுப்புகள்
1540
407 803
329 273
272 938
செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்
1520
25 904 603
33 716 860
24 556 641
V. குறுகிய கால பொறுப்புகள்
1510
8 578 963
6 875 607
3 843 749
கடன் வாங்கிய நிதி
பிரிவு IVக்கான மொத்தம்
1400
42 714 908
42 464 911
26 636 950
ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி பொறுப்புகள்
1420
2 339 908
2 089 911
1 261 950
IV. நீண்ட கால கடமைகள்
1410
40 375 000
40 375 000
25 375 000
கடன் வாங்கிய நிதி
பிரிவு III க்கான மொத்தம்
1300
21 292 277
21 612 314
14 938 128
தக்க வருவாய் (கவனிக்கப்படாத இழப்பு)
1370
19 929 311
20 249 348
13 575 162
கூடுதல் மூலதனம் (மறுமதிப்பீடு இல்லாமல்)
1350
91 251
91 251
91 251
20
12
டிசம்பர் 31 வரை
20
14
20
13
1 271 715
III. மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள் 6
அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் (பங்கு மூலதனம், அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம், பங்குதாரர்களின் பங்களிப்புகள்)
இருப்பு
1600
98 898 554
104 998 965
70 354 537
செயலற்ற
1310
1 271 715
1 271 715
விளக்கங்கள் 1
காட்டி பெயர் 2
குறியீடு
டிசம்பர் 31 வரை
மார்ச் 31
பிரிவு II க்கான மொத்தம்
1200
23 829 475
32 219 169
21 849 737
மற்ற தற்போதைய சொத்துகள்
1260
-
-
-
ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை
1250
1 563 251
6 182 830
3 507 285
நிதி முதலீடுகள் (பணத்திற்கு சமமானவை தவிர)
1240
-
-
-
பெறத்தக்க கணக்குகள்
1230
6 995 776
10 192 483
6 717 641
வாங்கிய சொத்துகளுக்கு மதிப்பு கூட்டு வரி
1220
166 550
250 879
197 540
II. நடப்பு சொத்து
1210
15 103 898
15 592 977
11 427 271
இருப்புக்கள்
பிரிவு Iக்கான மொத்தம்
1100
75 069 079
72 779 796
48 504 800
பிற நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்
1190
7 458 058
10 056 572
4 686 457
ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி சொத்துகள்
1180
1 045 273
829 463
387 523
நிதி முதலீடுகள்
1170
19 305 802
19 188 404
16 731 004
நிலையான சொத்துக்கள்
1150
47 227 072
42 683 948
26 680 684
டிசம்பர் 31 வரை
டிசம்பர் 31 வரை
20
மார்ச் 31
சொத்துக்கள்
1110
32 874
21 409
19 132
I. நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்
தொட்டுணர முடியாத சொத்துகளை
14
20
13
20
12
384
197374 செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க், சவுஷ்கினா செயின்ட், எண் 112
விளக்கங்கள் 1
காட்டி பெயர் 2
இருப்பு தாள்
மார்ச் 31
20
14
குறியீடுகள்
7814148471
51.39 52.11. 51.70
மொத்த மற்றும் சில்லறை வர்த்தகம்
65
16
பொறுப்பு / தனியார் சொத்து
0710001
31
03
14

71385386
வரையறுக்கப்பட்ட சமூகம்
குறியீடு
பின்னால்
ஜி.
OKUD வடிவம்
தேதி (நாள், மாதம், ஆண்டு)
அமைப்பு
OKPO இன் படி
வரி செலுத்துவோர் அடையாள எண்
டின்
பொருளாதார வகை
மூலம்
நடவடிக்கைகள்
OKVED
நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவம்/உரிமையின் வடிவம்
OKOPF/OKFS படி
அளவீட்டு அலகு: ஆயிரம் ரூபிள்.
OKEI இன் படி
நிகர வருமானம் (இழப்பு)
2400
320 037
268 571
ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி சொத்துகளில் மாற்றம்
2450
215 810
57 002
உட்பட நிரந்தர வரி பொறுப்புகள் (சொத்துக்கள்)
2421
106 019
86 563
ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி பொறுப்புகளில் மாற்றம்
2430
249 997
(
221 686
வரிக்கு முன் லாபம் (இழப்பு).
2300
267 523
443 918
தற்போதைய வருமான வரி
2410
18 327
(
10 663
வேறு வருமானம்
2340
3 051 754
1 975 414
இதர செலவுகள்
2350
604 908
(
399 144
செலுத்த வேண்டிய சதவீதம்
2330
1 253 802
(
873 800
வட்டி பெறத்தக்கது
2320
75 210
30 433
விற்பனையிலிருந்து லாபம் (இழப்பு).
2200
1 535 777
(
288 985
மொத்த லாபம் (இழப்பு)
2100
7 745 460
5 523 946
வணிக செலவுகள்
2210
9 281 237
(
5 812 931
வருவாய் 5
2110
44 314 964
31 947 687
விற்பனை செலவு
2120
36 569 504
(
26 423 741
384
விளக்கங்கள் 1
காட்டி பெயர் 2
குறியீடு
பின்னால்
1வது காலாண்டு
பின்னால்
1வது காலாண்டு
20
14
g.3
20
13
g.4
14
வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு நிறுவனம் "லென்டா"
71385386
7814148471
51.39 52.11. 51.70
மொத்த மற்றும் சில்லறை வர்த்தகம்
வரையறுக்கப்பட்ட சமூகம்
65
16
பொறுப்பு/தனியார் சொத்து
வருமான அறிக்கை
1வது காலாண்டு
20
14
குறியீடுகள்
0710002
31
03

பதிவிறக்க Tamil:
எங்கள் சேவையகத்திலிருந்து கோப்புகளைப் பதிவிறக்குவதற்கான அணுகல் உங்களிடம் இல்லை.

அறிவுத் தளத்தில் உங்கள் நல்ல படைப்பை அனுப்புவது எளிது. கீழே உள்ள படிவத்தைப் பயன்படுத்தவும்

மாணவர்கள், பட்டதாரி மாணவர்கள், தங்கள் படிப்பிலும் வேலையிலும் அறிவுத் தளத்தைப் பயன்படுத்தும் இளம் விஞ்ஞானிகள் உங்களுக்கு மிகவும் நன்றியுள்ளவர்களாக இருப்பார்கள்.

http://www.allbest.ru/ இல் வெளியிடப்பட்டது

ஒழுக்கத்தின் பெயர்: நிறுவனங்களின் பொருளாதாரம் (நிறுவனங்கள்)

பாடப் பணி

தலைப்பில்: ஒரு நிறுவனத்தில் நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை

• அறிமுகம்
• 1. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் அதன் வாழ்க்கை நடவடிக்கைகளின் அடிப்படையாகும்
• 1.1 ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து மற்றும் செயல்பாடுகள்
• 1.2 நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குதல் மற்றும் பயன்படுத்துதல்
• 1.3 நிறுவனத்தின் நிதி வழிமுறை, அதன் முறைகள் மற்றும் நெம்புகோல்கள்
• 2. நிறுவன நிதி மேலாண்மை அமைப்பு
• 2.1 நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவைகள் மற்றும் பிரிவுகள்
• 2.2 நிறுவன நிதி நிர்வாகத்தின் முறைகள்.
• 2.3 ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பொறிமுறையில் அரசாங்கக் கொள்கையின் தாக்கம்
• 3 நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்
• 3.1 நிறுவனத்தின் தற்போதைய பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்
• 3.2 ஒரு நிறுவனத்தின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்
• 4. நடைமுறை பணி
• முடிவுரை
• பயன்படுத்திய இலக்கியங்களின் பட்டியல்
• அறிமுகம்
• ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் வெற்றிகரமான செயல்பாடும் அதன் வளங்களை எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறது என்பதைப் பொறுத்தது, இன்றைய சந்தை நிலைமைகளில், எந்தவொரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனும் பயன்படுத்தப்படும் அல்லது ஈர்க்கப்பட்ட வளங்களின் அளவைப் பொறுத்தது, ஆனால் முதன்மையாக இந்த வளங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறனைப் பொறுத்தது. அவர்களுக்கு இடையேயான தொடர்பு.
• நிதி உறவுகளை செயல்படுத்துவது நிறுவனத்தில் நிதி ஆதாரங்கள் இருப்பதை முன்னறிவிக்கிறது. நிறுவனங்களின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் திவால் அபாயம் ஆகியவை நிதி ஆதாரங்களின் வகைகளைப் பொறுத்தது. நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரம் வரவிருக்கும் காலத்திற்கு மூலதனத்தின் கூடுதல் தேவையை பூர்த்தி செய்வதற்கான ஆதாரங்களின் தொகுப்பாகும், இது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை உறுதி செய்கிறது.
• இந்த வேலையின் சம்பந்தம்நிதி உறவுகளின் பொருள் கேரியர்களாக இருப்பதால், நிதி ஆதாரங்கள் இனப்பெருக்க செயல்முறையின் அனைத்து நிலைகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, இதன் மூலம் உற்பத்தியின் விகிதாச்சாரத்தை சமூகத் தேவைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றுகிறது. அவற்றின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டின் செயல்திறன் நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சி விகிதத்தை பாதிக்கிறது. இந்த வகை வளங்களின் இலாபம் மற்றும் நிதி ஓட்டங்களின் இயக்கம் உற்பத்தி காரணிகளின் குழு மற்றும் மறுசீரமைப்பு, நிறுவனங்களை உருவாக்குதல், தொழில்களின் வளர்ச்சி மற்றும் தேசிய பொருளாதாரத்தின் செயல்திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையாகும். நிறுவன நிதித் துறையில், தேசிய வருமானம் உருவாக்கப்படுகிறது, இது பிற பொருளாதார நிறுவனங்களின் நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரமாக செயல்படுகிறது.
• வேலையின் நோக்கம்ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அமைப்பை நிர்வகிப்பதற்கான தத்துவார்த்த மற்றும் நடைமுறை அம்சங்களின் பகுப்பாய்வு ஆகும்.
• இந்த இலக்கை அடைய, பின்வரும் பணிகள் அமைக்கப்பட்டுள்ளன:
• - நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் நிதி ஆதாரங்களின் பங்கு மற்றும் முக்கியத்துவத்தை தீர்மானித்தல்;
• - நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்கள் மற்றும் பயன்பாட்டின் திசைகளைக் கவனியுங்கள்;
• - நிறுவனத்தின் நிதி பொறிமுறையின் செயல்பாட்டை பகுப்பாய்வு செய்தல், அதன் முறைகள் மற்றும் நெம்புகோல்கள்;
• - நிறுவனத்தில் நிதி நிர்வாகத்தின் அமைப்பு மற்றும் முறைகளை அடையாளம் கண்டு பரிசீலிக்கவும்;
• - நிறுவனத்தின் நிதி பொறிமுறையில் அரசாங்கக் கொள்கையின் செல்வாக்கை தீர்மானிக்கவும்.
• - ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான முறைகளைக் கவனியுங்கள்
• ஆய்வு பொருள்- நிறுவனங்களின் நிதி அமைப்பு மற்றும் அதன் மேலாண்மை.
• ஆய்வுப் பொருள்- ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அமைப்பை நிர்வகிப்பதற்கான தத்துவார்த்த மற்றும் நடைமுறை அம்சங்கள்
• தகவல் மற்றும் பகுப்பாய்வு பொருள்: inவேலையை எழுதும் செயல்பாட்டில், நிறுவனங்களின் நிதி மேலாண்மை, மோனோகிராஃப்கள், பருவ இதழ்கள் மற்றும் வலை வளங்களிலிருந்து தரவுகள் பற்றிய ஒழுங்குமுறை சட்ட நடவடிக்கைகள் பயன்படுத்தப்பட்டன.
• 1. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் அதன் வாழ்க்கை நடவடிக்கைகளின் அடிப்படையாகும்

1.1 ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து மற்றும் செயல்பாடுகள்

"நிதி" என்ற சொல் லத்தீன் "நிதி" என்பதிலிருந்து வந்தது - பணம், வருமானம், மற்றும் "மூலதனம்" என்ற சொல் லத்தீன் "மூலதனம்" என்பதிலிருந்து வந்தது, அதாவது முக்கிய, முக்கிய. நிதி என்பது ஒரு பொதுவான பொருளாதாரச் சொல்லாகும், அதாவது பணம், நிதி ஆதாரங்கள், அவற்றின் உருவாக்கம் மற்றும் இயக்கம், விநியோகம் மற்றும் மறுபகிர்வு, பயன்பாடு மற்றும் பொருளாதார உறவுகள், பொருளாதார நிறுவனங்களுக்கு இடையேயான பரஸ்பர தீர்வுகள், பணப்புழக்கம், பண சுழற்சி, பணத்தைப் பயன்படுத்துதல். "மூலதனம்" என்பது ஒரு பொருளாதார வகை; உற்பத்தி காரணிகளில் ஒன்று, உழைப்பு மற்றும் நிலத்துடன் சேர்ந்து, பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை உற்பத்தி செய்வதற்கும் வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிதி என்பது பணம் மட்டுமல்ல, முதன்மையாக பாடங்களுக்கிடையேயான உறவுகள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், நிதி என்பது ஒரு வடிவம், மூலதனத்தை மத்தியஸ்தம் செய்யும் ஒரு முறை, எந்தவொரு மூலதனத்தையும் உலகளாவிய வகையாக மாற்றும், பின்னர் வேறு சில தனி வகைகளாக மாற்றும். அந்த. நிதியத்தில், பணத்தின் பங்கு சுழற்சி ஊடகம், மதிப்பின் அளவு மற்றும் உற்பத்தி செயல்பாட்டில் மதிப்புக் கடை ஆகியவை மிகவும் பரவலாக வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன.

நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரம், வரவிருக்கும் காலத்திற்கு மூலதனத்தின் கூடுதல் தேவையை பூர்த்தி செய்வதற்கான ஆதாரங்களின் தொகுப்பாகும், இது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை உறுதி செய்கிறது. இந்த ஆதாரங்கள் சொந்தம் (உள்) மற்றும் கடன் வாங்கிய (வெளிப்புறம்) என பிரிக்கப்பட்டுள்ளன.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் மூன்று முக்கிய செயல்பாடுகளைச் செய்கின்றன: வழங்குதல், விநியோகித்தல் மற்றும் கட்டுப்படுத்துதல்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் துணை செயல்பாட்டின் சாராம்சம், நிறுவனத்தில் நிதிகளின் நிதிகளை உகந்த அளவில் உருவாக்குவதாகும். உற்பத்திச் செலவுகள் அனைத்தும் சொந்த வருவாயில் ஈடுகட்டப்பட வேண்டும். தற்காலிகமானது கூடுதல் தேவைநிதிகள் கடன் மற்றும் பிற கடன் வாங்கப்பட்ட நிதிகளால் மூடப்பட்டிருக்கும். அதே நேரத்தில், நிதி ஆதாரங்களை மேம்படுத்துவது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிகளை நிர்வகிப்பதற்கான முக்கிய பணிகளில் ஒன்றாகும், ஏனெனில் நிதி உபரியாக இருந்தால், அவற்றின் பயன்பாட்டின் செயல்திறன் குறைகிறது, மேலும் பற்றாக்குறை இருந்தால், நிதி சிக்கல்கள் எழுகின்றன. கடுமையான விளைவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

நிறுவன நிதியின் விநியோகச் செயல்பாடு துணைச் செயல்பாட்டுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது. விநியோக செயல்பாட்டின் மூலம், ஆரம்ப மூலதனத்தின் உருவாக்கம் நிறுவனர்களின் பங்களிப்புகளிலிருந்து உருவாகிறது, வருமானம் மற்றும் நிதி ஆதாரங்களின் விநியோகத்தில் அடிப்படை விகிதாச்சாரத்தை உருவாக்குதல் மற்றும் தனிப்பட்ட பொருட்களின் உற்பத்தியாளர்கள், வணிக நிறுவனங்கள் மற்றும் மாநிலத்தின் நலன்களின் உகந்த கலவையாகும். ஒரு முழு உறுதி. பட்ஜெட், கடனாளிகள் மற்றும் எதிர் கட்சிகளுக்கான பணக் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்காக நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் விநியோகத்திற்கு உட்பட்டவை என்ற உண்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது விநியோக செயல்பாடு. இதன் விளைவாக நிதிகளின் இலக்கு நிதிகளின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாடு, பயனுள்ள மூலதன கட்டமைப்பை பராமரிக்கிறது. விநியோக உறவுகள் ஒட்டுமொத்த சமூகம் மற்றும் தனிப்பட்ட பொருளாதார நிறுவனங்கள், அவற்றின் நிறுவனர்கள், பங்குதாரர்கள், ஊழியர்கள், கடன் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் ஆகிய இரண்டின் நலன்களையும் பாதிக்கிறது. நிதிகளின் தொடர்ச்சியான சுழற்சி சீர்குலைந்தால், தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையின் செலவுகள், வேலையின் செயல்திறன் மற்றும் சேவைகளை வழங்குதல் ஆகியவை அதிகரித்தால், வணிக நிறுவனம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சமுதாயத்தின் வருமானம் குறைகிறது, இது உற்பத்தியின் அமைப்பில் உள்ள குறைபாடுகளைக் குறிக்கிறது. செயல்முறை மற்றும் உற்பத்தி செயல்திறனில் விநியோக உறவுகளின் போதுமான தாக்கம்.

நிதியின் கட்டுப்பாட்டு செயல்பாடு பல்வேறு வகையான ஊக்கத்தொகைகள் மற்றும் தடைகள், அத்துடன் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளின் ஒழுங்குமுறை மற்றும் மதிப்பிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளுடன் தொடர்புடையது. இது நிறுவனத்தின் உற்பத்தி மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் முடிவுகளின் மீது நிதிக் கட்டுப்பாட்டை செயல்படுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது, அத்துடன் தற்போதைய மற்றும் செயல்பாட்டுத் திட்டங்களுக்கு ஏற்ப நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குதல், விநியோகித்தல் மற்றும் பயன்படுத்துதல். கட்டுப்பாட்டு செயல்பாட்டின் புறநிலை அடிப்படையானது தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனைக்கான செலவுகள், வேலையின் செயல்திறன் மற்றும் சேவைகளை வழங்குதல், வருமானம் மற்றும் பண நிதிகளை உருவாக்கும் செயல்முறை ஆகியவற்றின் செலவு கணக்கியல் ஆகும். உற்பத்தியின் செயல்பாட்டில் (வேலையின் செயல்திறன் மற்றும் சேவைகளை வழங்குதல்) மற்றும் அவற்றின் விற்பனைக்குப் பிறகு பெறப்பட்டதை விட அதிகமான வருமானத்தை விநியோகிக்கவும் பயன்படுத்தவும் இயலாது. ஒரு வணிக நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட வருமானத்தின் அளவு அதன் மேலும் வளர்ச்சிக்கான சாத்தியங்களை தீர்மானிக்கிறது. உற்பத்தி திறன், செலவு குறைப்பு, பகுத்தறிவு பயன்பாடுநிதி ஆதாரங்கள் நிறுவனத்தின் போட்டித்திறன் மற்றும் அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையைப் பொறுத்தது. எனவே, கட்டுப்பாட்டு செயல்பாடு என்பது விநியோகச் செயல்பாட்டின் வழித்தோன்றலாகும். ஒரு நிறுவனத்தில் நிதிக் கட்டுப்பாடு இரண்டு வடிவங்களைக் கொண்டுள்ளது: நிதி குறிகாட்டிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், பணம் செலுத்துதல் மற்றும் தீர்வுகளின் நிலை மற்றும் நிதி மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துவதில் கட்டுப்பாடு.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிகளின் கட்டுப்பாட்டு செயல்பாடு, நிறுவனத்திலும் தேசிய பொருளாதாரத்திலும் சமூக தயாரிப்பு மற்றும் தேசிய வருமானத்தின் உற்பத்தி மற்றும் விநியோகத்தின் மிகவும் பகுத்தறிவு முறையின் தேர்வுக்கு பங்களிக்கிறது.

கட்டுப்பாட்டு செயல்பாட்டை செயல்படுத்த, நிறுவனங்கள் பண நிதிகளின் அளவு மற்றும் அவற்றின் நிதி ஆதாரங்களை நிர்ணயிக்கும் தரங்களை உருவாக்குகின்றன.

நிறுவனங்களின் நிதி செயல்பாடுகள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையவை மற்றும் அதே செயல்பாட்டின் கட்சிகளாகும்.

1.2 நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குதல் மற்றும் பயன்படுத்துதல்

உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களின் அடிப்படையில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை மூன்று குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்:

* சொந்த மற்றும் அதற்கு சமமான நிதிகளின் செலவில் உருவாக்கப்படும் நிதி ஆதாரங்கள் (முக்கிய செயல்பாடுகளின் லாபம், ஓய்வு பெற்ற சொத்து விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம், செயல்படாத செயல்பாடுகளின் லாபம், தேய்மானக் கட்டணங்கள், அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை உருவாக்கும் போது நிறுவனர்களிடமிருந்து வரும் வருமானம், கூடுதல் பங்குகள் மற்றும் பிற பங்களிப்புகள், நிலையான பொறுப்புகள் மற்றும் பல);

* கடன் வாங்கிய நிதியிலிருந்து உருவாக்கப்படும் நிதி ஆதாரங்கள் (பத்திரங்களின் வெளியீடு மற்றும் விற்பனை, வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் சட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களிடமிருந்து கடன்கள், காரணியாக்கம், நிதி குத்தகை போன்றவை);

* மறுபகிர்வு மூலம் பெறப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள் (காப்பீட்டு இழப்பீடு, கவலைகள், சங்கங்கள், பட்ஜெட் நிதிகள் போன்றவை). இதையொட்டி, அதன் சொந்த நிதி ஆதாரங்கள் உள் மற்றும் வெளிப்புற மூலங்களிலிருந்து உருவாகின்றன.

உள் ஆதாரங்களில், முக்கிய இடம் நிறுவனத்தின் வசம் மீதமுள்ள லாபத்திற்கு சொந்தமானது, இது நுகர்வு மற்றும் குவிப்பு நோக்கங்களுக்காக தொகுதி (ஆளும்) அமைப்பின் முடிவின் மூலம் விநியோகிக்கப்படுகிறது.

சொந்த உள் ஆதாரங்களின் கலவையில் ஒரு முக்கிய பங்கு தேய்மானக் கட்டணங்களால் செய்யப்படுகிறது - நிலையான சொத்துக்கள் மற்றும் அருவமான சொத்துக்களின் தேய்மான செலவின் பண வெளிப்பாடு. அவை ஈக்விட்டி மூலதனத்தின் அளவை அதிகரிக்கவில்லை, ஆனால் அதை மீண்டும் முதலீடு செய்வதற்கான வழிமுறையாகும்.

சமபங்குகளின் பிற வடிவங்களில் வாடகைச் சொத்தின் வருமானம், நிறுவனர்களுடனான குடியேற்றங்கள் போன்றவை அடங்கும்.

சொந்த நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான வெளிப்புற ஆதாரங்களில், முக்கிய பங்கு பங்குகளின் கூடுதல் வெளியீட்டிற்கு சொந்தமானது, இதன் மூலம் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனம் அதிகரிக்கிறது, அத்துடன் நிதிகளின் கூடுதல் பங்களிப்புகள் மூலம் கூடுதல் பங்கு மூலதனத்தை (பரஸ்பர நிதி) ஈர்ப்பது. (பங்கு பங்களிப்புகள்).

திட்டவட்டமாக, நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்கள் படம் 1.1 இல் காட்டப்பட்டுள்ளன.

அரிசி. 1.1 - நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்கள்

ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் முக்கிய பணி லாபத்தை அதிகரிப்பது என்பதால், நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான திசையைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் சிக்கல் தொடர்ந்து எழுகிறது: வணிக அமைப்பின் முக்கிய செயல்பாடுகளை விரிவாக்க முதலீடுகள் அல்லது பிற சொத்துக்களில் முதலீடுகள். அறியப்பட்டபடி, இலாபத்தின் பொருளாதார முக்கியத்துவம் மிகவும் இலாபகரமான சொத்துக்களில் முதலீடுகளின் முடிவுகளைப் பெறுவதோடு தொடர்புடையது.

வணிக நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான பின்வரும் முக்கிய பகுதிகளை வேறுபடுத்தி அறியலாம்:

· மூலதன முதலீடுகள்.

· பணி மூலதனத்தின் விரிவாக்கம்.

· ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டுப் பணிகளை மேற்கொள்வது (R&D).

· வரி செலுத்துதல்.

· பிற வழங்குநர்கள், வங்கி வைப்புக்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களின் பத்திரங்களில் இடம்.

· நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்களுக்கு இடையே இலாபத்தை விநியோகித்தல்.

· நிறுவன ஊழியர்களைத் தூண்டுதல் மற்றும் அவர்களது குடும்ப உறுப்பினர்களை ஆதரித்தல்.

· தொண்டு நோக்கங்கள்.

ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் மூலோபாயம் சந்தையில் அதன் நிலையை பராமரிப்பது மற்றும் விரிவுபடுத்துவது தொடர்பானதாக இருந்தால், மூலதன முதலீடுகள் அவசியம் (நிலையான சொத்துகளில் முதலீடுகள் (மூலதனம்) முதலீடுகள் வணிகத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான மிக முக்கியமான பகுதிகளில் ஒன்றாகும். அமைப்பு.

ரஷ்ய நிலைமைகளில், உபகரணங்களைப் புதுப்பித்தல், வளங்களைச் சேமிக்கும் தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் பிற கண்டுபிடிப்புகளை அறிமுகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றின் தேவை காரணமாக மூலதன முதலீடுகளின் அளவை அதிகரிப்பது மிகவும் முக்கியம், ஏனெனில் தார்மீக, ஆனால் உடல் உடைகள் மற்றும் உபகரணங்களின் கிழிவுகளின் சதவீதம் மிகவும் அதிகமாக உள்ளது. உயர்.

நிலையான சொத்துக்களின் விரிவாக்கப்பட்ட மறுஉற்பத்திக்கு கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் லாபத்தின் ஒரு பகுதியை செயல்பாட்டு மூலதனத்தை விரிவாக்க பயன்படுத்தலாம் - கூடுதல் மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் வாங்குதல், இது உற்பத்தி அளவை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது. இந்த நோக்கத்திற்காக குறுகிய கால வங்கிக் கடன்களையும் ஈர்க்கலாம், முக்கிய ("பெற்றோர்") நிறுவனத்திலிருந்து மறுபகிர்வு மூலம் பெறப்பட்ட நிதி போன்றவை பயன்படுத்தப்படலாம் என்று சொல்வது மதிப்பு.

1.3 நிறுவனத்தின் நிதி வழிமுறை, அதன் முறைகள் மற்றும் நெம்புகோல்கள்

நிறுவனங்களின் நிதி பொறிமுறையானது ஒரு நிதி மேலாண்மை அமைப்பு, ஒரு நிறுவனம் தேவையான நிதிகளை வழங்கும் படிவங்கள் மற்றும் முறைகளின் தொகுப்பாகும், ஒரு சாதாரண நிலை நிலைத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கத்தை அடைகிறது, லாபகரமான செயல்பாட்டை உறுதி செய்கிறது மற்றும் அதிகபட்ச லாபத்தைப் பெறுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பொறிமுறையானது ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார பொறிமுறையின் ஒருங்கிணைந்த, மையப் பகுதியாகும், இது பொருள் உற்பத்தித் துறையில் நிதியின் முக்கிய பங்கால் விளக்கப்படுகிறது. இது புறநிலை பொருளாதார சட்டங்களின் தேவைகளுக்கு ஏற்ப கட்டப்பட்டுள்ளது. வளர்ச்சியின் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டத்தில் எதிர்கொள்ளும் பிரச்சினைகளைத் தீர்க்க அதன் அடித்தளங்கள் அரசால் நிறுவப்பட்டுள்ளன.

நிதி பொறிமுறையானது பொருளாதார செயல்பாட்டில் நிதியின் செல்வாக்கிற்கான ஒரு கருவியாகும், இது ஒரு பொருளாதார நிறுவனத்தின் உற்பத்தி, முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் மொத்தமாக புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. எனவே, நிதிப் பொறிமுறையானது நிதியின் அதே செயல்பாடுகளைச் செய்கிறது. அதே நேரத்தில், நிதி பொறிமுறையானது, நிதி செல்வாக்கின் ஒரு கருவியாக, அதன் சொந்த குறிப்பிட்ட செயல்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது, அதாவது:

நிதி உறவுகளின் அமைப்பு;

பணப்புழக்க மேலாண்மை, நிதி ஆதாரங்களின் இயக்கம் மற்றும் நிதி உறவுகளின் தொடர்புடைய அமைப்பு.

நிதி பொறிமுறையின் இரண்டாவது செயல்பாட்டின் செயல் நிதி நிர்வாகத்தின் செயல்பாட்டின் மூலம் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

நிதி பொறிமுறையானது இரண்டு துணை அமைப்புகளைக் கொண்டுள்ளது - கட்டுப்பாடு மற்றும் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

மேலாண்மை துணை அமைப்பில் நிறுவனத்தின் நிதி சேவை மற்றும் அதன் பிரிவுகள் அடங்கும், எனவே, நிதி பொறிமுறையின் நிர்வாகத்தின் பொருள் நிதி சேவை மற்றும் அதன் பிரிவுகள் (துறைகள்), அத்துடன் நிதி மேலாளர்கள்.

நிர்வகிக்கப்பட்ட துணை அமைப்பில் (கட்டுப்பாட்டு பொருள்) பின்வருவன அடங்கும்:

நிதி உறவுகள்;

நிதி ஆதாரங்களின் ஆதாரங்கள்;

நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள்;

நிறுவனத்தின் பண விற்றுமுதல்.

நிதி பொறிமுறையில் நிர்வாகத்தின் முக்கிய நோக்கம், நிறுவனத்தின் நடப்பு மற்றும் பிற கணக்குகள் வழியாகச் செல்லும் பணப்பரிமாற்றங்கள் மற்றும் ரசீதுகளின் தொடர்ச்சியான ஓட்டமாக நிறுவனத்தின் பண வருவாய் ஆகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சொத்துக்கள் மற்றும் மற்றொரு நிறுவனத்தின் நிதிப் பொறுப்புகள் ஒரே நேரத்தில் அதிகரிக்கும் எந்த ஒப்பந்தத்தின் கீழ் ஒரு நிதிக் கருவி அதன் மிகவும் பொதுவான வடிவத்தில் புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது.

நிதிக் கருவிகள் என்பது நிதிச் சந்தையில் பரிவர்த்தனைகள் மேற்கொள்ளப்படும் பண மதிப்பைக் கொண்ட (அல்லது நிதிகளின் இயக்கத்தை உறுதிப்படுத்தும்) ஆவணங்கள் ஆகும். நிதிக் கருவிகள் முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை அல்லது வழித்தோன்றல்களாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன. முதன்மைக் கருவிகளில் பின்வருவன அடங்கும்: ரொக்கம், பத்திரங்கள், தற்போதைய பரிவர்த்தனைகளுக்கு செலுத்த வேண்டிய மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகள் போன்றவை. டெரிவேட்டிவ் நிதிக் கருவிகளில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், நிதி விருப்பங்கள், முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்கள், வட்டி விகித பரிமாற்றங்கள், நாணய பரிமாற்றங்கள் ஆகியவை அடங்கும். நிதி இலாப தேய்மானம் சொத்து

நிதி முறைகள் என்பது பொருளாதார செயல்முறை, நிதி உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றில் நிதி உறவுகளை பாதிக்கும் வழிகள். அவை இரண்டு திசைகளில் செயல்படுகின்றன: நிதி ஆதாரங்களின் இயக்கத்தை நிர்வகித்தல் மற்றும் செலவுகள் மற்றும் முடிவுகளின் ஒப்பீடுடன் தொடர்புடைய சந்தை வணிக உறவுகள் மூலம், பொருள் ஊக்கத்தொகை மற்றும் நிதியை திறம்பட பயன்படுத்துவதற்கான பொறுப்பு.

நிதி முறைகளின் விளைவு பண நிதிகளின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டில் வெளிப்படுகிறது.

நிதி முறைகள் அடங்கும்:

நிதி கணக்கியல்;

திட்டமிடல்;

முன்னறிவிப்பு;

நிதி கட்டுப்பாடு;

நிதி ஒழுங்குமுறை;

கட்டண முறை;

கடன் கொடுத்தல்;

வரிவிதிப்பு;

நிதி ஊக்கத்தொகை மற்றும் பொறுப்பு;

காப்பீடு;

உறுதிமொழி பரிவர்த்தனைகள்;

பரிமாற்ற செயல்பாடுகள்;

நம்பிக்கை பரிவர்த்தனைகள்;

குத்தகை, வாடகை;

காரணியாக்கம்;

மற்ற முறைகள்.

பட்டியலிடப்பட்ட முறைகளின் ஒருங்கிணைந்த உறுப்பு சிறப்பு நிதி மேலாண்மை நுட்பங்கள்:

கடன்கள் மற்றும் கடன்கள்;

வட்டி விகிதங்கள்;

ஈவுத்தொகை;

மாற்று விகித மேற்கோள்கள்;

நிதி அந்நியச் செலாவணி ("நிதி அந்நியச் செலாவணி") என்பது ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விகிதத்தை மேம்படுத்துவதன் மூலம் பங்கு மூலதனத்தின் மீதான வருவாயை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு நிதி பொறிமுறையாகும்.

நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு, பிந்தையதைச் செலுத்திய போதிலும், கடனைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பெறப்பட்ட பங்கு மூலதனத்தின் லாபத்தில் அதிகரிப்பு ஆகும்.

பொருளாதார லாபம் மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் "விலை" ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள முரண்பாட்டிலிருந்து நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு எழுகிறது. சொத்துக்களின் பொருளாதார லாபம் என்பது உற்பத்தி விளைவின் மதிப்பின் விகிதமாகும் (அதாவது, கடன்கள் மற்றும் வருமான வரிகளுக்கான வட்டிக்கு முந்தைய லாபம்) நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனத்தின் மொத்த மதிப்புக்கு (அதாவது, அனைத்து சொத்துக்கள் அல்லது பொறுப்புகள்).

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிறுவனம் ஆரம்பத்தில் அத்தகைய பொருளாதார லாபத்தை உருவாக்க வேண்டும், அதற்கு போதுமான நிதி இருக்கும் குறைந்தபட்சம்கடனுக்கு வட்டி கட்ட வேண்டும்.

2. நிறுவன நிதி மேலாண்மை அமைப்பு

2.1 நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவைகள் மற்றும் பிரிவுகள்

ஒரு நிறுவனத்தில் நிதி மேலாண்மை சிறப்பாக உருவாக்கப்பட்ட சேவைகளால் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, ஒரு விதியாக, நிதிக்கான துணை இயக்குனர் அல்லது நிதி இயக்குனரால் வழிநடத்தப்படுகிறது.

நிதிச் சேவையின் கட்டமைப்பானது கையாளும் பிரிவுகளை உள்ளடக்கியது நிதி பகுப்பாய்வு, முன்கணிப்பு மற்றும் திட்டமிடல், கடன் கொள்கை, பண மேலாண்மை மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள், வரிவிதிப்பு மற்றும் அரசாங்க கட்டுப்பாட்டாளர்களுடனான உறவுகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள். கூடுதலாக, நிதிச் சேவையின் திறனில் நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் மேலாண்மை கணக்கியல் ஆகியவை அடங்கும்.

நிதிச் சேவைகளின் செயல்பாடுகள் முக்கிய குறிக்கோளுக்கு உட்பட்டவை - நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்தல், பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் லாபத்திற்கான நிலையான முன்நிபந்தனைகளை உருவாக்குதல்.

நிதி சேவைகளின் முக்கிய பணிகளில் பின்வருவன அடங்கும்:

நிறுவனத்திற்கும் பிற வணிக நிறுவனங்களுக்கும் இடையிலான உறவுகளின் அமைப்பு;

· உள் மற்றும் வெளிப்புற குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்களைத் தேடுதல், அவற்றின் மிகவும் உகந்த கலவையைத் தேர்ந்தெடுப்பது;

· நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளுக்கு நிதி ஆதாரங்களை சரியான நேரத்தில் வழங்குதல்;

· நிறுவனத்தின் மூலோபாய மற்றும் தந்திரோபாய இலக்குகளை அடைய நிதி ஆதாரங்களை திறம்பட பயன்படுத்துதல்.

தனித்தனியாக, நிதிக் கொள்கையின் வளர்ச்சி போன்ற நிதிச் சேவைகளின் செயல்பாட்டை முன்னிலைப்படுத்துவது அவசியம், அவற்றின் கூறுகள்:

· கணக்கியல் கொள்கை;

· கடன் கொள்கை;

· பணப்புழக்க மேலாண்மை கொள்கை;

· தேய்மானக் கொள்கை;

· செலவு மேலாண்மை;

· ஈவுத்தொகை கொள்கை.

நிதிச் சேவையின் கட்டமைப்பு, நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் அளவு, அதன் மூலோபாய இலக்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டின் திசை ஆகியவற்றுடன் ஒத்திருக்க வேண்டும்.

ஒரு பெரிய நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவையின் கட்டமைப்பின் உதாரணம் படம் 2.1 இல் காட்டப்பட்டுள்ளது

படம் 2.1 - ஒரு பெரிய நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவையின் தோராயமான அமைப்பு.

நிதி மேலாண்மை உத்திகள் மற்றும் தந்திரோபாயங்களை உருவாக்குவதற்கும், நிறுவனத்தின் இலக்குகளை அடைவதற்காக அவற்றை செயல்படுத்துவதற்கும் பொறுப்பான நிதி இயக்குனர் அல்லது நிதிக்கான துணை இயக்குனர். துணை அதிகாரியின் வேலை பொறுப்புகள். பொருளாதாரம் மற்றும் நிதிக்கான இயக்குனர் தீர்மானிக்கும் சிக்கல்களைத் தீர்ப்பதில் ஈடுபடுகிறார் நிதி கொள்கைமற்றும் நிறுவனத்தின் பொருளாதார இலக்குகளை உணர்தல். அவற்றில் சில இங்கே:

* சேவை மேலாண்மை திட்டங்கள், வழிகள் மற்றும் அவற்றை மேம்படுத்துவதற்கான முறைகளின் தேர்வு.

* அமைப்பு திறமையான வேலைபொருளாதார சேவை, பணியாளர்களின் தேர்வு மற்றும் வேலைவாய்ப்பு, சேவையின் கட்டமைப்பு பிரிவுகளின் மேலாண்மை.

* ஆர்வமுள்ள தரப்பினருக்கு வழங்குதல் நிதி மற்றும் பொருளாதாரநிறுவனத்தின் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்.

* வங்கி அமைப்பு மற்றும் வணிக கூட்டாளர்களுடன் இணைந்து பணியாற்றுங்கள்.

* உரிமையாளர்களுடனான உறவுகளை உருவாக்குதல் மற்றும் மேம்படுத்துதல்.

பகுப்பாய்வுத் துறை நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை பகுப்பாய்வு செய்து மதிப்பிடுகிறது, தயார் செய்கிறது விளக்கக் குறிப்புஆண்டு அறிக்கைக்கு மற்றும் அறிக்கையிடல் அறிக்கைக்கான தயாரிப்பை வழிநடத்துகிறது பொது கூட்டம்பங்குதாரர்கள், முதலீட்டுத் திட்டங்களை (நிதிப் பகுதி) உருவாக்கி பகுப்பாய்வு செய்கிறார்கள், நிதிக் குறிகாட்டிகளின் முன்னறிவிப்புகளைச் செய்கிறார்கள்.

நிதி திட்டமிடல் துறை நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால நிதி திட்டங்களை உருவாக்குகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் முக்கிய பட்ஜெட் தயாரிப்பை நிர்வகிக்கிறது.

வரி திட்டமிடல் துறையானது வரி கணக்கியல் கொள்கைகளை உருவாக்குகிறது, வரி கணக்கீடுகள் மற்றும் வரி அறிக்கைகளை தயாரித்து, அவற்றை சமர்ப்பிக்கிறது வரி அதிகாரிகள், வரி செலுத்துதலின் சரியான நேரத்தையும் முழுமையையும் கண்காணிக்கிறது, பட்ஜெட் மற்றும் கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளுடன் பணம் செலுத்துகிறது.

செயல்பாட்டு மேலாண்மை துறை கடனாளிகள் மற்றும் கடனாளிகளுடன் தீர்வுகளை நடத்துகிறது, வங்கிகள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடனான உறவுகளை கட்டுப்படுத்துகிறது, மேலும் பணம் செலுத்துதல் மற்றும் தீர்வு ஒழுங்குமுறைக்கு இணங்குவதை உறுதி செய்கிறது.

பத்திரங்கள் மற்றும் நாணயக் கட்டுப்பாட்டுத் துறையானது பத்திரங்களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறது, பத்திரங்கள் மற்றும் நாணயங்களின் இயக்கத்தை நிர்வகிக்கிறது, மேலும் நிறுவனத்தின் சட்டப்பூர்வ மற்றும் நிதி நலன்களுக்கு இணங்க நாணய பரிவர்த்தனைகளைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.

பகுத்தறிவுடன் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி மேலாண்மை அமைப்பு நிறுவனத்தின் கட்டுப்பாட்டாளர் மற்றும் பொருளாளரின் செயல்பாடுகளை செய்கிறது.

குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தைப் பொறுத்து, நிதித் துறைகளின் கட்டமைப்பு கணிசமாக மாறுபடும். பெரிய அளவிலான நிறுவனங்களில், நிதிச் சேவையில் குறிப்பிடத்தக்க எண்ணிக்கையிலான சேவைகள், துறைகள், பணியகங்கள் மற்றும் துறைகள் இருக்கலாம். சிறு வணிகங்கள் ஒரு சேவையைக் கொண்டிருக்கலாம், அங்கு குழுக்களின் செயல்பாடுகள் மற்றும் பொறுப்புகள் ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையிலான ஊழியர்களால் ஒன்றிணைக்கப்பட்டு செயல்படுத்தப்படலாம், இருப்பினும், இந்த விஷயத்தில், இந்த சேவையின் செயல்பாடு பராமரிக்கப்பட வேண்டும்.

2.2 நிறுவன நிதி நிர்வாகத்தின் முறைகள்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகித்தல் என்பது இலக்கு முறைகள், செயல்பாடுகள், முறைகள் மற்றும் விரும்பிய முடிவை அடைய நிதியில் செல்வாக்கு செலுத்துவதற்கான நுட்பங்களின் தொகுப்பாகும். நிதி மேலாண்மை முறைகள் வேறுபட்டவை. முக்கியமானவை: ஒழுங்குமுறை, முன்கணிப்பு, திட்டமிடல், காப்பீடு, சுயநிதி, கடன்.

இந்த முறைகளை இரண்டு குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்: முதல் குழு நிதி ஆதாரங்களை உருவாக்குவதற்கான முறைகள். கட்டுப்பாடு, முன்னறிவிப்பு மற்றும் திட்டமிடல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். இரண்டாவது குழு நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிக்கும் முறைகள், அதாவது சுயநிதி, கடன் மற்றும் காப்பீடு.

எந்தவொரு நிறுவனத்திலும் பயன்படுத்தக்கூடிய நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதற்கான அடிப்படை முறைகளைக் கருத்தில் கொள்வோம். இந்த முறைகளில் முன்கணிப்பு மற்றும் திட்டமிடல் ஆகியவை அடங்கும்.

நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை முன்னறிவிப்பது என்பது சந்தை நிலைமைகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் வரவிருக்கும் காலத்திற்கான சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அடிப்படையில் அவற்றின் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளின் மதிப்பீடாகும். நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை முன்னறிவிப்பதன் முடிவுகள் நிறுவன சந்தைப்படுத்தல் திட்டங்களில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன, தயாரிப்பு விற்பனையின் சாத்தியமான அளவை நிர்ணயிக்கும் போது, ​​மற்றும் பொருட்களின் விற்பனை மற்றும் ஊக்குவிப்பு நிலைமைகளில் எதிர்பார்க்கப்படும் மாற்றங்களை மதிப்பிடும் போது. சந்தைப்படுத்தல் ஆராய்ச்சியின் விளைவாக முன்னறிவிப்பு என்பது நுகர்வோருக்குத் தேவையான பொருட்களின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையை ஒழுங்கமைப்பதற்கான தொடக்கப் புள்ளியாகும். முன்னறிவிப்பின் முக்கிய நோக்கம் சந்தை நிலைமைகளை பாதிக்கும் காரணிகளின் போக்குகளை தீர்மானிப்பதாகும். முன்னறிவிக்கும் போது, ​​​​குறுகிய கால கணிப்புகள் பொதுவாக வேறுபடுகின்றன - 1-1.5 ஆண்டுகள், நடுத்தர கால - 4-6 ஆண்டுகள் மற்றும் நீண்ட கால - 10-15 ஆண்டுகள். முறைப்படுத்தப்பட்ட அளவு முறைகள் (காரணி, புள்ளியியல் பகுப்பாய்வு, கணித மாடலிங்), கொடுக்கப்பட்ட தயாரிப்பு மற்றும் சந்தையில் நிபுணர்களின் அனுபவம் மற்றும் உள்ளுணர்வு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிபுணர் மதிப்பீடுகளின் முறைகள் முன்கணிப்பு கருவிகளாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

பொருளாதார வளர்ச்சித் திட்டங்களை வகுக்க முன்கணிப்பும் அவசியம்.

திட்டமிடல் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தால் அதன் வளர்ச்சியின் அளவு மற்றும் தரமான குறிகாட்டிகளின் அமைப்பை உருவாக்கி நிறுவும் செயல்முறையாகும், இது தற்போதைய மற்றும் எதிர்காலத்தில் கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் வேகம், விகிதாச்சாரங்கள், போக்குகளை தீர்மானிக்கிறது.

நிறுவன மேம்பாட்டுத் திட்டங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் நியாயப்படுத்தல் முற்போக்கான தொழில்நுட்ப மற்றும் பொருளாதார விதிமுறைகள் மற்றும் தரநிலைகளின் அமைப்பின் அடிப்படையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. விதிமுறைகளை உருவாக்குவதற்கான மிகவும் மேம்பட்ட முறை கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு ஆகும், இதில் உற்பத்தி நிலை, அதில் சாத்தியமான மாற்றங்கள் மற்றும் பல்வேறு காரணிகளின் செல்வாக்கைப் படிப்பதன் மூலம் நெறிமுறைகள் மற்றும் தரநிலைகள் தொழில்நுட்ப ரீதியாக நியாயப்படுத்தப்படுகின்றன. நேரம், வேலை நாளின் புகைப்படம் எடுத்தல் போன்ற முறைகளும் தொழில்நுட்பம், பொருளாதாரம் மற்றும் அடிப்படையிலானவை நிறுவன நிலைமைகள்திட்டமிட்ட காலத்தில் வேலை.

மேலே உள்ள முறைகளின் கூறுகள் சிறப்பு விகிதங்கள், ஈவுத்தொகைகள், மாற்று விகித மேற்கோள்கள், கலால் வரி, தள்ளுபடி போன்றவை. நிதி மேலாண்மை அமைப்பின் தகவல் ஆதரவின் அடிப்படையானது நிதித் தன்மையின் எந்தவொரு தகவலும் ஆகும்:

நிதி அறிக்கைகள்;

நிதி அதிகாரிகளிடமிருந்து செய்திகள்;

வங்கி அமைப்பு நிறுவனங்களிலிருந்து தகவல்;

பொருட்கள், பங்கு மற்றும் நாணய பரிமாற்றங்கள் பற்றிய தகவல்கள்;

பிற தகவல்.

குறிப்பிடத்தக்க நிதி ஆதாரங்கள், குறிப்பாக புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட மற்றும் புனரமைக்கப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு, நிதி சந்தையில் திரட்ட முடியும். அவற்றின் அணிதிரட்டலின் வடிவங்கள்: கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற வகையான பத்திரங்களின் விற்பனை, கடன் முதலீடுகள்.

2.3 ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பொறிமுறையில் அரசாங்கக் கொள்கையின் தாக்கம்

நவீன நிலைமைகளில், நிறுவனங்களின் செயல்திறன் பெரும்பாலும் மாநிலத்தைப் பொறுத்தது. சட்டம், பொருளாதாரம், சமூகம், பாதுகாப்பு, மேலாண்மை மற்றும் பிற செயல்பாடுகளைச் செய்வதன் மூலம் சமூகத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் அனைத்து துறைகளிலும் அரசு செல்வாக்கு செலுத்துகிறது. முழு சமூகத்தின் நலன்களுக்காக சந்தை பொருளாதார மற்றும் சமூக செயல்முறைகளை ஒழுங்குபடுத்த முடியாது. தொழில்முனைவு மற்றும் பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சிக்கு அடிப்படையான நாட்டில் சரியான சட்டம் ஒழுங்கு மற்றும் அதன் தேசிய பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதே அரசின் தனிச்சிறப்பு.

சந்தை நிலைமைகளில் மாநில கட்டுப்பாடு என்பது நிறுவனங்களின் நிதிகளில் வெளிப்புற செல்வாக்கின் சட்டப்பூர்வமாக முறைப்படுத்தப்பட்ட அமைப்பாகும். அரசு மேக்ரோ மட்டத்தில் நிதிக் கொள்கையை உருவாக்குகிறது மற்றும் மைக்ரோ-லெவல் நிதியின் சட்டமன்ற ஒழுங்குமுறையை மேற்கொள்கிறது. நிறுவனங்களுக்கான நிதி ஆதாரங்களில் ஒன்றாக செயல்படும் நிதி ஆதாரங்களின் மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளை உருவாக்குதல், விநியோகித்தல் மற்றும் பயன்படுத்துவதற்கான நடைமுறையை இது தீர்மானிக்கிறது. நிறுவனங்களின் நிதி நடவடிக்கைகளின் மாநில ஒழுங்குமுறையின் முக்கிய திசைகள் படம் 2.2 இல் காட்டப்பட்டுள்ளன:

படம் 2.2 - ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் மாநில ஒழுங்குமுறையின் முக்கிய திசைகள்.

தொழில் முனைவோர் செயல்பாட்டில் அரசாங்கத்தின் செல்வாக்கின் வழிமுறையானது பொருளாதார (மறைமுக) மற்றும் நிர்வாக (நேரடி) முறைகள் ஆகும். நிதி, முதலீடு, விலை, தேய்மானம், பணவியல் மற்றும் பிற கொள்கைகளை சந்தையின் அடிப்படைகளை அழிக்காமல் மற்றும் நெருக்கடி நிகழ்வுகளைத் தடுக்கும் வகையில் அவை இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

தொழில்முனைவோர் செயல்பாட்டில் மாநிலத்தின் (மறைமுக) செல்வாக்கின் பொருளாதார முறைகள் மிகவும் வேறுபட்டவை. முக்கியமானவை:

* வருமானம் மற்றும் வளங்களை மறுபகிர்வு செய்வதற்கான வழிகள்;

* விலை நிர்ணயம்;

* மாநில வணிக நடவடிக்கைகள்;

* கடன் மற்றும் நிதி வழிமுறைகள் போன்றவை.

நிர்வாக முறைகள் (நேரடி) என்றால் பயன்படுத்த வேண்டும் பொருளாதார முறைகள்ஏற்றுக்கொள்ள முடியாதது அல்லது போதுமான செயல்திறன் இல்லாதது. இவற்றில் அடங்கும்:

* கட்டுப்பாடுகள்;

* தடைகள்;

* ஒதுக்கீடுகள்; * மற்றும் பல.

பின்வரும் பகுதிகளில் அவற்றைப் பயன்படுத்துவது நல்லது:

* பாதுகாப்பு சூழல்;

* சான்றிதழ், தரப்படுத்தல், அளவியல்;

* சமூக கொள்கை;

* வெளிநாட்டு பொருளாதார நடவடிக்கைகள்;

* இயற்கை அரசின் ஏகபோக செயல்பாடுகள்.

பொருளாதார மற்றும் நிர்வாக முறைகள் நிறுவனங்களின் நிதி நடவடிக்கைகளை பாதிக்கின்றன.

நிறுவன நிதி என்பது பொருளாதாரத்தின் மாநில ஒழுங்குமுறையின் முக்கிய கருவியாக செயல்படுகிறது. அவர்களின் உதவியுடன், தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் நுகர்வு மற்றும் குவிப்புக்கு ஒதுக்கப்பட்ட நிதிகளுக்கு இடையிலான உகந்த சமநிலையின் அடிப்படையில் விரிவாக்கப்பட்ட இனப்பெருக்கத்தின் தேவைகள் நிதியளிக்கப்படுகின்றன. சந்தைப் பொருளாதாரத்தில் தொழில் விகிதாச்சாரத்தை ஒழுங்குபடுத்தவும், பொருளாதாரத்தின் தனிப்பட்ட துறைகளின் வளர்ச்சியை விரைவுபடுத்தவும், புதிய தொழில்கள் மற்றும் நவீன தொழில்நுட்பங்களை உருவாக்கவும், அறிவியல் மற்றும் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றத்தை விரைவுபடுத்தவும் நிறுவன நிதி பயன்படுத்தப்படலாம். பொருளாதார சீர்திருத்தத்தின் நிலைமைகளில், நெருக்கடியான சூழ்நிலைகளில், அரசின் பங்கு அதிகரிக்கிறது, ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் மறுமலர்ச்சியின் நிலைமைகளில் - அது குறைகிறது என்பதை உலக அனுபவம் காட்டுகிறது.

பொது நிர்வாகம் மற்றும் ஒழுங்குமுறையின் செயல்திறனை அதிகரிப்பது, பொது நிர்வாக அமைப்பை தொடர்ந்து சீர்திருத்துவதையும் அதன் செயல்திறனை அதிகரிப்பதையும், நிர்வாக சீர்திருத்தத்தை செயல்படுத்துவதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

3 நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்

3.1 நிறுவனத்தின் தற்போதைய பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்

நிறுவன நிதி நிர்வாகத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாக எதிர்கால நடவடிக்கைகளை மதிப்பிடுவதற்கும் மேலாண்மை முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் தகவல்களைப் பெறுவதற்காக நிதி மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு ஆகும்.

நிதி விகிதங்கள் மேலாளர்களை மதிப்பீடு செய்ய அனுமதிக்கின்றன நிதி நிலைகணக்கியல் தரவுகளின்படி அறிக்கையிடல் காலத்திற்கான நிறுவனங்கள் மற்றும் கணக்கிடப்பட்ட வரவு செலவுத் திட்டங்களின் அடிப்படையில் திட்டமிடப்பட்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் நிலையை நிரூபிக்கின்றன.

பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட குணகங்களின் தேர்வு நிறுவனத்தால் சுயாதீனமாக மேற்கொள்ளப்படுகிறது, நோக்கம் கொண்ட இலக்கு குறிகாட்டிகள் மற்றும் முடிவெடுப்பதை மேம்படுத்துதல் ஆகியவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

பட்ஜெட் ஒப்புதலின் கட்டத்தில் குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு நிதி ஆதாரங்களின் உருவாக்கம், பொருள் வளங்களைப் பயன்படுத்துதல், மூலதனத்தை ஈர்ப்பது மற்றும் முதலீடு செய்வது, வணிக நடவடிக்கைகளை தீர்மானித்தல் மற்றும் உரிமையாளர்கள் மற்றும் உயர் மேலாளர்களின் நலன்களை ஒருங்கிணைத்தல் ஆகியவற்றை பாதிக்கிறது.

முன்னறிவிப்பு இருப்புநிலைக் குறிகாட்டிகள் மற்றும் வருமானம் மற்றும் செலவுகளின் வரவு செலவுத் திட்டம் (லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கை) நீங்கள் நிறுவனத்தின் பொதுவான மதிப்பீட்டைச் செய்ய அனுமதிக்கின்றன, மதிப்பிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளின் இயக்கவியல், இருப்புநிலை உருப்படிகளின் அமைப்பு, சொத்துக்களின் தரம், முக்கிய நிறுவனத்தின் பொருளாதார மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் திசைகள் மற்றும் நிதி நிலையில் எதிர்பார்க்கப்படும் மாற்றத்தின் போக்குகளை அடையாளம் காணவும்.

குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிடும் மற்றும் மதிப்பிடும் போது, ​​​​இறுதிக் குறிகாட்டியில் தனிப்பட்ட பொருட்களின் பங்கைத் தீர்மானிக்க செங்குத்து பகுப்பாய்வு மற்றும் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு இரண்டையும் பயன்படுத்தலாம், இது கடந்த காலங்களுக்கான திட்டமிடப்பட்ட தரவு மற்றும் நிதித் தரவை உறவினர் மற்றும் முழுமையான வடிவத்தில் ஒப்பிடுகிறது.

திட்டமிடப்பட்ட நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​பின்வரும் குணகங்களின் குழுக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

· இலாப விகிதங்கள் - நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவைக் குறிக்கும் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்;

உங்கள் சொந்த நிதியைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்ய அனுமதிக்கும் வணிக நடவடிக்கை குறிகாட்டிகள்;

· பணப்புழக்கம் குறிகாட்டிகள் நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை பூர்த்தி செய்யும் திறனை வகைப்படுத்துகிறது.

இலாபத்தன்மை பகுப்பாய்வு பின்வரும் குறிகாட்டிகளின் கணக்கீட்டை உள்ளடக்கியது:

சொத்துகளின் மீதான வருவாய் (பொருளாதார லாபம்) இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி பயன்பாட்டில் உள்ள நிறுவனத்தின் அனைத்து சொத்துக்களால் உருவாக்கப்பட்ட லாபத்தின் அளவை வகைப்படுத்துகிறது. இந்த காட்டி சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

K(ra) = வரிக்கு முந்தைய சாதாரண நடவடிக்கைகளின் லாபம் / இருப்புநிலை நாணயம்;

சொத்துகளின் மீதான வருமானத்தின் அளவு குறைவது, நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகளுக்கான தேவையின் அளவு குறைவதையும், சொத்துக்கள் அதிகமாகக் குவிவதையும் குறிக்கலாம். இந்த காட்டி சொத்துக்களை உருவாக்குவதற்கு ஒவ்வொரு ரூபிளிலிருந்தும் நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட லாபத்தை வகைப்படுத்துகிறது. சொத்துகளின் மீதான வருவாய் ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவை வெளிப்படுத்துகிறது.

ஈக்விட்டி விகிதத்தின் மீதான வருமானம் (நிதி லாபம்) கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி மூலதனத்தின் மீதான வருவாயின் அளவை வகைப்படுத்துகிறது, எனவே இது ஏற்கனவே உள்ள மற்றும் சாத்தியமான உரிமையாளர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களுக்கு மிகவும் ஆர்வமாக உள்ளது, மேலும் இது முதலீட்டு கவர்ச்சியின் முக்கிய குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். நிறுவனம், அதன் நிலை ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளின் உச்ச வரம்பைக் காட்டுகிறது.

K(rsk) = சுத்தமானநான் லாபம்/பங்கு.

சொத்துகளின் மீதான வருவாயையும் ஈக்விட்டியின் மீதான வருவாயையும் ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், இந்த ஒப்பீடு, கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனம் அதன் லாபத்தின் அளவை அதிகரிப்பதற்காக எந்த அளவிற்கு நிதிச் சார்பு (கடன்கள் மற்றும் கடன்கள்) பயன்படுத்துகிறது என்பதைக் காட்டும்.

சொத்து உருவாக்கத்தின் மொத்த ஆதாரங்களில் கடன் வாங்கப்பட்ட மூலங்களின் பங்கு அதிகரித்தால் ஈக்விட்டி மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் அதிகரிக்கிறது.

ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் மற்றும் மொத்த மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு பொதுவாக நிதி அந்நியச் செலாவணி விளைவு என்று அழைக்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, நிதி அந்நியச் செலாவணியின் விளைவு, கடனைப் பயன்படுத்துவதன் விளைவாக ஈக்விட்டி மீதான வருவாயில் அதிகரிப்பு ஆகும்.

கடனைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் லாபத்தில் அதிகரிப்பைப் பெறுவதற்கு, கடனைப் பயன்படுத்துவதற்கான வட்டியைக் கழித்தல் சொத்துகளின் வருமானம் பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாக இருப்பது அவசியம். இந்த சூழ்நிலையில், கடனைப் பயன்படுத்துவதன் விளைவாக பெறப்பட்ட பொருளாதார விளைவு, கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்களை ஈர்ப்பதற்கான செலவுகளை விட அதிகமாக இருக்கும், அதாவது கடனுக்கான வட்டி.

தயாரிப்புகளின் (படைப்புகள், சேவைகள்) விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானத்திற்கு நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தின் விகிதமாக லாப விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது.

K(рд) = நிகர லாபம் / தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து நிகர வருவாய்;

இந்த குறிகாட்டியின் அதிகரிப்பு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்திறன் அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் குறைவு எதிர்மாறாகக் குறிக்கிறது.

நிதி அம்சத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் வணிக செயல்பாடு முதன்மையாக அதன் நிதிகளின் விற்றுமுதல் வேகத்தில் வெளிப்படுகிறது. வணிக நடவடிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு பல்வேறு விற்றுமுதல் விகிதங்களின் நிலைகள் மற்றும் இயக்கவியலைப் படிப்பதைக் கொண்டுள்ளது, அவற்றில் முக்கியமானது:

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம்;

செயல்பாட்டு மூலதன விற்றுமுதல் விகிதம்;

பெறத்தக்க கணக்குகளின் வருவாய் விகிதம்;

செலுத்த வேண்டிய கணக்கு விற்றுமுதல் விகிதம்;

சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம்;

நிலையான சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம்;

ஈக்விட்டி விற்றுமுதல் விகிதம்.

விற்றுமுதல் குறிகாட்டிகளின் முக்கியத்துவம், வருவாயின் பண்புகள் பெரும்பாலும் நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவை தீர்மானிக்கிறது என்பதன் மூலம் விளக்கப்படுகிறது.

சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் - நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனத்தின் வருவாய் விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது, அதாவது. மதிப்பாய்வின் கீழ் உள்ள காலகட்டத்தில் உற்பத்தி மற்றும் புழக்கத்தின் முழு சுழற்சி எத்தனை முறை நிகழ்கிறது, அதனுடன் தொடர்புடைய விளைவை லாப வடிவில் கொண்டு வருகிறது அல்லது ஒவ்வொரு யூனிட் சொத்துக்களும் கொண்டு வரப்பட்ட விற்கப்பட்ட பொருட்களின் பண அலகுகள் எவ்வளவு என்பதைக் காட்டுகிறது:

К(оа) = தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானம் / சொத்துகளின் சராசரி ஆண்டு மதிப்பு;

செயல்பாட்டு மூலதன விற்றுமுதல் விகிதம், மதிப்பு கூட்டப்பட்ட வரி மற்றும் கலால் வரியைத் தவிர்த்து, நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் அளவிற்கு தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து வருவாய் (மொத்த வருமானம்) விகிதத்தை வகைப்படுத்துகிறது. இந்த விகிதத்தில் குறைவது பணி மூலதனத்தின் விற்றுமுதல் மந்தநிலையைக் குறிக்கிறது.

K(ooo) =(மொத்த வருமானம் - VAT - கலால் வரி) / பணி மூலதனத்தின் சராசரி ஆண்டுத் தொகை.

பொருளாதார செயல்பாட்டின் செயல்பாட்டில், ஒரு நிறுவனம் அதன் தயாரிப்புகளின் நுகர்வோருக்கு வர்த்தகக் கடனை வழங்குகிறது, அதாவது, பொருட்களின் விற்பனை மற்றும் அதற்கான கட்டண ரசீது ஆகியவற்றுக்கு இடையே இடைவெளி உள்ளது, இதன் விளைவாக பெறத்தக்க கணக்குகள் எழுகின்றன. கணக்குகளின் பெறத்தக்க விற்றுமுதல் விகிதம், கணக்கீடுகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகள் வருடத்தில் எத்தனை முறை மாற்றப்பட்டன என்பதைக் காட்டுகிறது. இது சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

K(odz) = தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானம் / சராசரி ஆண்டு வரவுகள்;

பொதுவாக, அதிக விகிதம், சிறந்தது, ஏனெனில் வணிகம் அதன் பில்களை விரைவில் செலுத்துகிறது. மறுபுறம், வாங்குபவர்களுக்கு பொருட்கள் கடன் வழங்குவது விற்பனை ஊக்குவிப்பு கருவிகளில் ஒன்றாகும், எனவே கடன் காலத்தின் உகந்த நீளத்தைக் கண்டறிவது முக்கியம்.

கணக்குகளின் பெறத்தக்க விற்றுமுதல் விகிதங்களை செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளுடன் ஒப்பிடுவது பயனுள்ளது. இந்த அணுகுமுறை அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கேள்விக்குரிய நிறுவனத்தால் வழங்கப்படும் வணிகக் கடன் விதிமுறைகளை அது சப்ளையர்களிடமிருந்து பயன்படுத்தும் கடன் விதிமுறைகளுடன் ஒப்பிட அனுமதிக்கிறது. இதைச் செய்ய, விற்றுமுதல் விகிதம் மற்றும் சரக்கு பரிவர்த்தனைகளுக்கான பெறத்தக்கவை மற்றும் செலுத்த வேண்டியவற்றின் விற்றுமுதல் காலத்தை தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம்.

செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் விற்றுமுதல் விகிதம் - நிறுவனத்திற்கு வழங்கப்பட்ட வணிகக் கடனின் விரிவாக்கம் அல்லது குறைப்பைக் காட்டுகிறது. விகிதத்தில் அதிகரிப்பு என்பது நிறுவனத்தின் கடனை செலுத்தும் வேகத்தில் அதிகரிப்பு, குறைவு என்பது கடன் மீதான கொள்முதல் அதிகரிப்பு. செலுத்த வேண்டிய கணக்கு விற்றுமுதல் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்:

K(okz) = தயாரிப்புகளின் விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானம் / செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளின் சராசரி ஆண்டுத் தொகை;

செலுத்த வேண்டிய விற்றுமுதல் காலம், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தின் ஒரு பங்காக, செலுத்த வேண்டிய விற்றுமுதல் விகிதத்தால் வகுக்கப்படுகிறது.

சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம் - பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான நிறுவனத்தின் சரக்குகளின் விற்றுமுதல் எண்ணிக்கையை பிரதிபலிக்கிறது. இந்த குறிகாட்டியின் குறைவு சரக்குகளில் ஒப்பீட்டளவில் அதிகரிப்பு மற்றும் செயல்பாட்டில் உள்ள வேலை அல்லது முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான தேவை குறைவதைக் குறிக்கிறது. பொதுவாக, சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், தற்போதைய சொத்துக்களின் இந்த குறைந்தபட்ச திரவப் பொருளில் குறைவான நிதிகள் இணைக்கப்பட்டுள்ளன, தற்போதைய சொத்துக்களின் அமைப்பு மிகவும் திரவமானது மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மிகவும் நிலையானது. சரக்கு விற்றுமுதல் விகிதம் சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

K(omz) = விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை / சராசரி மதிப்புபங்குகள்.

நிலையான சொத்துக்களின் விற்றுமுதல் விகிதம் (மூலதன உற்பத்தித்திறன்) என்பது நிலையான சொத்துக்களின் சராசரி ஆண்டு செலவுக்கு தயாரிப்புகளின் (வேலைகள், சேவைகள்) விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானத்தின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துகளைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனைக் காட்டுகிறது.

பங்கு மூலதன விற்றுமுதல் விகிதம், தயாரிப்புகளின் (வேலைகள், சேவைகள்) விற்பனையிலிருந்து நிகர வருமானத்தின் விகிதம் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனத்தின் சராசரி ஆண்டு மதிப்புக்கு கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை வகைப்படுத்துகிறது.

பணப்புழக்க விகிதங்கள் என்பது நிறுவனத்தின் அறிக்கைகள் (நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை - படிவம் எண். 1) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் நிதி குறிகாட்டிகள் ஆகும். இந்த குறிகாட்டிகளின் பொருள் நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடன்களின் அளவையும் அதன் செயல்பாட்டு மூலதனத்தையும் ஒப்பிடுவதாகும், இது இந்த கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.

ஒரு விதியாக, பின்வரும் பணப்புழக்க விகிதங்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன:

தற்போதைய விகிதம் அல்லது கவரேஜ் விகிதம் அல்லது மொத்த பணப்புழக்க விகிதம் என்பது தற்போதைய (தற்போதைய) சொத்துகளின் குறுகிய கால பொறுப்புகளுக்கு (தற்போதைய பொறுப்புகள்) விகிதத்திற்கு சமமான நிதி விகிதமாகும். குணகம் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

K(tl) = தற்போதைய சொத்துக்கள், நீண்ட கால வரவுகள் / குறுகிய கால பொறுப்புகள் தவிர

தற்போதைய சொத்துக்களை மட்டுமே பயன்படுத்தி தற்போதைய (குறுகிய கால) கடமைகளை செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனை இந்த விகிதம் பிரதிபலிக்கிறது. காட்டி உயர்ந்தால், நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை சிறந்தது. தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் இந்த நேரத்தில் மட்டுமல்ல, அவசரகால சூழ்நிலைகளிலும் நிறுவனத்தின் கடனளிப்பை வகைப்படுத்துகிறது.

ஒரு சாதாரண குணகம் தொழில்துறையைப் பொறுத்து 1.5 மற்றும் 2.5 க்கு இடையில் கருதப்படுகிறது. குறைந்த மற்றும் உயர் விகிதங்கள் இரண்டும் சாதகமற்றவை. 1க்குக் கீழே உள்ள மதிப்பு, நடப்பு பில்களை நம்பத்தகுந்த முறையில் செலுத்த முடியாத காரணத்துடன் தொடர்புடைய அதிக நிதி அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. 3 ஐ விட அதிகமான மதிப்பு ஒரு பகுத்தறிவற்ற மூலதன கட்டமைப்பைக் குறிக்கலாம்.

விரைவான (விரைவான) பணப்புழக்க விகிதம் தற்போதைய சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி தற்போதைய (குறுகிய கால) கடமைகளைத் திருப்பிச் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது. இது தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தைப் போன்றது, ஆனால் அதிலிருந்து வேறுபட்டது, அதன் கணக்கீட்டிற்குப் பயன்படுத்தப்படும் செயல்பாட்டு மூலதனமானது அதிக மற்றும் மிதமான திரவ நடப்பு சொத்துக்களை மட்டுமே உள்ளடக்கியது (இயக்க கணக்குகளில் பணம், திரவ பொருட்கள் மற்றும் மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள், கணக்குகள் பெறத்தக்க குறுகிய கால கடன்).

இத்தகைய சொத்துக்கள் செயல்பாட்டில் உள்ள வேலைகளையும், சிறப்பு கூறுகள், பொருட்கள் மற்றும் அரை முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் சரக்குகளையும் உள்ளடக்குவதில்லை. தரவுகளின் ஆதாரம் தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைப் போலவே நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பாகும், ஆனால் சரக்குகள் சொத்துக்களாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதில்லை, ஏனெனில் அவை விற்கப்பட வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருந்தால், தற்போதைய சொத்துக்கள் அனைத்திலும் இழப்புகள் அதிகபட்சமாக இருக்கும்:

K(bl) = (பணம் + குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் + குறுகிய கால வரவுகள்) / குறுகிய கால பொறுப்புகள்

இது முக்கியமான நிதி விகிதங்களில் ஒன்றாகும், இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளில் எந்த பகுதியை உடனடியாக பல்வேறு கணக்குகளில் உள்ள நிதிகளிலிருந்து, குறுகிய கால பத்திரங்கள் மற்றும் கடனாளிகளுடனான செட்டில்மென்ட்களில் இருந்து திரும்ப செலுத்த முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது. காட்டி உயர்ந்தால், நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை சிறந்தது. 0.8 க்கும் அதிகமான விகித மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது (சில ஆய்வாளர்கள் உகந்த விகித மதிப்பை 0.6-1.0 என்று கருதுகின்றனர்), அதாவது தற்போதைய நடவடிக்கைகளின் பணமும் எதிர்கால வருமானமும் நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடன்களை ஈடுகட்ட வேண்டும்.

முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் - ரொக்கம் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகளின் குறுகிய கால பொறுப்புகளுக்கு (தற்போதைய பொறுப்புகள்) விகிதத்திற்கு சமமான குணகம். தரவுகளின் ஆதாரம் தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைப் போலவே நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறியீடாகும், ஆனால் பணம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவை மட்டுமே சொத்துகளாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன, கணக்கீட்டு சூத்திரம்:

கே(அல்) = (பணம் + குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்) / தற்போதைய பொறுப்புகள்

0.2 க்கும் அதிகமான குணக மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது. காட்டி உயர்ந்தால், நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை சிறந்தது. மறுபுறம், உயர் காட்டி ஒரு பகுத்தறிவற்ற மூலதன அமைப்பைக் குறிக்கலாம், பணம் மற்றும் கணக்குகளில் உள்ள நிதி வடிவத்தில் செயல்படாத சொத்துக்களின் அதிகப்படியான பங்கு.

இந்த குறிகாட்டிகளின் பகுப்பாய்வு நிறுவனங்களின் செயல்திறனை அதிகரிக்க உதவுகிறது, நிலையான சொத்துக்கள், பொருள், தொழிலாளர் மற்றும் நிதி ஆதாரங்களின் மிகவும் பகுத்தறிவு மற்றும் திறமையான பயன்பாடு, தேவையற்ற செலவுகள் மற்றும் இழப்புகளை நீக்குதல், அதன் விளைவாக, சேமிப்பு ஆட்சியை செயல்படுத்துதல்.

3.2 ஒரு நிறுவனத்தின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்

ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கையின் மிக முக்கியமான பகுதிகளில் ஒன்று நீண்ட கால மற்றும் நடுத்தர கால திட்டங்களை செயல்படுத்துவதில் நிதி முதலீடு தொடர்பான அதன் முதலீட்டு நடவடிக்கை ஆகும்.

முதலீட்டு செயல்பாடு என்பது நீண்ட கால (நடப்பு அல்லாத) சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல் மற்றும் விற்பனை செய்வதற்கான செயல்பாடுகளின் தொகுப்பாகவும், அதே போல் பணத்திற்கு சமமாக இல்லாத குறுகிய கால (தற்போதைய) நிதி முதலீடுகளாகவும் வரையறுக்கப்படுகிறது.

நிறுவனம் முதலீடு செய்யலாம் பல்வேறு வகையானமற்றும் பல்வேறு நிறுவன வடிவங்களில்: ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கம், முதலீட்டு திட்டங்களில் பங்கேற்பு, முதலியன. நிறுவனத்தின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் பகுதிகள் வெவ்வேறு இயல்பு, பொறுப்பின் அளவு மற்றும், அதன்படி, விளைவுகளின் தன்மை மற்றும் ஆபத்து நிலை.

நிறுவனத்தின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் முக்கிய திசைகள்:

· நிறுவனத்தின் பொருள் மற்றும் தொழில்நுட்ப தளத்தை புதுப்பித்தல் மற்றும் மேம்படுத்துதல் அல்லது நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துக்களின் விரிவாக்கப்பட்ட உற்பத்தி;

· உற்பத்தி நடவடிக்கைகளின் அளவை அதிகரித்தல்;

· புதிய வகையான செயல்பாடுகளின் வளர்ச்சி.

முதலீட்டுத் தன்மையின் மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்கும் செயல்முறையானது, முன்மொழியப்பட்ட முதலீடுகள் மற்றும் எதிர்கால பண வரவுகளின் அளவு மதிப்பீடு மற்றும் ஒப்பீடு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது, அதாவது பல்வேறு முறைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் பல்வேறு பயன்பாடுகளின் அடிப்படையில் திட்டமிடப்பட்ட வருமானத்துடன் முதலீட்டின் அளவை எப்படியாவது ஒப்பிடுவது அவசியம். முறைசாரா முறைகள் மற்றும் அளவுகோல்கள்.

இதற்கு பின்வரும் பகுதிகளில் ஆழமான முதலீட்டு பகுப்பாய்வு தேவைப்படுகிறது:

· நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பின்னோக்கி பகுப்பாய்வு, மிகவும் தீர்மானிக்கும் பொருட்டு பலவீனமான புள்ளிகள்நிறுவனத்தின் பல்வேறு துறைகளின் செயல்பாடுகளில்;

முதலீட்டு வணிகத் திட்டத்தின் நியாயப்படுத்தல் மற்றும் விரிவான பகுப்பாய்வு;

· கடன் மற்றும் பிற வகையான வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்கள் ஈர்க்கப்பட்டால் அவற்றின் சாத்தியக்கூறு ஆய்வு;

· வெளிப்புற மற்றும் செல்வாக்கின் மதிப்பீடு உள் காரணிகள்திட்டத்தின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறன் பற்றி.

முதலீட்டு திட்டங்களின் நிதி பகுப்பாய்வு என்பது எந்தவொரு வணிக நிறுவனத்தின் மூலோபாயத்தின் மிக முக்கியமான அங்கமாகும். அதன் செயல்படுத்தல் முதலீடுகளின் சாத்தியக்கூறுகள் மற்றும் அவற்றின் செயல்பாடுகளின் லாபம் குறித்து தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

முதலீட்டுத் திட்டத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய குறிகாட்டிகள்:

நிகர தற்போதைய மதிப்பு (NPV);

இலாபத்தன்மை குறியீடு (PI);

உள் வருவாய் விகிதம் (IRR,%);

ஆரம்ப செலவுகளின் திருப்பிச் செலுத்தும் காலம், தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்களை (டி) கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது.

நிகர தற்போதைய மதிப்பு முறையானது, முன்னறிவிப்பு காலத்தில் நிறுவனத்தால் உருவாக்கப்பட்ட ரொக்க ரசீதுகளின் (முதலீடுகள்) தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மதிப்பின் ஒப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதன் விளைவாக நிறுவனத்தால் பெறக்கூடிய உண்மையான லாபத்தின் அளவை அடையாளம் காண்பதே இந்த முறையின் நோக்கம்.

நிகர தற்போதைய மதிப்பு பின்வரும் வழிகளில் அளவிடப்படுகிறது:

எங்கே: CF - ஆண்டு வாரியாக பணப்புழக்கம்

I - முதலீட்டின் அளவு

i - தள்ளுபடி விகிதம்

n - காலங்களின் எண்ணிக்கை (ஆண்டுகள்)

இந்த மாதிரி பின்வரும் நிபந்தனைகளை வழங்குகிறது:

முதலீட்டின் அளவு முடிக்கப்பட்டதாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது;

பகுப்பாய்வின் போது முதலீட்டின் அளவு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது;

முதலீடு முடிந்த பிறகு திரும்பும் செயல்முறை தொடங்குகிறது.

தள்ளுபடி விகிதம் r பயன்படுத்தப்படலாம்:

· - வங்கி கடன் விகிதம்;

· - மூலதனத்தின் சராசரி செலவு;

· - மூலதனத்தின் வாய்ப்பு செலவு;

· - உள் வருவாய் விகிதம்.

முதலீடு தொடங்குவதற்கு முன் பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்பட்டால் அல்லது முதலீடு பல ஆண்டுகளாக திட்டமிடப்பட்டிருந்தால், முதலீட்டு செலவுகளின் அளவும் தற்போதைய தருணத்திற்கு கொண்டு வரப்பட வேண்டும். நிகர தற்போதைய மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான மாதிரி வடிவம் எடுக்கும்:

பரிசீலனையில் உள்ள திட்டத்தை ஏற்றுக்கொண்டால் வணிக அமைப்பின் பொருளாதார ஆற்றலில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் முன்னறிவிப்பு மதிப்பீட்டை காட்டி பிரதிபலிக்கிறது.

NPV>0 எனில், திட்டம் லாபகரமானது, NPV தொகையால் நிறுவனத்தின் உண்மையான செலவை அதிகரிக்கிறது.

NPV என்றால்<0, то проект является убыточным и должен быть отвергнут.

NPV = 0 எனில், திட்டமானது லாபகரமாகவோ அல்லது லாபமற்றதாகவோ இருந்தால், பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்தில், இந்தத் திட்டத்தை ஏற்றுக்கொள்வது அல்லது ஏற்காதது என்பது அலட்சியமானது; திட்டங்கள் மாற்றாக இருந்தால், அதிக நிகர தற்போதைய மதிப்பைக் கொண்ட திட்டம் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும்.

தள்ளுபடி மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் மற்ற பகுப்பாய்வு முறைகளைப் போலவே, நிகர தற்போதைய மதிப்பைக் கணக்கிடும் போது, ​​தள்ளுபடி விகிதத்தின் தேர்வு ஆகும். தள்ளுபடி விகிதம் டெவலப்பரால் சுயாதீனமாக தேர்ந்தெடுக்கப்படுகிறது. இந்த விஷயத்தில், ஆபத்து இல்லாத விகிதங்களின் அளவு, காலத்திற்கான திட்டமிடப்பட்ட பணவீக்க விகிதம், வாய்ப்பு செலவுகளின் விகிதம், நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் தொலைதூர பண ரசீதுகளைத் திட்டமிடும் போது ஆபத்து போன்றவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். தள்ளுபடி விகிதத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான காரணம் ஒவ்வொரு வழக்கும் தனிப்பட்டது மற்றும் பகுப்பாய்வின் நிபந்தனைகள் மற்றும் இலக்குகள் மற்றும் ஆய்வாளர் தகுதிகளைப் பொறுத்தது.

முதலீட்டு வருமானக் குறியீடு என்பது முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதியின் ஒரு யூனிட் வருமானமாகும். இது முதலீட்டு செலவுகளின் தற்போதைய மதிப்புக்கு வருமானத்தின் பணப்புழக்கத்தின் தற்போதைய மதிப்பின் விகிதமாக வரையறுக்கப்படுகிறது மற்றும் சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:

நிகர தற்போதைய மதிப்பைப் போலன்றி, லாபக் குறியீடு ஒரு ஒப்பீட்டு குறிகாட்டியாகும்: இது ஒரு யூனிட் செலவின் வருமானத்தின் அளவை வகைப்படுத்துகிறது, அதாவது முதலீடுகளின் செயல்திறன் - இந்த குறிகாட்டியின் மதிப்பு அதிகமாக இருந்தால், கொடுக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு ரூபிளிலும் அதிக வருமானம் கிடைக்கும். திட்டம். இதற்கு நன்றி, ஒரே மாதிரியான NPV மதிப்புகளைக் கொண்ட பல மாற்று திட்டங்களிலிருந்து ஒரு திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது PI அளவுகோல் மிகவும் வசதியானது (குறிப்பாக, இரண்டு திட்டங்களுக்கு ஒரே NPV மதிப்புகள் இருந்தால், ஆனால் தேவையான முதலீடுகளின் வெவ்வேறு அளவுகள் இருந்தால், அது அதிக முதலீட்டு செயல்திறனை வழங்குவது அதிக லாபம் தரும் என்பது வெளிப்படையானது ), அல்லது மொத்த NPV மதிப்பை அதிகரிக்க முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை முடிக்கும்போது.

அதிக லாபம் காட்டி, திட்டம் மிகவும் விரும்பத்தக்கது. குறியீட்டு எண் 1 அல்லது அதற்கும் குறைவாக இருந்தால், திட்டமானது குறைந்தபட்ச வருவாய் விகிதத்தை சந்திக்கவில்லை அல்லது பூர்த்தி செய்யவில்லை (நடைமுறையில், சில சந்தர்ப்பங்களில் ஒன்றுக்கு நெருக்கமான குறியீட்டை ஏற்றுக்கொள்ளலாம்). 1 இன் குறியீடு பூஜ்ஜிய நிகர தற்போதைய மதிப்புக்கு ஒத்திருக்கிறது.

முதலீட்டின் உள் வருவாய் விகிதம் என்பது முதலீட்டின் நிகர தற்போதைய மதிப்பு பூஜ்ஜியமாக இருக்கும் வருவாய் விகிதம் (தடை விகிதம், தள்ளுபடி விகிதம்) அல்லது திட்டத்திலிருந்து தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட வருமானம் முதலீட்டு செலவுகளுக்கு சமமாக இருக்கும் தள்ளுபடி விகிதம்.

அதன் மதிப்பு பின்வரும் சமன்பாட்டிலிருந்து கண்டறியப்படுகிறது:

அதாவது, உள் வருவாய் விகிதம் என்பது, அதன் வாழ்நாள் சுழற்சியில் முதலீட்டின் வருமானத்திற்குப் பயன்படுத்தப்படும் போது, ​​நிகர தற்போதைய மதிப்பு பூஜ்ஜியமாக இருக்கும்.

குறிப்பாக, ஐஆர்ஆர் அளவுகோலின் பொருளாதார அர்த்தம் என்னவென்றால், ஒரு நிறுவனம் எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க முடியும், இதன் லாபம் "மூலதன செலவு" (சிசி) காட்டி தற்போதைய மதிப்பை விட குறைவாக இல்லை. பிந்தையது திட்டத்திற்கான நிதி ஆதாரங்களின் மொத்த செலவினங்களைக் குறிக்கிறது.

ஐஆர்ஆர் அளவுகோலின் அடிப்படையில் ஒரு முதலீட்டுத் திட்டத்தில் முடிவெடுப்பது விதியின் அடிப்படையிலானது: திட்ட நிதியளிப்பு விகிதத்தை விட ஐஆர்ஆர் மதிப்பு அதிகமாக இருந்தால், இந்தத் திட்டம் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட வேண்டும், அதற்கு நேர்மாறாகவும்.

இதே போன்ற ஆவணங்கள்

Orenburgregiongaz LLC இன் பொருளாதார நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நிலை பற்றிய பகுப்பாய்வு. வருவாய் நீரோடைகளின் மதிப்பீடு மற்றும் நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான திசைகள். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதற்கான கூறுகளில் ஒன்றாக செலவின் பகுப்பாய்வு.

ஆய்வறிக்கை, 05/13/2013 சேர்க்கப்பட்டது


ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் கருத்து, அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்கள். LLC "UPITER-Auto" இன் நிதி ஆதாரங்களின் செயல்பாடுகள் மற்றும் மதிப்பீடுகளின் பொதுவான பண்புகள். சொத்தின் அமைப்பு மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்கள். நிதி நிர்வாகத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகள்.

பாடநெறி வேலை, 11/27/2014 சேர்க்கப்பட்டது


பொருளாதார உள்ளடக்கம் மற்றும் லாபத்தின் பொருள். நிதி முடிவுகளை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கான முறைகள். ஒரு நிறுவனத்தில் லாபத்தை அதிகரிப்பதற்கான வழிகள். நிறுவனத்தின் நிதி முடிவுகளின் பகுப்பாய்வு. தயாரிப்பு விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்தின் காரணி பகுப்பாய்வு.

பாடநெறி வேலை, 04/25/2002 சேர்க்கப்பட்டது


நிறுவனத்தின் பொருளாதார குறிகாட்டிகள். பொருள் வளங்களின் விலை, நிலையான உற்பத்தி சொத்துக்கள் மற்றும் தேய்மானக் கட்டணங்களைக் கணக்கிடுதல். மதிப்பீடுகள் மற்றும் செலவு கணக்கீடுகளை வரைதல். இலாப உருவாக்கம். முதலீட்டு செயல்திறனை தீர்மானித்தல்.

பாடநெறி வேலை, 04/19/2015 சேர்க்கப்பட்டது


நிறுவன சொத்தை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்கள்: அடிப்படை கருத்துக்கள் மற்றும் வகைகள். நிறுவனத்தின் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் ஆதாரங்கள். இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பின் மதிப்பீடு. நிறுவன சொத்து நிர்வாகத்தை மேம்படுத்துவதற்கான திசைகள், அதன் செயல்திறனை அதிகரிக்கும்.

பாடநெறி வேலை, 06/05/2014 அன்று சேர்க்கப்பட்டது


பொருளாதார சீர்திருத்தத்தின் பின்னணியில் இலாபத்தின் கருத்து, சாராம்சம் மற்றும் பொருள். இயந்திரத்தை உருவாக்கும் நிறுவனத்தில் பொருளாதார பகுப்பாய்வு மற்றும் லாபத்தை முன்னறிவித்தல். நிதி வள மேலாண்மையில் செயல்திறனை அடைதல்.

பாடநெறி வேலை, 07/17/2011 சேர்க்கப்பட்டது


நிறுவன வள மேலாண்மை அமைப்புகளின் கருத்து மற்றும் அவற்றின் வகைப்பாடு. வள திட்டமிடல் கருத்துகளின் முக்கிய நோக்கம் மற்றும் பண்புகள். நிறுவன வள மேலாண்மை அமைப்புகளின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல், ரஷ்ய நிறுவனங்களால் செயல்படுத்தப்படும் முக்கிய சிரமங்கள் மற்றும் அனுபவம்.

பாடநெறி வேலை, 08/23/2011 சேர்க்கப்பட்டது


தேய்மானத்தைக் கணக்கிடுதல், பணி மூலதனத்தின் தேவையைத் திட்டமிடுதல் மற்றும் உற்பத்திச் செலவை நிர்ணயித்தல். வரிக்கு முன், எஞ்சிய லாபம், பொருட்களின் விற்பனையிலிருந்து வருவாயைத் தீர்மானித்தல். நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தைப் பயன்படுத்துதல்.

பாடநெறி வேலை, 03/30/2015 சேர்க்கப்பட்டது


ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு மற்றும் கண்டுபிடிப்பு நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துவதற்கான கோட்பாடுகள். உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு மற்றும் ஸ்லோபின் பேக்கரியின் OJSC "Gomelkhlebprom" கிளையின் முதலீடு மற்றும் கண்டுபிடிப்பு கொள்கையை நிர்வகிப்பதற்கான செயல்திறன்.

ஆய்வறிக்கை, 07/11/2016 சேர்க்கப்பட்டது


கருத்து, இலாபத்தின் சாராம்சம் மற்றும் அதன் உருவாக்கத்திற்கான செயல்முறை. OJSC "Yakutstroy" இன் செயல்பாடுகள் பற்றிய சுருக்கமான விளக்கம், இலாப குறிகாட்டிகளின் மதிப்பீடு மற்றும் நிறுவனத்தின் லாபம். நிதி செயல்திறன் நிர்வாகத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட பரிந்துரைகள்.

அறிமுகம்

தற்போது, ​​பொருளாதாரம் சந்தை உறவுகளுக்கு மாறுவதால், நிறுவனங்களின் சுதந்திரம் மற்றும் அவற்றின் பொருளாதார மற்றும் சட்டப் பொறுப்பு அதிகரித்து வருகிறது. வணிக நிறுவனங்களின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கியத்துவம் கூர்மையாக அதிகரித்து வருகிறது. இவை அனைத்தும் நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் பகுத்தறிவு நிர்வாகத்தின் பங்கை கணிசமாக அதிகரிக்கிறது.

நவீன நிலைமைகளில் நிறுவனங்களின் நிதி வாழ்க்கையில் மிகவும் வேதனையான செயல்முறைகள் ஏற்படுகின்றன என்பது அனைவரும் அறிந்ததே. பொருளாதாரத்தின் உண்மையான துறையில் சீர்திருத்தங்கள் "நழுவுவதற்கு" முக்கிய காரணங்களில் ஒன்று நிறுவன நிதியின் புதிய செயல்பாடுகளுடன், வாழ்க்கையின் புதிய தேவைகளுடன் நிதிப் பணிகளை ஒழுங்கமைப்பதற்கான பழைய அணுகுமுறைகளின் மோதல்.

விரைவில் அல்லது பின்னர், நிறுவன மேலாளர்கள் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதில் சிக்கல்களை எதிர்கொள்கின்றனர்: நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளைத் திட்டமிடுவதற்கு முன்னர் பயன்படுத்தப்பட்ட குறிகாட்டிகள் மற்றும் நடைமுறைகள், எடுத்துக்காட்டாக, உற்பத்தி செய்யப்படும் பொருட்களின் அளவு, அதன் காரணமாக வெற்றிகரமாக போட்டியிட அனுமதிக்காது. அதிக உற்பத்திச் செலவு, மற்றும் போட்டியாளர்களின் தோற்றம் வழக்கமான லாபத்தைப் பெறுவதற்குத் தடையாக இருப்பது மட்டுமல்லாமல், சில சமயங்களில் லாபத்தை பூஜ்ஜியமாகக் குறைக்கிறது.

நிறுவனமானது நிர்வாக அமைப்பை மாற்ற வேண்டும், செலவுகளைக் குறைக்க வேண்டும் மற்றும் நிதி ஆதாரங்களை மிகவும் திறமையாக நிர்வகிக்க வேண்டும் என்ற புரிதல் விரைவில் வருகிறது. இதை எப்படி செய்வது என்பது கேள்வி? ஒரு தயாரிப்பு வகையின் உண்மையான விலையை எவ்வாறு கணக்கிடுவது, ஏற்கனவே உள்ள சரக்குகளைக் கொண்டு வாங்குதல்களை எவ்வாறு திட்டமிடுவது, எந்த செயல்முறைகளை முதலில் மேம்படுத்த முதலீடு செய்ய வேண்டும், முதலியன இந்த சிக்கல்களைக் கருத்தில் கொண்டு இந்த வேலை அர்ப்பணிக்கப்பட்டுள்ளது.

இந்த வேலையின் முக்கிய குறிக்கோள், ஆய்வின் கீழ் உள்ள நிறுவனத்தின் நிதி வள நிர்வாகத்தின் அமைப்பு மற்றும் செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்வது, நிதி நிர்வாகத்தில் உள்ள முக்கிய சிக்கல்களை அடையாளம் காண்பது மற்றும் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதற்கான பரிந்துரைகளை வழங்குவது.

பரிந்துரைகளை வளர்ப்பதற்கான மூலோபாய நோக்கங்கள்: நிறுவனத்தின் லாபத்தை அதிகரிப்பது, நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பை மேம்படுத்துதல் மற்றும் அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை அதிகரித்தல், நிறுவனத்தின் முதலீட்டு கவர்ச்சியை உறுதி செய்தல், நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு பயனுள்ள பொறிமுறையை உருவாக்குதல்.

ஆய்வின் பொருள் JSC "Armkhleb" ஆகும். இது ஒரு உணவுத் தொழில் நிறுவனமாகும், இது பேக்கரி தயாரிப்புகளை அதன் சொந்த கடைகள் மற்றும் மொத்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்பனை செய்கிறது. தற்போது இந்நிறுவனத்தில் சுமார் 360 பேர் பணிபுரிகின்றனர்.

நிறுவன OJSC "Armkhleb" இன் நிதி ஆதாரங்களின் நிர்வாகத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​அத்தகைய நுட்பங்கள் மற்றும் முறைகள் கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு, செங்குத்து பகுப்பாய்வு, குணகங்களின் பகுப்பாய்வு (உறவினர் குறிகாட்டிகள்), ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு என பயன்படுத்தப்பட்டன.

நிதி பகுப்பாய்விற்கான தகவல் அடிப்படையானது 1995, 1996, 1997க்கான நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகள் ஆகும், அதாவது: இருப்புநிலை (OKUD இன் படி படிவம் எண். 1), இருப்புநிலைக் குறிப்புடன் இணைப்பு (OKUD படி படிவம் எண். 5), பணப்புழக்கம் அறிக்கை (OKUD இன் படி படிவம் எண். 4), லாபம் மற்றும் நஷ்ட அறிக்கை (OKUD இன் படி படிவம் எண். 2), முதலியன. நிதி வள மேலாண்மையின் தத்துவார்த்த சிக்கல்களை உள்ளடக்கிய போது, ​​பல்வேறு பாடப்புத்தகங்கள், பருவ இதழ்களின் கட்டுரைகள் மற்றும் சட்டமன்றச் செயல்கள் பயன்படுத்தப்பட்டன.

1. நிதி நிர்வாகத்தின் தத்துவார்த்த சிக்கல்கள்

வளங்கள்

1.1 நிதி ஆதாரங்களின் சாராம்சம், கலவை, அமைப்பு

நிறுவனங்கள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகித்தல் என்பது இலக்கு முறைகள், செயல்பாடுகள், நெம்புகோல்கள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட முடிவை அடைய பல்வேறு வகையான நிதிகளில் செல்வாக்கு செலுத்தும் முறைகளின் தொகுப்பாகும் /4/.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் வருமானம் மற்றும் வெளிப்புற ரசீதுகளின் வடிவத்தில் நிதிகளின் ஒரு பகுதியாகும், இது நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கும் விரிவாக்கப்பட்ட இனப்பெருக்கத்தை உறுதி செய்வதற்கான செலவுகளை பூர்த்தி செய்வதற்கும் நோக்கமாக உள்ளது /7/.

நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் மூலதனம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி பற்றிய ஆய்வின் முக்கிய பொருள்கள். ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தையில், "மூலதனம்" என்ற கருத்து அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நிதியாளருக்கு ஒரு உண்மையான பொருள் மற்றும் நிறுவனத்திற்கு புதிய வருமானத்தைப் பெறுவதற்கு அவர் தொடர்ந்து செல்வாக்கு செலுத்த முடியும். இந்த திறனில், ஒரு பயிற்சி நிதியாளருக்கான மூலதனம் என்பது உற்பத்தியின் ஒரு புறநிலை காரணியாகும். எனவே, மூலதனம் என்பது நிறுவனத்தால் வருவாயில் பயன்படுத்தப்படும் நிதி ஆதாரங்களின் ஒரு பகுதியாகும் மற்றும் இந்த வருவாயிலிருந்து வருமானத்தை உருவாக்குகிறது. இந்த அர்த்தத்தில், மூலதனம் நிதி ஆதாரங்களின் மாற்றப்பட்ட வடிவமாக செயல்படுகிறது.

இந்த விளக்கத்தில், நிதி ஆதாரங்களுக்கும் நிறுவனத்தின் மூலதனத்திற்கும் இடையிலான அடிப்படை வேறுபாடு என்னவென்றால், எந்த நேரத்திலும் நிதி ஆதாரங்கள் நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை விட அதிகமாகவோ அல்லது சமமாகவோ இருக்கும். இந்த வழக்கில், சமத்துவம் என்பது நிறுவனத்திற்கு நிதிக் கடமைகள் இல்லை மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து நிதி ஆதாரங்களும் புழக்கத்தில் விடப்படுகின்றன. இருப்பினும், மூலதனத்தின் அளவு நிதி ஆதாரங்களின் அளவை நெருங்குகிறது என்று இது அர்த்தப்படுத்துவதில்லை, நிறுவனம் மிகவும் திறமையாக செயல்படுகிறது.

நிஜ வாழ்க்கையில், வேலை செய்யும் நிறுவனத்திற்கு நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் மூலதனத்தின் சமத்துவம் இல்லை. நிதி ஆதாரங்களுக்கும் மூலதனத்திற்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைக் கண்டறிய முடியாத வகையில் நிதிநிலை அறிக்கைகள் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. உண்மை என்னவென்றால், நிலையான அறிக்கையிடல் நிதி ஆதாரங்களை வழங்குவதில்லை, ஆனால் அவற்றின் மாற்றப்பட்ட வடிவங்கள் - பொறுப்புகள் மற்றும் மூலதனம்.

நடைமுறை நடவடிக்கைகளில், மக்கள், ஒரு விதியாக, அத்தியாவசிய வகைகளை சந்திக்கவில்லை, ஆனால் அவற்றின் மாற்றப்பட்ட வடிவங்கள், எனவே, நடைமுறை காரணங்களுக்காக, நிலையான நிதி அறிக்கைகள் அவற்றை பிரதிபலிக்கின்றன.

நிதி ஆதாரங்களின் வரையறையிலிருந்து, தோற்றத்தின் அடிப்படையில் அவை உள் (சொந்தம்) மற்றும் வெளிப்புறமாக (கொண்டுவரப்பட்டவை) பிரிக்கப்படுகின்றன. இதையொட்டி, உண்மையான வடிவத்தில் உள்ளவை நிகர லாபம் மற்றும் தேய்மானம் வடிவில் நிலையான அறிக்கையிடலில் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் மாற்றப்பட்ட வடிவத்தில் - நிறுவனத்தின் ஊழியர்களுக்கான கடமைகளின் வடிவத்தில், நிகர லாபம் நிறுவனத்தின் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாகும், இது பின்னர் உருவாகிறது. கட்டாயக் கொடுப்பனவுகள் - வரிகள் - மொத்த வருமானம், கட்டணம், அபராதம், அபராதம், அபராதம், வட்டியின் ஒரு பகுதி மற்றும் பிற கட்டாயக் கொடுப்பனவுகளில் இருந்து கழித்தல். நிகர லாபம் நிறுவனத்தின் வசம் உள்ளது மற்றும் அதன் ஆளும் குழுக்களின் முடிவுகளின்படி விநியோகிக்கப்படுகிறது.

வெளிப்புற அல்லது ஈர்க்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களும் இரண்டு குழுக்களாக பிரிக்கப்படுகின்றன: சொந்தம் மற்றும் கடன் வாங்கப்பட்டது. கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியில் வெளிப்புற பங்கேற்பாளர்களால் முதலீடு செய்யப்படும் மூலதனத்தின் வடிவத்தால் இந்த பிரிவு தீர்மானிக்கப்படுகிறது: தொழில்முனைவோர் அல்லது கடன் மூலதனமாக. அதன்படி, தொழில்முனைவோர் மூலதனத்தின் முதலீடுகளின் விளைவாக ஈர்க்கப்பட்ட சொந்த நிதி ஆதாரங்களின் உருவாக்கம் ஆகும், கடன் மூலதனத்தின் முதலீடுகளின் விளைவாக கடன் வாங்கிய நிதிகள்.

தொழில் முனைவோர் மூலதனம் என்பது நிறுவனத்தை நிர்வகிப்பதற்கான லாபம் மற்றும் உரிமைகளை உருவாக்கும் நோக்கத்துடன் பல்வேறு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யப்படும் (முதலீடு) ஆகும்.

கடன் மூலதனம் என்பது திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் செலுத்துதல் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வழங்கப்படும் பண மூலதனமாகும். தொழில்முனைவோர் மூலதனத்தைப் போலன்றி, கடன் மூலதனம் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்படுவதில்லை, ஆனால் வட்டியைப் பெறுவதற்காக தற்காலிக பயன்பாட்டிற்கு மாற்றப்படுகிறது. இந்த வகை வணிகமானது சிறப்பு கடன் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களால் (வங்கிகள், கடன் சங்கங்கள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், ஓய்வூதிய நிதிகள், முதலீட்டு நிதிகள், விற்பனை நிறுவனங்கள் போன்றவை) மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

நிஜ வாழ்க்கையில், தொழில்முனைவோர் மற்றும் கடன் மூலதனம் நெருங்கிய தொடர்புடையவை. நவீன சந்தைப் பொருளாதாரம் மிகவும் பன்முகத்தன்மை கொண்டது, அதாவது. செயல்பாட்டின் வகை மற்றும் விண்வெளியில் சிதறடிக்கப்பட்டது. இன்று பல்வகைப்படுத்தல் என்பது சந்தைப் பொருளாதாரம் மற்றும் அதன் நிதி அமைப்பு /6/ ஆகியவற்றின் நிலைத்தன்மை மற்றும் நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கான மிக முக்கியமான காரணிகளில் ஒன்றாகும். ஆனால் ஆழமான பல்வகைப்படுத்தல் தவிர்க்க முடியாமல் நிதி ஓட்டங்கள் மற்றும் மூலதனத்தின் சிக்கலுக்கு வழிவகுக்கிறது, நிதி நடைமுறையில் சிறப்பு கருவிகளின் பயன்பாட்டின் விரிவாக்கம், இது நிறுவனத்தின் நிதிப் பணிகளை கணிசமாக சிக்கலாக்குகிறது.

நிறுவனத்தின் அனைத்து நிதி ஆதாரங்களும், அவை நிறுவனத்தின் வசம் இருக்கும் நேரத்தைப் பொறுத்து, உள் மற்றும் வெளிப்புறமாக, குறுகிய கால (ஒரு வருடம் வரை) மற்றும் நீண்ட கால (ஒரு வருடத்திற்கு மேல்) என பிரிக்கப்படுகின்றன. இந்த பிரிவு மிகவும் தன்னிச்சையானது, மற்றும் நேர இடைவெளிகளின் அளவு ஒரு குறிப்பிட்ட நாட்டின் நிதிச் சட்டம், நிதி அறிக்கையின் விதிகள் மற்றும் தேசிய மரபுகளைப் பொறுத்தது.

நிஜ வாழ்க்கையில், ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதனம் நீண்ட காலத்திற்கு பண வடிவத்தில் இருக்க முடியாது, ஏனெனில் அது புதிய வருமானத்தை ஈட்ட வேண்டும். நிறுவனத்தின் பணப் பதிவேட்டில் அல்லது அதன் வங்கிக் கணக்கில் ரொக்க நிலுவைகளின் வடிவத்தில் பண வடிவத்தில் இருப்பதால், அவை நிறுவனத்திற்கு வருமானத்தைக் கொண்டுவருவதில்லை அல்லது கிட்டத்தட்ட எதுவும் இல்லை. மூலதனத்தை பண வடிவத்திலிருந்து உற்பத்தி வடிவமாக மாற்றுவது நிதியளிப்பு எனப்படும்.

இரண்டு வகையான நிதியுதவிகளை வேறுபடுத்துவது வழக்கம்: வெளி மற்றும் உள் /4/. இந்த பிரிவு நிதி ஆதாரங்களின் வடிவங்களுக்கும் நிறுவனத்தின் மூலதனத்திற்கும் நிதியளிப்பு செயல்முறையுடன் கடுமையான தொடர்பு காரணமாகும். நிதி வகைகளின் சிறப்பியல்புகள் அட்டவணை 1.1 இல் வழங்கப்பட்டுள்ளன.

அட்டவணை 1.1நிறுவன நிதி ஆதாரங்களின் அமைப்பு

சொந்தமாக ஈர்க்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள் நிறுவனத்தின் அனைத்து நிதி ஆதாரங்களின் அடிப்படை பகுதியாகும், இது நிறுவனத்தை உருவாக்கும் நேரத்தில் அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் அதன் வாழ்நாள் முழுவதும் அதன் வசம் உள்ளது. நிதி ஆதாரங்களின் இந்த பகுதி பொதுவாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் அல்லது நிறுவனத்தின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவத்தைப் பொறுத்து, அதன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் பங்குகளின் வெளியீடு மற்றும் அடுத்தடுத்த விற்பனை (சாதாரண, விருப்பமான அல்லது அவற்றின் கலவை), பங்குகளின் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தில் முதலீடுகள், ஆர்வங்கள் போன்றவற்றின் மூலம் உருவாகிறது. நிறுவனத்தின் வாழ்நாளில், நிறுவனத்தின் உள் நிதி ஆதாரங்களின் ஒரு பகுதி உட்பட, அதன் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை பிரிக்கலாம், குறைக்கலாம் மற்றும் அதிகரிக்கலாம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மேலாண்மை அமைப்பு அதன் மூலோபாய மற்றும் தந்திரோபாய இலக்குகளை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டது படம். 14.2.

நிறுவனத்திற்குள் நிதி உறவுகள்அதன் கட்டமைப்பு அலகுகளுக்கு இடையிலான உறவுகளை உள்ளடக்கியது: கிளைகள், பட்டறைகள், பிரிவுகள், துறைகள், அணிகள், அத்துடன் ஊழியர்களுடனான உறவுகள். நிறுவனப் பிரிவுகளுக்கிடையேயான உறவுகள், நிறுவனத்தில் உள்ளக உற்பத்தி விற்றுமுதல், வேலை மற்றும் சேவைகளுக்கான கட்டணம், லாப விநியோகம், பணி மூலதனம் போன்றவற்றின் அடிப்படையில் நிறுவன ஊழியர்களுடனான உறவுகளின் அடிப்படையில் பொது நிறுவன மற்றும் தொழில்நுட்ப ஒற்றுமையை உறுதி செய்வதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஊதியம், போனஸ், பங்குகள் மீதான ஈவுத்தொகை, பொருள் உதவி, அத்துடன் அவற்றிலிருந்து வரிகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளை நிறுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும்.

பெற்றோர் நிறுவனங்களுடனான நிறுவனங்களின் நிதி உறவுகள்கல்வி தொடர்பான உறவுகள் மற்றும் மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் பயன்பாடு ஆகியவை அடங்கும். ஒரு விதியாக, இத்தகைய உறவுகள் மாநில மற்றும் நகராட்சி நிறுவனங்களிலும், பல்வேறு சங்கங்களின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் தனியார் மூலதனத்துடன் கூடிய நிறுவனங்களிலும், கூட்டு-பங்கு உரிமையைக் கொண்ட நிறுவனங்களிலும், ஒரு பங்கேற்பு அமைப்பின் மூலம் பெரிய நிறுவனங்களாக ஒன்றிணைக்கப்படுகின்றன. "நிதி வளங்களை மையப்படுத்துவது பெரிய முதலீட்டுத் திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பது, நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டு மூலதனத்தை நிரப்புவது மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் ஆராய்ச்சி உட்பட ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டுப் பணிகளை மேற்கொள்வதை சாத்தியமாக்குகிறது, ஒரு விதியாக, திருப்பிச் செலுத்தக்கூடிய அடிப்படையில்.

சமீபத்தில், நிதி-தொழில்துறை குழுக்களை (FIGs) உருவாக்கும் செயல்முறை உருவாக்கப்பட்டது. அவர்களின் உருவாக்கத்தின் முக்கிய குறிக்கோள்களில் ஒன்று நிதி ஆதாரங்களை ஒருங்கிணைத்தல், பெரிய மற்றும் நீண்ட கால திட்டங்களைத் தீர்ப்பதற்கான பல்வேறு மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளை உருவாக்குதல், அத்துடன் நிதி தொழில்துறை குழு பங்கேற்பாளர்களுக்கான நிதி ஆதரவு. நிதி மற்றும் கடன் அமைப்புடன் உறவுகள்.இந்த உறவுகளின் குழுவானது பெரும் பன்முகத்தன்மையால் வேறுபடுகிறது, முதலாவதாக, பல்வேறு நிலைகளின் வரவு செலவுத் திட்டங்கள் மற்றும் வரி மற்றும் விலக்குகளுடன் தொடர்புடைய கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளுடன் நிறுவனத்தின் உறவுகளை முன்னிலைப்படுத்துவது அவசியம்.

காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடனான உறவுகள்சமூக மற்றும் சுகாதார காப்பீட்டுக்கான நிதியை மாற்றுவது, அத்துடன் நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை காப்பீடு செய்வது ஆகியவை அடங்கும்.

நிறுவனங்களின் நிதி உறவுகள்உடன் வங்கிகள் -இது முதன்மையாக பணமில்லாத கொடுப்பனவுகளை ஒழுங்கமைப்பதற்கும் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன்களுக்கு சேவை செய்வதற்குமான ஒரு உறவாகும். ரொக்கமற்ற கொடுப்பனவுகளின் அமைப்பு நிறுவனத்தின் தினசரி வழக்கமான வேலைகளுடன் தொடர்புடையது. பணி மூலதனத்தை நிரப்புவதற்கும், உற்பத்தியை விரிவுபடுத்துவதற்கும், ஒரு நிறுவனத்தின் தற்காலிக நிதி சிக்கல்களை நீக்குவதற்கும் கடன்கள் முக்கிய ஆதாரங்களில் ஒன்றாகும்.

பங்குச் சந்தையுடன் நிறுவனத்தின் உறவுகள்பல்வேறு பத்திரங்களின் வருகையுடன் உருவாக்கப்பட்டது. எவ்வாறாயினும், நிறுவனங்களுக்கிடையிலான சந்தை உறவுகள் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருப்பதாலும், வளர்ந்த சந்தை சூழல் இன்னும் உருவாக்கப்படாததாலும், ரஷ்ய பங்குச் சந்தை நிறுவனங்களின் பொருளாதார வாழ்க்கையில் போதுமான உறுதியான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தவில்லை.

பிற நிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுடனான நிதி உறவுகள்சப்ளையர்கள், நுகர்வோர் (வாங்குபவர்கள்), கட்டுமானம் மற்றும் நிறுவல், போக்குவரத்து மற்றும் பிற சிறப்பு நிறுவனங்கள், அஞ்சல், தந்தி, வெளிநாட்டு வர்த்தகம் மற்றும் பிற நிறுவனங்கள், சுங்கம், நிறுவனங்கள் மற்றும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களுடனான உறவுகள் அடங்கும்.

ரொக்கக் கொடுப்பனவுகளின் அளவைப் பொறுத்தவரை மிகப்பெரிய குழு, உற்பத்தி நடவடிக்கைகளுக்கான பொருள் மற்றும் தொழில்நுட்ப வளங்களுக்கான சேவை கொடுப்பனவுகளுடன் தொடர்புடைய நிறுவனங்களுக்கிடையிலான உறவுகள் (உற்பத்தியின் கோளம்) மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் விற்பனை (புழக்கத்தின் கோளம்). இந்த நிதி உறவுகளின் குழுவின் பங்கு எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் மிக முக்கியமானது மற்றும் முன்னுரிமை ஆகும், ஏனெனில் மாநிலத்தின் தேசிய வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கு பொருள் உற்பத்தியின் கோளம் முக்கியமாக பொறுப்பாகும். அவர்களின் செயல்பாடுகளின் இறுதி முடிவுகள் பெரும்பாலும் நிறுவனங்களுக்கிடையேயான அமைப்பின் உறவுகளின் செயல்திறனைப் பொறுத்தது.

நிறுவனங்களின் நிதி நடவடிக்கைகளின் மிக முக்கியமான அம்சங்களில் ஒன்று பல்வேறு நிதிகளின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாடு ஆகும்.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி (அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்)ஒரு நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துக்களில் ஒன்றாகும், இது நிறுவனத்தை ஒரு சட்டப்பூர்வ நிறுவனமாக அமைப்பு மற்றும் பதிவு செய்யும் கட்டத்தில் உருவாக்கப்பட்டது. இந்த நிதியின் செலவில், நிறுவனத்தின் நிலையான மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனம் உருவாகிறது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் முக்கிய ஆதாரமாகும். ஒரு கூட்டுப் பங்கு நிறுவனத்திற்கு, அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு அது வழங்கிய பங்குகளின் அளவு மற்றும் ஒரு மாநில மற்றும் நகராட்சி நிறுவனத்திற்கு - அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு. அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு தொகுதி ஆவணங்களில் பிரதிபலிக்கிறது, இருப்பினும், ஆண்டின் முடிவுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனம் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனத்தை அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம், இது தொகுதி ஆவணங்களில் பொருத்தமான மாற்றங்களை அறிமுகப்படுத்துகிறது.

இருப்பு மூலதனம் -இது நிறுவனத்தின் ரொக்க நிதியாகும், இது லாபத்திலிருந்து விலக்கு மூலம் உருவாக்கப்பட்டது. இந்த நாணய நிதியத்தின் முக்கிய நோக்கம் இழப்புகளை ஈடுகட்டுவதும், கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்களில் - நிறுவனத்தின் பத்திரங்களை திருப்பிச் செலுத்துவதும் அதன் பங்குகளை மீண்டும் வாங்குவதும் ஆகும்.

முதலீட்டு நிதிநிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கான மிக முக்கியமான பணிகளை தீர்க்கிறது மற்றும் பல நிதிகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது.

சேமிப்பு நிதி -நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்தில் இருந்து கழிக்கப்படும் நிதி மற்றும் உற்பத்தியின் வளர்ச்சிக்கு இயக்கப்பட்டது.

மூழ்கும் நிதி -நிலையான சொத்துக்களை முழுமையாக மீட்டெடுப்பதற்காக தேய்மானக் கட்டணங்களிலிருந்து உருவாக்கப்படும் நிதி. ^இயற்கையாகவே, ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் சொந்த செலவில் முதலீட்டு திட்டங்களை செயல்படுத்த தேவையான அளவுகளில் முதலீட்டு நிதியை உருவாக்க வாய்ப்பில்லை. இந்த வழக்கில், கூடுதல் நிதி ஆதாரங்கள் ஈர்க்கப்படுகின்றன, எடுத்துக்காட்டாக கடன் வாங்கிய நிதி.

நுகர்வு நிதி -ஈவுத்தொகை (கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்களில்), ஒரு முறை ஊக்கத்தொகை, நிதி உதவி, நிறுவன ஊழியர்களுக்கான கூடுதல் விடுமுறைகளுக்கான கட்டணம், உணவு, பயணம் மற்றும் பிற நோக்கங்களுக்காக ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர லாபத்திலிருந்து ஒதுக்கப்படும் நிதி இவை.

மேலே உள்ள நிதிகள் நிரந்தர பண நிதிகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. நிரந்தர நிதிகளுடன், நிறுவனம் செயல்பாட்டு நிதியை உருவாக்குகிறது: ஊதிய நிதி, பட்ஜெட்டுக்கு பணம் செலுத்துவதற்கான நிதி.

ஊதிய நிதி -இவை நிறுவனத்தின் ஊழியர்களுக்கு ஊதியம் வழங்க நோக்கம் கொண்ட நிதிகள். இந்த நிதி நிறுவனத்தில் ஒரு மாதத்திற்கு ஒரு முறை அல்லது இரண்டு முறை உருவாக்கப்படுகிறது, மேலும் இது ஊதிய நிதியை அடிப்படையாகக் கொண்டது. ஒவ்வொரு நிறுவனமும் ஊதியம் செலுத்துவதற்கான உகந்த நேரத்தைத் தானே தீர்மானிக்கிறது. ஊதியம் வழங்கப்படும் நேரத்தில் நிதி பற்றாக்குறை இருந்தால், நிறுவனம் ஊழியர்களுக்கு சரியான நேரத்தில் ஊதியம் வழங்க வங்கியில் கடன் வாங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது.

பட்ஜெட்டில் பணம் செலுத்துவதற்கான நிதி -இவை வரவுசெலவுத் திட்டத்திற்கு சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்துவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட நிதிகள். இந்த நிதியிலிருந்து பணம் செலுத்துவதற்கான காலக்கெடு ஒரு முக்கியமான நிபந்தனையாகும், ஏனெனில் பட்ஜெட்டில் ஒரு நிறுவனத்தால் பணம் செலுத்துவதில் தாமதம் அபராதம் விதிக்கப்படும்.

ஒரு நிறுவனம், தேவைப்பட்டால், ஒரு நாணய நிதி மற்றும் பிற பண நிதிகளை உருவாக்க முடியும்.

அமைப்பின் நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை

ஃப்ரோலோவா விக்டோரியா போரிசோவ்னா
உயர் தொழில்முறை கல்விக்கான ஃபெடரல் ஸ்டேட் பட்ஜெட் நிறுவனம் "ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் அரசாங்கத்தின் கீழ் நிதி பல்கலைக்கழகம்"
நிதி மேலாண்மை துறை பேராசிரியர்

பாதுகாப்பு நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை

ஃப்ரோலோவா விக்டோரியா போரிசோவ்னா
FGOBU VPO "ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் அரசாங்கத்தின் கீழ் நிதி பல்கலைக்கழகம்"
பேராசிரியர் "நிதி மேலாண்மை"

அதன் வளர்ச்சியின் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டத்தில் எந்த அளவிலான வணிகத்திற்கும் கூடுதல் நிதி ஆதாரங்கள் தேவை, ஏனெனில் பல நிறுவனங்கள் வளர வாய்ப்புகளைத் தேடுகின்றன. பணப்புழக்கம் அடிக்கடி பற்றாக்குறையாக இருக்கும். ஒரு நெருக்கடி நிலைமை எழுகிறது, இது திவால்நிலைக்கு நெருக்கமான ஒரு மாநிலத்தின் தொடக்கத்தைப் பற்றிய சமிக்ஞைகளை வழங்குகிறது. இந்த சிக்கல் நீண்ட காலமாக சந்தையில் இருக்கும் நிறுவனங்களுக்கும் பொருந்தும். புள்ளிவிவரத் தரவை நம்பாமல், பணப்புழக்கம் இல்லாதது நோய்க்கான முதல் காரணம் என்று நாம் கருதலாம், இது பின்னர் சிக்கல்களுக்கு வழிவகுக்கிறது.

நிதி ஆதாரங்களின் சரியான மேலாண்மை இல்லாமல் ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றிகரமான செயல்பாடு சாத்தியமில்லை. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, மேலாண்மை என்பது நிதி ஆதாரங்களைத் திரட்டுவது மட்டுமல்லாமல், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிதி மூலோபாயத்தின் கட்டமைப்பிற்குள் பகுத்தறிவு மற்றும் பயனுள்ள பயன்பாட்டையும் குறிக்கிறது. நாங்கள் தொடர்ந்து நிதி வள மேலாண்மையில் கவனம் செலுத்துகிறோம், ஏனெனில்... உருவாக்கத்தின் செயல்திறன் நேரடியாக இதே வளங்களை நிர்வகிப்பதற்கான செயல்திறனைப் பொறுத்தது என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.

நிதி ஆதாரங்களின் பண்புகளில் ஒன்று அவற்றின் சுறுசுறுப்பு, அதாவது. நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்கள் அளவு மற்றும் அமைப்பு இரண்டிலும் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன. நவீன வணிக உலகில், பல பாரம்பரிய மற்றும் பாரம்பரியமற்ற நிதி ஆதாரங்களின் வளர்ச்சியால் பணத்தை நிர்வகிக்கும் செயல்முறை சிக்கலானது.

நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகிக்கும் செயல்பாட்டில், நிதி ஆதாரங்களின் பாதுகாப்பை அதிகரிக்க முயற்சி செய்வது அவசியம். நிதி வள நிர்வாகத்தின் நோக்கம் பரந்த அளவிலான பணிகளை உள்ளடக்கியது. எந்தவொரு பெரியதாக்குதல் அல்லது குறைத்தல் நிறுவனத்தில் உள்ள உள் மற்றும் வெளிப்புற சூழ்நிலைக்கு ஏற்ப போதுமானதாக, பகுத்தறிவு, உகந்ததாக இருக்க வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் மேலாண்மை, அதன் வெளிப்பாடுகளின் பன்முகத்தன்மை காரணமாக, நடைமுறையில் இந்த வேலையின் தொழில்முறை அமைப்பு இல்லாமல் மேற்கொள்ள முடியாது. பெரிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான நிறுவனங்களுக்கு, ஒரு நிதி இயக்குனரால் வழிநடத்தப்படும் ஒரு சிறப்பு சேவையைப் பிரிப்பது மிகவும் பொதுவான அம்சமாகும், மேலும் ஒரு விதியாக, கணக்கியல் மற்றும் நிதித் துறை உட்பட. சிறிய நிறுவனங்களில், நிதி மேலாளரின் பங்கு பொதுவாக தலைமை கணக்காளரால் செய்யப்படுகிறது. பொதுவாக, ஒரு நிறுவனத்தில் ஒரு மூலோபாயவாதியாக நிதி மேலாளர் இல்லாததால், நிதி மூலோபாயத்தை உருவாக்குபவர் இல்லாத நிலை ஏற்படுகிறது. நிதித் துறையின் பங்கையும், அதன் பிரதிநிதிகளையும் குறைத்து மதிப்பிடுவது, அமைப்பின் தவறான வேலைகளுக்கும், கடுமையான நிதி விளைவுகளுக்கும் வழிவகுக்கும். இந்த வகையான துறையின் முக்கியத்துவம் பின்வருமாறு:

நிதி மூலோபாயத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் செயல்படுத்தலில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது;


சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் செயல்பாட்டு நிர்வாகத்தை மேற்கொள்கிறது;


நிதி சாத்தியக்கூறுகளின் பார்வையில் மூலோபாய திட்டங்களை உருவாக்குதல் மற்றும் மதிப்பீடு செய்தல்;


வணிகத் திட்டங்கள், பட்ஜெட் மற்றும் பிற மேலாண்மை பகுப்பாய்வுகளின் வளர்ச்சியில் ஈடுபட்டுள்ளது;


நிறுவனத்தின் நிதிச் செயல்பாடு முதலியவற்றைப் பகுப்பாய்வு செய்து கண்காணிக்கிறது.

வணிக நடைமுறையில், ஒரு சிறிய மற்றும் நடுத்தர வணிகத்தின் நிதி மேலாளரின் வேலையில் பெரும்பாலான நேரம் செயல்பாட்டு (தற்போதைய) நிதி நடவடிக்கைகளால் ஆக்கிரமிக்கப்படுகிறது. நிதி சிக்கல்களை முன்வைப்பதற்கும், அவற்றைத் தீர்ப்பதற்கான ஒன்று அல்லது மற்றொரு முறையைப் பயன்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், சில சமயங்களில் மிகவும் பொருத்தமான தீர்வுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் இறுதி முடிவை எடுப்பதற்கும் அவர் பொறுப்பு. மேற்கூறியவற்றையும் நிதிச் செயல்பாட்டின் முக்கியத்துவத்தையும் கருத்தில் கொண்டு, பயனுள்ள நிர்வாகத்தின் மாதிரியை நாங்கள் பரிந்துரைக்கிறோம். மேலாண்மை மேட்ரிக்ஸில் நாங்கள் அட்டவணை 1 இல் முன்மொழிகிறோம், நிர்வாக அமைப்பை இரண்டு முக்கியமான செயல்பாட்டு பகுதிகளாகப் பிரிக்கிறோம் - செயல்பாட்டு பணிகள் மற்றும் மூலோபாய பணிகள். எனவே, நிறுவன அம்சம் நிதி முடிவுகளின் அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது.

நிதித் துறையை ஒரு தனி கட்டமைப்பாகப் பிரிப்பது, மேக்ரோ மற்றும் மைக்ரோ மட்டங்களில் உள்ள விவகாரங்களை அறிந்த திறமையான நபர்களைக் கொண்டிருக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. ஒரு நிதியாளரின் செயல்பாடுகள் எதிர்காலத்தை இலக்காகக் கொண்டுள்ளன, அங்கு ஆபத்து ஒரு குறிப்பிடத்தக்க இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. நிதி மேலாண்மை என்பது கணக்கியலுடன் நெருங்கிய தொடர்புடையது என்பது அனைவரும் அறிந்ததே. கணக்கியல் நிதி நிர்வாகத்திற்கான தகவல் தளமாக செயல்படுகிறது என்பதற்கு கூடுதலாக, இந்த இரண்டு பகுதிகளின் பிரதிநிதிகளின் செயல்பாடுகள் வெட்டும் மற்றொரு நிலை உள்ளது - இது செயல்பாட்டின் பொருள்: நிலையான நிதி ஓட்டங்கள் மற்றும் அவர்களுடன் பரிவர்த்தனைகளுடன் பணிபுரிதல், சொத்தை மாற்றுதல் மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பொறுப்பு உருப்படிகள் போன்றவை.

அட்டவணை 1 - மேலாண்மை மேட்ரிக்ஸ்

குறிப்பிடத்தக்க நிச்சயமற்ற நிலைமைகளில் நிதிச் செயல்பாடு நிதி நிர்வாகத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும் நிதி அலகு அமைப்பைப் பொறுத்தது. இந்த நிச்சயமற்ற தன்மையைச் சமாளிக்க, நீங்கள் நிதிச் செயல்பாடுகளை முன்மாதிரியாகக் கொண்டிருக்க வேண்டும், அறியக்கூடியவை மற்றும் அறிய முடியாதவைகளை வேறுபடுத்திப் பார்க்க முடியும், மேலும் சந்தை மற்றும் ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் சூழ்நிலைகளில் நிபுணராக இருக்க வேண்டும். நாங்கள் முன்மொழிந்த மாதிரியானது நிதி நடவடிக்கைகளின் பார்வையில் இருந்து மிக முக்கியமான அம்சங்களை உள்ளடக்கியது. பொதுவாக, இது பின்வரும் திசைகளின்படி கட்டமைக்கப்படலாம் (படம் 1 ஐப் பார்க்கவும்):

படம் 1 - மேலாண்மை மாதிரி, முக்கிய பண்புகள்

நிறுவனத்தின் பொருளாதார திறனை தீர்மானித்தல் மற்றும் அதை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகள் (இலக்குகள் மற்றும் நோக்கங்களை அமைத்தல்).


நிதி மேலாண்மை மற்றும் நிதி ஆதரவு ஆதாரங்கள் (நிதி முறைகள், நுட்பங்கள் மற்றும் நெம்புகோல்களின் தேர்வு).

இந்த மாதிரியின் முக்கிய நோக்கம் சந்தையில் வழங்கப்படும் நிதி ஆதாரங்களின் பல ஆதாரங்களில் இருந்து தேர்ந்தெடுத்து, நிறுவனத்தின் தன்மை மற்றும் செயல்பாடுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, மூலதன கட்டமைப்பின் பகுத்தறிவை தீர்மானிப்பதாகும்.

சிறு வணிகத் துறையில் நிர்வாகத்தின் நவீன நிலைமைகளில், உரிமையாளர் என்பது நிதி சிக்கல்கள் உட்பட பல சிக்கல்களைத் தீர்ப்பதற்கான ஒரு வழியாகும். இதற்குக் காரணம்:

1. உரிமையளிப்பது வணிக வளர்ச்சியின் ஒரு வசதியான வடிவமாகும்;

2. உரிமையாளர் வணிக மேம்பாட்டுக்கான கூடுதல் நிதியைப் பெற உரிமையாளரை அனுமதிக்கிறது, இது வழக்கமாக இரண்டு கூறுகளைக் கொண்டுள்ளது: ஆரம்ப கட்டணம் (ஒட்டு தொகை செலுத்துதல்) மற்றும் வழக்கமான மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு கொடுப்பனவுகள் (ராயல்டிகள்).

3. உரிமையாளர், நிறுவனத்தின் உரிமையாளராக செயல்படுகிறார், ஆர்வமுள்ள மற்றும் ஊக்கமளிக்கும் நபராக மாறுகிறார். [5]

ஆதாரங்களில் இருந்து நிதி ஆதாரங்கள் கிடைப்பதை நிர்வகிக்கும் போது, ​​சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் (விலை, ஆபத்து, லாபம்) உகந்த விகிதத்தை தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம், அதாவது. ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி மூலோபாயத்தை உருவாக்குதல்.

மேலும், சொத்துக்களுக்கான பாதுகாப்பு ஆதாரத்திற்கான மதிப்பீடு மற்றும் தேடலின் ஒரு பகுதியாக, முக்கிய கேள்விகள், பணிகள் மற்றும் குறிக்கோள்கள் அமைப்பின் நிதி மூலோபாயம் கட்டமைக்கப்பட்டதன் அடிப்படையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. நிதி மூலோபாயத்தின் செயல்பாட்டின் அளவு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளிலும், மற்ற வகை அறிக்கைகளிலும் பிரதிபலிக்கிறது. இன்று ஒரு நிறுவன மூலோபாயத்தை உருவாக்குவது ஒரு முக்கிய காரணியாகும் மற்றும் வெற்றிகரமான வணிக வளர்ச்சிக்கு அவசியமான நிபந்தனையாகும்.

துரதிர்ஷ்டவசமாக, பல ரஷ்ய மேலாளர்கள் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் அனைத்து பகுதிகளையும் உள்ளடக்கிய மூலோபாய சிக்கல்களுக்கு உரிய கவனம் செலுத்துவதில்லை. இருப்பினும், மூலதனத்தை ஈர்க்கும் மற்றும் பயன்படுத்துவதற்கான செயல்முறைகளின் திறமையான திட்டமிடல் இல்லாமல், ஒரு நிறுவனத்தின் திறமையான மேலாண்மை சாத்தியமற்றது.

நிதி திட்டமிடல் செயல்பாட்டை செயல்படுத்தும் போது, ​​ஒரு நிறுவனம் மூலோபாய முறையைப் பயன்படுத்தலாம் , முதலீட்டு திறனை அதிகரிக்க.
மூலோபாய முறை என்பது நிறுவனத்திற்கு கிடைக்கும் வளங்களைக் கொண்டு நிதி இலக்குகளை அடையப் பயன்படும் ஒரு திட்டமாகும், இது ஒரு நீண்ட கால இடைவெளியால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது (உபாயம் வரையறையின்படி நீண்ட காலமாக இருக்க வேண்டும்), அதாவது. விரிவான விளக்கம் தேவைப்படாத மற்றும் எதிர்காலத்தில் நிதி இலக்கை அடைவதில் கவனம் செலுத்தும் திட்டம். அத்தகைய திட்டத்தின் முக்கிய புள்ளிகள் இருக்க வேண்டும்:

பிரச்சனைக்குரிய இருப்புநிலை உருப்படிகள் பற்றி.

திட்டமிடப்பட்ட செயல்பாட்டின் மீதான நிதிக் கட்டுப்பாடு நிர்வாகத்தின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாகும். நிதிக் கட்டுப்பாட்டுப் பணிகளைச் செயல்படுத்துவதன் விளைவாக, நிதி ஒழுக்கம் பலப்படுத்தப்படுகிறது. நிதி ஒழுக்கம் என்பது நிறுவனத்தின் நிதி ஆதாரங்களின் உருவாக்கம், விநியோகம் மற்றும் பயன்பாட்டிற்கான நிறுவப்பட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் நடைமுறைகளை கண்டிப்பாக கடைபிடிப்பதாகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மேலாளர்கள் விலகல்களைக் கண்டறிவதற்கும், மூலோபாயத் திட்டங்களுக்குத் தகவல் திருத்தங்கள் அல்லது திருத்தங்களைச் செய்வதற்கும் நிதி மூலோபாயத்தை செயல்படுத்தும் செயல்முறையின் முக்கிய குறிகாட்டிகளைக் கண்காணிக்க முடியும். நிதி ஆதாரங்களின் மூலங்களின் கட்டமைப்பை உருவாக்குவதற்கான மேலாண்மை முடிவுகள் நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு முடிவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

முடிவில், நிதி ஆதாரங்களை நிர்வகித்தல் என்பது ஒரு ஆக்கபூர்வமான செயல்முறையாகும், இது நிர்வாகத்தின் "பொறிமுறைகள்", ஒருவரின் சொந்த வணிகத்தின் அறிவு மற்றும் பொது அறிவு ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் வழிநடத்தப்பட வேண்டும்.