Анализ финансовых результатов на примере ОАО «Текмаш. Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия на примере ООО Ансат

Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")

Введение

1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

1.2 Прибыль как результат хозяйственной деятельности

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия

2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

2.2 Оценка динамики и структуры прибыли предприятия

2.3 Факторный анализ прибыли предприятия

2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»

3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.

Ряд ученых, характеризуя прибыль, считают, что как экономическая категория она отражает совокупность отношений субъекта хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической категории и ее функций нам представляется недостаточным. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее как результативный, и как количественный показатели: результативный - она отражает эффективность имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный - это разница между ценой и стоимостью товара, между объемом продаж и себестоимостью.

Понятие ²прибыль² имеет разные значения с точки зрения организации, потребителя и государства. Но во всех случаях оно означает получение выгоды. Если организация работает прибыльно, то это означает то, что покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности, а государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальные задачи и поддерживает убыточные объекты.

Целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночных экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии и имеющимся спросом на них.

Исходя из положения, которое занимает организация на рынке, наличия ресурсов, длительности периода, основная цель может конкретизироваться. Так, для долгосрочного периода - это достижение наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного - необходимой величины прибыли при определенных объемах продаж и другой деятельности. Что касается общности для обоих периодов, необходимо обеспечить конкурентоспособность организации.

Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства, является источником расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Поэтому весьма и весьма важно знать сущность прибыли и рентабельности, факторы, влияющие на их величину, на резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности, которые следует постоянно приводить в действие.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Эти показатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Цель работы - раскрыть основные аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли и рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовых результатов деятельности организации.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

Изучить теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, а именно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли как результата предпринимательской деятельности, а также планирование и прогнозирование прибыли как неотъемлемой части управления финансовыми результатами деятельности предприятия;

Провести соответствующий анализ важнейших показателей, отражающих финансовый результат деятельности предприятия;

Рассмотреть некоторые особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;

На основе полученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является деятельность предприятия ОАО «Нефтекамскшина», функционирующее в современных экономических условиях. Предмет исследования составляют финансовые результаты деятельности предприятия.

В качестве теоретической основы исследования выступили труды отечественных ученых и экономистов по исследуемой теме, таких как Ю.С. Шевченко, Н.В. Липчиу, А.А. Канке, Н.Н. Селезнева, И.Н. Шеремет и др., материалы периодической печати и интернет-издания. В качестве информационной базы исследования выступила годовая отчетность анализируемого предприятия за 2007-2008гг.

Методологической основой исследования явились такие методы как анализ, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей.

Практическое значение работы заключается в выработке рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы, определяется цель и формируются задачи, указывается объект и предмет исследования.

В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа финансовых результатов.

Во второй главе приводится непосредственно анализ финансовых результатов на примере предприятия ОАО «Нефтекамскшина».

Заключение содержит краткие выводы по разделам основной части работы.

1. Теоретические основы оценки финансовых результатов

деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы . Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы . Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.

В современной экономической науке термин ²прибыль² и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений вида прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности .

Прибыль и рентабельность - важнейшие показатели, характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики .

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продажи продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности организации.

Классификация видов прибыли приведена на рисунке 1 .

Рисунок 1 - Классификация показателей прибыли

Итак, основные виды прибыли следующие:

Валовая прибыль - это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организаций;

Прибыль от продаж продукции - разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и финансовой деятельности организации;

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций. Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.

Понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам. В чистую прибыль в России включаются значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и др.), что недопустимо по западным стандартам. Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный финансовый результат деятельности организации за отчетный период, включающий все виды расходов и доходов .

Также важно разделение прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.

Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации .

Также, в соответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, различают:

Прибыль от основной деятельности, ее также называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она как разница между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;

Прибыль от инвестиционной деятельности, которая образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты;

Прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочной основе.

По составу включаемых элементов выделяют:

Маржинальную прибыль (маржинальный доход), которая исчисляется разницей между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разница между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами. Служит оценкой способности предприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж. Маржинальная прибыль лежит в основе разрабатываемых альтернативных управленческих решений;

Общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целях управления его негативным воздействием для принятия последующих решений.

По величине полученного результата прибыль может быть:

Минимальная - наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;

Сверхприбыль (монопольная) - крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий - изготовителей и поставщиков товаров на рынок;

Нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели. Практически это прибыль на вложенный в производство капитал, которая могла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцев предприятия (ссуды, аренда и др.)

Многообразие видов прибыли не ограничивается рассмотренными классификационными рамками .

Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток .

Бухгалтерский, или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам. По мнению Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко, действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получать объективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики.

В настоящее время нет четкой трактовки элементов отчетности и критериев их признания. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные проблемы различия в определении доходов, расходов и прибыли.

Исследования Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко показали, что для определения конечного финансового результата деятельности организаций важной является группировка доходов и расходов, которая представлена в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех видов деятельности: операционного, инвестиционного и финансового . Это позволяет обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложения капитала, во-вторых, за эффективностью операций. Кроме того, подобная классификация позволит определить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.

В результате проведенного сравнительного анализа отечественной и зарубежной практике учета и отчетности установлено, что в странах с развитой рыночной экономикой деятельность организации делится на операционную, инвестиционную и финансовую.

Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко считают, что в отечественном учете и отчетности необходимо выделять деятельность организации по текущей, инвестиционной и финансовой. Для этого внести соответствующие изменения и дополнения в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.

Таким образом, проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что в налоговом учете имеется иная группировка.

Расхождение бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли выражается во временных разницах и расчетах признания доходов в целях бухгалтерского и налогового учета .

Наличие различных групп пользователей информации о финансовых результатах и агентских групп, имеющих прямое отношение к хозяйствующему субъекту, создает определенный конфликт интересов. При этом интересы каждой группы могут быть четко сформулированы и представлены через показатели финансовых результатов.

Анализируя содержание таблицы, представленной в приложении Б, можно увидеть, что наибольшие противоречия возникают у таких групп, как собственники организации и менеджмент. Проблема агентских отношений, связанная с несовпадениями интересов, рассматривается в рамках теории корпоративного менеджмента и в качестве отдельной темы такого междисциплинарного курса, как управленческий учет. В том случае, если менеджмент владеет контрольными долями участия в собственности компании (или по крайней мере, значительными пакетами акций), ряд противоречий может быть снят.

Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании. Отсюда и велик соблазн представить конечные результаты в более привлекательном виде. Это может осуществляться следующими способами: при помощи использования лизинговых схем вывода активов в аффилированные компании (таким образом, рентабельность активов увеличивается при сохранении фактического контроля за выведенным из компании имуществом); умелым манипулированием методами и процедурами учета и бухгалтерской оценки, разрешенными международными и национальными стандартами, в целях увеличения прибыли; в процессе осуществления выплат сумм вознаграждений менеджменту при помощи различных финансовых инструментов (что ведет к сомнительному занижению величины управленческих расходов и, в конечном итоге, к увеличению прибыли); передача убыточных сегментов бизнеса дочерним компаниям; представление недостоверной финансовой информации в отчетности и пр. в этой связи возникает новая, не менее сложная проблема качества аудита финансовой отчетности. Ситуация, когда аудиторские фирмы выполняют по заказу менеджмента консалтинговые услуги, получают большие вознаграждения и вместе с тем должны быть абсолютно объективны в выражении своего профессионального мнения о степени достоверности данных бухгалтерской отчетности (в чем аудиторы должны убедить акционеров и прочих заинтересованных пользователей финансовой информации), более чем сложная .

Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определенных положений законодательных документов, а также противоречия между отдельными нормативными актами и непосредственно внутри них между отдельными пунктами порождают проблемные ситуации, которые усугубляются разделением законодательных и нормативных актов на акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского учета, и акты, которыми следует руководствоваться для целей налогообложения.

Таким образом, проведенные Н. В. Липчиу и Ю.С.Шевченко исследования показали необходимость признания и применения в бухгалтерском учете принципов Международной финансовой отчетности, что даст возможность определить реальный финансовый результат и обеспечить единство подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации .

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (²горизонтальный анализ² показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (²вертикальный анализ² показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (²трендовый анализ² показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку .

Схема анализа финансовых результатов деятельности предприятия представлена в приложении В.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности . Поэтому система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.

1.2 Прибыль как результат предпринимательской деятельности

Прибыль - многозначный термин. Чаше всего его рассматривают как денежный успех, положительный результат, награду за риск. Прибыль возникает в результате производственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивной и другой предпринимательской деятельности.

Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение, стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль служит сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаров производителей искажают формирование прибыли как чистого до хода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ .

В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником прибыли является труд. Без сомнения, труд является источником формирования прибыли, но она может быть получена и на основе привлечения капитала, а также с помощью ряда других факторов.

Так, американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль - это безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и этическая категория.

С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другие источники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства; прибыль, признанная налоговыми органами и т.д.

Бесспорно, перечисленные источники способствуют образованию прибыли, но они настолько тесно связаны между собой, что осуществить их выделение на практике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это просто невозможно .

Таким образом, формирование прибыли проходит долгий путь и начинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих. В общем виде можно выделить прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше прибыль; чем больше объем выпуска продукции, тем больше прибыль; чем ниже за траты на производство и реализацию продукции, тем больше прибыль. Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику прибыли, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить в две группы:

Факторы, зависящие от усилий предприятия:

Уровень хозяйствования;

Компетентность руководства и менеджеров;

Конкурентоспособность продукции;

Организация производства и труда;

Производительность труда;

Состояние и эффективность производственного и финансового планирования;

Факторы, не зависящие от усилий предприятия:

Конъюнктура рынка;

Уровень конкуренции;

Инфляционные процессы;

Уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;

Налоговые платежи с прибыли.

Так как прибыль - источник производственного, научно-технического и социального развития, ее отсутствие ставит предприятие в крайне сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе есть расхождения в количестве функций и их трактовании, но наиболее часто выделяются следующие:

В обобщенной форме прибыль отражает результаты предпринимательской деятельности и выступает одним из показателей ее эффективности;

Стимулирующая функция позволяет использовать прибыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия, обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качестве она увязывает интерес организации и персонала, так как стимулирует их стремление к осуществлению более эффективной хозяйственной деятельности, с тем чтобы больше получить выгоды в виде прибыли;

Прибыль выступает доходным источником для финансирования государственных расходов (государственных инвестиций, производственных, научно-технических, социально-культурных программ).

В условиях нынешней экономической ситуации - инфляции, все общей задолженности, дифференциации доходов, безработицы - ближайшей целью предприятия считается выживание. Для устойчивого экономического функционирования и развития предприятию необходимо решить целый ряд задач, в том числе:

Определение наиболее эффективной стратегии развития пред приятия;

Определение возможных путей вывода предприятия на более благоприятную траекторию продвижения;

Определение и использование различных методов улучшения финансового положения предприятия, управление себестоимостью, ценами, выручкой от реализации и т.п.;

Определение инвестиционной и дивидендной политики.

В основе решения этих задач финансового менеджмента лежит оценка экономической эффективности хозяйствования с помощью широкого круга показателей, один из которых - прибыль.

Прибыль - это один из составных элементов рыночных отношений. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, услуг в процессе предпринимательской деятельности.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку, которую получил предприниматель в ходе реализации своей продукции, и затраты на производство и реализацию. Если выручка больше себестоимости, финансовый результат говорит о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью получение при были, но не всегда ее извлекает.

Это связано с тем, что на прибыль действуют много компонентов, как положительных, так и отрицательных. Ведущее значение прибыли не означает, что ее надо получать в ущерб производственному и социальному развитию предприятия. Увеличение цен, наращивание дешевой, но некачественной продукции только на время могут позволить прирост прибыли.

В этих условиях необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятся выпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всех видов затрат, соблюдение строгого режима экономии в расходовании средств, моделировании ценовой политики. Проблема ценообразования занимает ключевое место в системе рыночных отношений. Рост цен, с одной стороны, повышает прибыль, с другой - сдерживает спрос на дорогую продукцию. При освоении и выпуске новой продукции, работ и услуг необходимо очень тщательно считать все затраты, возможный уровень рентабельности и устанавливать цены с перспективой их снижения. Положительным является полная самостоятельность предприятия в полном и свободном использовании прибыли, которая остается после уплаты налогов в его распоряжении.

Однако в крупных коммерческих комплексах ведется постоянная разработка рекомендаций для оперативного и стратегического управления доходами фирмы.

Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий:

Управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;

Планирования обновления номенклатуры продукции;

Обновления устаревшего оборудования и освоения новых технологий;

Разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;

Определения инвестиционной и дивидендной политики;

Использования рынка ценных бумаг.

Чаше всего в основной массе субъектов хозяйствования главное внимание уделяется широко известным факторам роста доходов, связанным с работой предприятия: росту объема продукции, снижению затрат на производство товаров и услуг и оптимизации цен.

Оптимальное использование большинства из перечисленных возможностей по росту прибыли может быть получено в результате глубокого анализа по критерию доходности, перебора возможных вари антов, обоснованных стратегических планов по прибыли.

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:

Анализ состава и динамики прибыли;

Факторный анализ прибыли;

Анализ показателей рентабельности .

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.

Проведение трендового анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. Анализ формирования и использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль .

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом факторного анализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану.

Факторный анализ прибыли организации про водят исходя из порядка ее формирования.

П = q - с - у - к, (1.1)

где q - количества реализованной продукции;

с - себестоимости проданных товаров;

у - управленческих расходов;

к - коммерческих расходов.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж являются:

Количество реализованной продукции - прибыль от реализации находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции, чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыль;

Себестоимость реализованной продукции;

Коммерческие расходы;

Управленческие расходы.

Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от их величины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно - хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения прибыли:

Продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли.

Структурные сдвиги в составе реализации - влияние этого фактора связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее - уменьшаться. Это дает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми результатами от реализации .

Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции, необходимо дать общую оценку изменения прибыли:

± П = П1 - П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq ± Пt , (1.2)

где ± П - изменение прибыли;

П0, П1 - прибыль базисного и отчетного периода;

Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов.

Для нахождения значений затратных факторов (с, у, к) следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы по отчетному периоду и по отчетному период, в ценах и условиях базисного года.

± Пс = Сцо.оп - Сцб.оп, (1.3)

± Пу = Уцо.оп - Уцб.оп, (1.4)

± Пк = Кцо.оп - Кцб.оп, (1.5)

где ± Пс, ± Пу, ± Пк - изменение прибыли за счет изменения себестоимости,

коммерческих и управленческих расходов;

Сцо.оп, Уцо.оп, Сцо.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие

расходы отчетного периода;

Сцб.оп, Уцб.оп, Сцб.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие расходы отчетного периода в ценах базисного года.

Влияние цен на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного года и отчетной в ценах и условиях базисного года.

± Пц = Вцо.оп - Вцб.оп, (1.6)

где ± Пц - изменение прибыли за счет изменения цены;

Вцо.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода;

Вцб.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного года.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.

» Текст работы «Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")»

Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")

Теоретико-методологические аспекты и методы анализа финансовых результатов, прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности. Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса.

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности предприятия

1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

2. Анализ финансовых результатов торгового предприятия ООО «Ансат»

2.1 Характеристика предприятия ООО «Ансат»

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия

2.3 Факторный анализ прибыли предприятия

2.4 Анализ рентабельности предприятия

3. Управление финансовыми результатами предприятий розничной торговли

3.1 Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса

3.2 Перспективы развития ООО «Ансат» в условиях кризиса

Заключение

Список использованных источников и литературы

ВВЕДЕНИЕ

С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Получение прибыли непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры.

Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием.

Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы -- объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость -- обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно -- начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы.

Дипломная работа имеет целью изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия, а также порядок ее налогообложения. Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.

Во многом правильное определение конечного финансового результата зависит от профессионализма и объективности руководителей, ведь если правильно и грамотно построена производственная деятельность, то следствием этого конечно же будут высокие финансовые результаты.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.

Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.

Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение мышления управленческого персонала, отказ от традиционного анализа и переход на «опережающий» анализ, применение системного подхода к исследуемой проблеме.

Цель данной работы: оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предложить основные направления их увеличения.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

Раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия;

Изучить порядок формирования и распределения прибыли, а также изложить методику ее анализа;

Провести оценку следующих показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыли от реализации и рентабельности;

Определить основные пути повышения эффективности деятельности и финансовых результатов предприятия.

Объектом данной работы является ООО «Ансат». Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.

Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, С.М. Пястолов, Н.С. Пласков, В.В. Ковалев, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, О.К. Денисов, и др.

Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов финансовых результатов предприятия были: учебное пособие Пласкова Н.С. «Стратегический и текущий экономический анализ», учебник Пястолова С.М «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и анализ показателей рентабельности предприятия были использованы: учебник Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», В.Ф. Протасов «Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг». В качестве источника проведения операционного анализа было использовано учебное пособие В.Г. Гетьмана, Е.А. Еленевской

«Бухгалтерский финансовый учет».

Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 - 2008 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2007 - 2008 гг.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка рентабельности предприятия.

В третьей главе определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.

1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов торгового предприятия

1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности торгового предприятия

Одна из главных целей предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли как наиболее надежного финансового источника благосостояния и самой организации, и ее собственников. Результаты деятельности зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявить, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, а также противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков (общим состоянием экономики страны, нестабильностью рынка, финансовой системы, тенденциями усложнения корпоративных связей, низкой расчетно-платежной дисциплиной, высокой инфляцией и т.п.).

Реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности, обусловленное становлением и непрерывным совершенствованием рыночных отношений в нашей стране, сопряжено с необходимостью создания системы адекватной многоуровневой финансовой информации, которая в должной мере отвечала бы требованиям различных субъектов бизнеса. Финансовая отчетность - важнейший источник информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей. Интерпретация показателей финансовой отчетности различными субъектами бизнеса необходима для принятия управленческих решений различного характера .

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли .

Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями эффективности текущей деятельности предприятия - объемом продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:

Степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;

Соблюдения договорной и платежной дисциплины;

Изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках.

Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяют доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет. Финансовый результат - индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов .

Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации как разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов прибыль от продаж - один из основных показателей деятельности организации. Учитывая все полученные доходы (как от основной, так и от неосновной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем распределяется на дивиденды, выплачиваемые собственникам бизнеса, и на его развитие .

Следует различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость». От их правильной идентификации зависит формирование адекватных результатов анализа. В отличие от расходов, затраты -- стоимостное выражение средств, использованных для формирования материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов с целью осуществления деятельности предприятия; затраты могут быть признаны расходами в отчетном периоде либо активами, которые станут расходами в будущих периодах. Можно привести в качестве примера приобретение партии сырья, часть из которого была потреблена на производство продукции, реализованной в отчетном периоде (она списывается на себестоимость). Другая часть сырья была использована в производстве, но по состоянию на отчетную дату продукция еще не достигла стадии готовности, т. е. являлась полуфабрикатом. Поэтому в отчетности она будет отражена в активе бухгалтерского баланса как незавершенное производство. Наконец, третья часть из приобретенной партии сырья осталась невостребованной на складе, и ее стоимость будет также отражена в активе бухгалтерского баланса . В последующие отчетные периоды и полуфабрикаты, и сырье будут признаны расходами в соответствии с учетной политикой организации, основанной на положениях российских стандартов бухгалтерского учета.

Объединяя определенные виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости. Термин «себестоимость» и производные от него показатели себестоимости являются предметом исследования управленческого анализа. Этот термин далеко не однозначен, так как показатели себестоимости востребованы в оценке результатов деятельности хозяйствующих субъектов на различных этапах проведения экономического анализа для внутренних целей управления бизнес-процессами.

В общем виде себестоимость -- это имеющая стоимостную оценку совокупность затрат живого и овеществленного труда, использованных в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности и участвующих в соответствии с учетной политикой организации в формировании финансовых результатов .

Информационной базой анализа доходов, расходов и прибыли в составе финансовой отчетности организации являются Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), а также раздел «Расходы по обычными видам деятельности» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Общая модель формирования любого показателя прибыли выглядит следующим образом:

Прибыль = Доходы -- Расходы, (1.1)

Поскольку признание в бухгалтерском учете доходов и расходов за период происходит в соответствии с методом начисления, то можно сказать, что прибыль -- финансовый результат деятельности организации за период, сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами .

Прибыль служит финансовым результатом деятельности коммерческой организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организации имеет возможность расширять масштабы деятельности, осуществлять дополнительные капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять оборотные активы.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями . Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость .

Важнейший финансовый показатель эффекта деятельности компании - чистая прибыль, т.е. положительный финансовый результат отчетного периода, полученный после возмещения всех расходов, признанных в бухгалтерском учете, включая налог на прибыль . Чистая прибыль - источник роста благосостояния собственников компании, поскольку является источником дивидендных выплат, а также роста чистых активов (доли собственников в активах). Для самого предприятия чистая прибыль (оставшаяся после начисления дивидендов, компенсации отдельных расходов, благотворительных выплат и т.д.) - надежный источник роста масштабов деятельности. Чистая реинвестированная прибыль, увеличивая собственный капитал, повышает финансовую устойчивость, снижает финансовые риски. Вместе с тем реинвестирование чистой прибыли в деятельность компании обходится ей довольно дорого и зависит от доли изъятия в бюджет налога на прибыль (как минимум 24%) .

Менеджеров организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью без учета результатов от операций по инвестиционной (реализации имущества), финансовой деятельности и внереализационных результатов, которые часто носят разовый, случайный характер.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства . Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа. При анализе производства используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования .

Чтобы торговое предприятие успешно функционировало, необходимо проводить глубокий анализ его коммерческой деятельности в зависимости от постоянно меняющейся рыночной среды. Это позволит сделать предприятие устойчиво прибыльным и конкурентоспособным, обеспечить его развитие, предвидеть будущее .

Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:

Быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

Точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;

Определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

Находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе .

Как можно оценить и проанализировать деятельность торгового предприятия? Очевидно, что любая коммерческая организация, независимо от ее размеров, сферы деятельности, прибыльности или убыточности, -- сложная система, которая взаимодействует с рыночной средой. Поэтому вряд ли найдется единственный показатель, который мог бы исчерпывающе отразить все стороны коммерческой деятельности предприятия. Таковым не может быть даже прибыль, хотя этот показатель является наиболее точно определяющим эффективность функционирования организации (предприятия). Для всесторонней оценки эффективности деятельности предприятия необходима система показателей.

Как было отмечено выше, важнейшим показателем эффективности работы торгового (коммерческого) предприятия является прибыль, в которой отражаются результаты всей торговой деятельности предприятия -- объем реализованной продукции, ее состав и ассортиментная структура, производительность труда, уровень затрат, наличие непроизводительных расходов и потерь и т. д. .

От размера полученной прибыли зависят пополнение фондов, материальное поощрение работников, уплата налогов и др. Наличие прибыли свидетельствует о том, что расходы торговых предприятий полностью покрываются доходами от реализации товаров и оказания услуг. Прибыль торгового предприятия рассчитывается как разность между всеми ее доходами и расходами. В торговле различают прибыль от реализации товаров (операционная прибыль) и чистую, или балансовую, прибыль.

Операционная прибыль -- это разность между торговыми надбавками (наценками) и издержками обращения .

Прибыль от продаж рассчитывается с учетом так называемых прочих планируемых и непланируемых доходов и расходов. К планируемым расходам относят налоги, уплачиваемые в федеральный и местный бюджеты; непланируемые расходы -- штрафы, пени и неустойки, уплаченные за нарушение договорных обязательств, убытки от списания безнадежных долгов и другие потери, которые уменьшают операционную прибыль. К непланируемым доходам относят штрафы, пени и неустойки, полученные от различных организаций, излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при инвентаризации, списание кредиторской задолженности за истечением сроков исковой давности и др. .

Для характеристики экономической эффективности торгового предприятия, а также в целях проведения сравнительного анализа необходимо знать не только абсолютную величину прибыли, но и ее уровень. Уровень прибыли характеризует рентабельность торговых организаций -- один из показателей эффективности их деятельности. Наиболее распространенный показатель рентабельности торговли -- отношение суммы прибыли к товарообороту. При этом он не является единственным показателем рентабельности торговой или коммерческой деятельности, ибо показывает лишь долю чистого дохода торговли в сумме товарооборота. В данном показателе не находит отражение степень эффективности всех авансированных затрат (единовременных и текущих), связанных с коммерческой деятельностью. Так, при одной и той же сумме прибыли и товарооборота у разных коммерческих организаций могут быть различные вложения в основные и оборотные средства. В связи с этим особое значение для оценки эффективности коммерческой работы приобретает сопоставление прибыли с произведенными затратами (издержками обращения). Этот показатель позволяет судить об эффективности коммерческой деятельности, поскольку показывает, какова доля прибыли на каждый рубль расходов по ведению коммерции .

К другим показателям эффективности этой группы можно отнести: отношение прибыли к фонду заработной платы; сумму прибыли, приходящуюся на одного работника торгового предприятия; отношение прибыли к основным и оборотным средствам и некоторые другие.

Одним из качественных показателей эффективности коммерческой работы являются издержки обращения (расходы по осуществлению коммерческой деятельности).

Издержки обращения представляют собой выраженные в денежной форме затраты на осуществление торговой деятельности. Эти издержки могут быть связаны с продолжением процесса производства в сфере обращения, т. е. с выполнением торговлей дополнительных функций (расходы по перевозкам, хранению, фасовке, упаковке товаров и др.). Такого рода расходы называются дополнительными издержками.

Расходы, связанные с осуществлением процессов купли-продажи товаров (закупка, реализация товаров и процессы, которые непосредственно способствуют совершению актов купли-продажи товаров), называются чистыми издержками обращения. При анализе коммерческой деятельности важно выявить долю чистых и дополнительных издержек обращения. Уровень издержек обращения рассчитывается как процентное отношение суммы издержек обращения к товарообороту. Он в определенной степени отражает экономичность коммерческой деятельности и применяется при сравнении работы однотипных и находящихся в примерно одинаковых условиях торговых организаций .

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет инвесторам оценивать потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в торговое предприятие. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Рентабельность активов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств .

Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.

Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади позволит повысить размер прибыли .

Основные показатели приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1Система показателей оценки прибыли

Используя эти основные показатели, можно дать экономическую оценку эффективности деятельности торгового предприятия.

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:

Изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;

Обоснование и количественное определение факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;

Обоснование и количественное соизмерение факторов изменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж; за счет прибыли от внереализационных доходов и расходов за счет прибыли от операционных доходов и расходов;

Выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;

Анализ факторов формирования чистой прибыли;

Анализ формирования показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения .

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов служат бухгалтерский баланс(форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) .

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 1 - ПБУ 10), утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовых результатов деятельности предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности .

В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» информация более аналитическая, детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигли предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности .

Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:

Основные источники получения выручки (по данным

Формы № 2 или пояснительной записки к годовому

Отчету), их структура;

Стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.

Если проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:

Чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;

Способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и услуг как средства дальнейшего роста продаж (осуществление структурных сдвигов);

Степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;

Степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);

Степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;

Степени географической диверсификации рынков.

2-й этап. В дополнение к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.

3-й этап. Изучение состава и структуры финансового результата организации.

Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы.

В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель выглядит так:

Тр Выручка < Тр Валовая прибыль < Тр Прибыль от продаж < Тр Налогооблагаемая прибыль < Тр Чистая прибыль

4-й этап. Оценка конечного финансового результата прибыли до налогообложения .

Другим существенным направлением анализа является оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из:

Прибыли от продаж;

Операционных доходов и расходов;

Внереализационных доходов и расходов .

Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.

Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

Эти два вида анализа -- горизонтальный и структурный -- дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли .

Методика анализа финансовых результатов предполагает учет таких показателей как прибыль от реализации продукции и рентабельность .

В ходе анализа прибыли и рентабельности изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, размер налогов и др.).

Основными составляющими прибыли являются:

Товарооборот,

Издержки обращения,

Внереализационные доходы и расходы.

Товарооборот является одним из основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих предприятий. Различают розничный и оптовый товарооборот. Оптовый товарооборот представляет собой продажу товаров либо для последующей перепродажи, либо для производственного потребления в качестве сырья, материалов, комплектующих и т.д. В результате оптового товарооборота товары не выходят из сферы обращения. Розничный товарооборот - это продажа товаров конечным потребителям. На этом процесс обращения товара завершается, и он поступает в сферу потребления. Сущность розничного товарооборота выражают экономические отношения, связанные с обменом наличных денежных средств населения на приобретенные товары. При этом в состав розничного товарооборота может быть включены: продажа по безналичному расчету продовольственных товаров юридическим лицам социального назначения (больницам, санаториям, детским садам и др.); продажа товаров юридическим лицам, но исключительно за наличный расчет с использованием кассовых аппаратов.

Издержки обращения - это выраженные в денежной форме затраты живого и овеществленного труда по доведению товара от производителя до потребителя, преобразованию производственного ассортимента в торговый, организации процесса купли-продажи и потребления, удовлетворения спроса потребителей. Издержки обращения учитываются на всех стадиях ценообразования, начиная от производства, когда в себестоимость продукции включаются расходы по сбыту, и заканчивая розничной продажей, когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и розничной торговли .

Внереализационные доходы и расходы не связаны с основной деятельностью предприятия. К ним относятся проценты к получению и проценты к оплате, доходы от аренды и сдача имущества в аренду, прочие подобные доходы и расходы .

На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внутренние и внешние (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Факторы, оказывающие влияние на прибыль

Внешние факторы - это факторы внешней среды существования предприятия. В большинстве случаев оно само не может на них повлиять, и, поэтому вынуждено приспосабливаться к ним.

К группе внешних факторов относятся:

Уровень развития экономики страны в целом;

Меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства;

Природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;

Не предусмотренные планом предприятия изменения цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;

Нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими организациями государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, в основном повлиять на них может само руководство предприятия, к ним относятся:

Результаты коммерческой деятельности,

Эффективность заключенных сделок на поставку товаров,

Объем и структура товарооборота,

Формы и системы оплаты труда,

Производительность труда,

Эффективность основных и оборотных средств,

Уровень валовых доходов и издержек обращения,

Размер прочей прибыли,

Нарушения налогового законодательства .

Анализ прибыли производится в несколько этапов. На первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом по предприятию и по его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль и рентабельность.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

Объема реализации продукции (VРП);

Ее структуры (УДi);

Себестоимости (Сi);

Уровня среднереализационных цен (Цi).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли .

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Для определения степени влияния рассмотренных факторов на уровень прибыли и рентабельности используются различные математические и статистические методы.

Для определения тенденции развития показателя используют метод конечных разниц, метод укрупнения интервалов, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов. Метод конечных разниц заключается в том, что определение степени уравнения, описывающего тенденцию развития показателя, происходи путем нахождения разниц между показателями. Метод укрупнения интервалов заключается в том, что уровни ряда объединяют в более крупный временной интервал (дни в недели, месяцы в кварталы и т.п.). Метод скользящей средней - это присваивание уровню ряда значения, равного средней арифметической предыдущего, текущего и последующего значения показателя. Метод наименьших квадратов наиболее точно определяет тенденции развития показателя, но является и самым трудоемким. Он заключается в том, чтобы определить функцию, описывающую линию тренда, квадрат расстояния от которого до фактических значений показателя наименьший .

Определение степени влияния факторов происходит при помощи такого статистического метода, как метод цепных подстановок. Недостатком этого метода является то, что порядок выбора фактора влияет на результат анализа, достоинством является простота расчетов и возможность определения степени влияния с минимальными временными затратами.

Прибыль от реализации (прибыль от продаж) является важнейшим элементом бухгалтерской прибыли. Объектом факторного анализа является отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года, или предусмотренной по бизнес-плану .

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от реализации являются:

Количество реализованной продукции;

Себестоимость реализованной продукции;

Коммерческие расходы;

Управленческие расходы;

Продажные цены на реализованную продукцию;

Структурные сдвиги в составе реализации.

Причем прибыль от реализации продукции находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции и от уровня цен. Чем больше продукции реализует предприятие, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыли, и соответственно чем выше цена реализации, тем выше прибыль.

В то же время, прибыль от продаж находится в обратной зависимости от величины себестоимости реализованной продукции, коммерческих, управленческих расходов. Снижение суммы указанных выше групп расходов представляет собой основные факторы увеличения прибыли .

Влияние такого фактора как структурные сдвиги в составе реализации связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ и услуг имеют неодинаковый уровень рентабельности. Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту продаж и прибыли или вызвать их сокращение.

Для нахождения значения затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы за отчетный период и по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года, то есть находят разницу между указанными показателями. По сумме затратных факторов определяют общее влияние на прибыль от продаж .

Влияние цены на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного периода и выручкой по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года. Положительный результат говорит о том, что данный фактор оказывает позитивное воздействие на прибыль от реализации продукции.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года. Для этого используют следующую формулу:

П q =(У q -1)*П пр, (1.2)

где П q - относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года;

У q - индекс фактора изменения количества реализованной продукции, определяемый как отношение выручки от продажи товаров, работ и услуг по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года к выручке за отчетный период;

П пр - прибыль (убыток) от продаж предыдущего года.

Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различными способами. Наиболее распространенными среди них являются балансовый метод и метод последовательного изолирования факторов.

Балансовый метод расчета исходит из тождества между общим отклонением отчетной прибыли от прибыли предыдущего периода и суммы значений предыдущих пяти факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структуры ассортимента реализованной продукции, будет равно разности между общим отклонением и суммой значений всех остальных факторов.

Метод последовательного изолирования факторов при определении влияния структурных сдвигов основывается, прежде всего, на выявлении отклонения прибыли за счет следующих факторов:

Количества реализованной продукции;

Структуры реализации.

Завершается анализ прибыли от реализации выявлением причин действия отрицательных факторов с тем, чтобы учесть их в последующей работе.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность производства, продаж, совокупных активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного оборотного капитала, собственного капитала .

Для расчета указанных показателей используют следующие формулы:

Р п =*100%, (1.3)

где Р п - рентабельность производства,

БП - бухгалтерская прибыль до налогообложения,

Средняя стоимость основных средств за расчетный период,

Средняя стоимость материально-производственных запасов.

Рентабельность производства отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.

Р продаж =*100%, (1.4)

ВР - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг без косвенных налогов.

Данный показатель показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Р А =*100%, (1.5)

где Р А - рентабельность совокупных активов,

Средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.

Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

Р ВОА =*100%, (1.6)

где Р ВОА - рентабельность внеоборотных активов,

Средняя стоимость внеоборотных активов за анализируемый период.

Рентабельность внеоборотных активов отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.

Р ОА =*100%, (1.7)

где Р ОА - оборотных активов,

Средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.

Данный показатель показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов.

Общая характеристика анализа и оценки

Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль .

Для внешнего аналитика основным источником информации для проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах , бухгалтерский баланс , отчет о движении денежных средств . Отчет о финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании. Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных ресурсов (активов) для целей получения прибылей.

Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта предприятия. Что касается отчета о движении денежных средств , то сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить, что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли другой организации.

Целью анализа финансовых результатов является определение того, насколько эффективно вкладывать средства в предприятие. Более высокое значение коэффициентов рентабельности по сравнению с конкурентами будет указывать на привлекательность такой альтернативы инвестирования.

В процессе оценки финансовых результатов следует определить следующее:

1. Каким является качество прибыли?

2. Насколько успешно компания генерировала прибыль в течение предыдущих периодов ?

3. Способно ли предприятие продолжать создавать достойный финансовый результат в будущем ?

Качество прибыли определяется с помощью отчета о финансовых результатах, информации о качестве дебиторской задолженности, отчета о движении денежных средств. Если доля проблемной дебиторской задолженности является высокой, то это значит, что компания продавала часть продукции или услуг на невыгодных для себя условиях. Это указывает на высокую конкуренцию и низкую рыночную силу предприятия. Кроме этого, если в отчете о движении денежных средств сумма от продажи товаров и услуг является значительно ниже суммы выручки, то это подтверждает такой вывод.

Таким образом, компания продает товары и услуги без получения оплаты в момент поставки. Если из-за этого компания не получит денег за них, то можно говорить о низком качестве прибыли. Компания, следуя правилам бухгалтерского учета, отобразит полученную прибыль в отчете о финансовых результатах, но вполне возможно, что уже в будущем периоде финансовый результат будет отрицательным из-за списания значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности.

Когда говорят о качестве прибыли, имеют ввиду:

• насколько стабильной является такая прибыль. Высокая ли вероятность того, что в следующем периоде прибыль будет такой же или выше;
• насколько адекватной является прибыль. Не используются ли методы бухгалтерского учета, которые завышают текущий показатель прибыли.

В процессе анализа следует также обратить внимание на факторы, которые формируют финансовые результаты:

• конкурентоспособность продукции и услуг, которая выражается в способности поддерживать высокую цену на товар. Индикатором для этих целей может служить валовая маржа;
• уровень производства и эффективность использования имеющихся материальных, трудовых и прочих ресурсов;
• структура капитала , которая приводит к определенному уровню финансовых расходов;
• эффективность управления налоговыми обязательствами;
• качество управления и навыки менеджмента.

Анализ финансовых результатов: анализ прибыли, доходов и расходов

В процессе анализа финансовых результатов следует использовать такие методы, как методы горизонтального и вертикального анализа, метод относительных показателей (оценка рентабельности), метод сравнения (например, с конкурентами), факторный анализ и прочие.

Рис.1 Методы анализа финансовых результатов

Вертикальный анализ в этом контексте подразумевает разделение всех показателей на сумму выручки за соответствующий год. Такое действие позволяет понять роль каждого из доходов и расходов в формировании конечного результата. Ожидаемой является высокая доля себестоимости в выручке.

Таблица 1 - Пример вертикального анализа

В процессе горизонтального и вертикального анализа стоит также обратить внимание на структуру доходов. Получены ли они от основной деятельности или заработаны случайным образом. Как показано в таблице 1, доля прочих доходов составляет 182% от суммы выручки, а это означает, что случайные доходы были основными. Это заставляет усомнится в том, что компания способна генерировать стабильный результат.

Кроме этого, разделение финансовых результатов (валовой прибыли, прибыли от продаж, доналоговой прибыли и чистой прибыли) на сумму выручки позволит получить соответствующую маржу. Рассмотрим их более детально.

Валовая маржа

Валовая маржа указывает на процент выручки, доступный для покрытия операционных и прочих расходов. Более высокая маржа валовой прибыли указывает на некоторую комбинацию более высоких цен продукции и более низкую себестоимость продукции. Возможность взимать более высокую цену сдерживается конкуренцией, поэтому валовая маржа зависит от (и, как правило, обратно пропорциональна) конкуренции. Если продукт имеет конкурентное преимущество (например, улучшенный брендинг, лучшее качество, или эксклюзивные технологии), компания может взимать больше за него. Что касается расходов, то более высокая валовая маржа может также указывать на то, что компания имеет конкурентное преимущество в формировании себестоимости продукции (преимущество в производственной сфере).

Формула для расчета = Валовая прибыль / Выручка

Операционная маржа

Операционная маржа рассчитывается как валовая маржа за вычетом операционных расходов.

Формула для расчета = Прибыль от продаж / Выручка

Таким образом, более быстрорастущая операционная маржа по сравнению с валовой может указывать на улучшение контроля эксплуатационных расходов, таких как административные расходы, расходы на сбыт и прочее. В противоположность этому снижение операционной прибыли может быть индикатором ухудшения контроля за эксплуатационными расходами.

Доналоговая маржа

Формула для расчета = Прибыль до налогообложения / Выручка

Доналоговая прибыль (называемая также прибыль до вычета налогов) рассчитывается как операционная прибыль за вычетом процентов и прочих неосновных расходов, поэтому доналоговая маржа отражает влияние на рентабельность заемных средств и других (неоперационных) доходов и расходов. Если маржа до вычета налогов растет в результате увеличения неоперационных доходов, то аналитик должен оценить, отражает ли это увеличение преднамеренное изменение бизнес-фокуса компании и, следовательно, вероятность того, что рост будет продолжаться.

Маржа по чистой прибыли (Чистая маржа)

Формула для расчета = Чистая прибыль / Выручка

Чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов. Чистая маржа учитывает в себя как повторяющиеся, так и разовые компоненты. В целом, чистая маржа с поправкой на несистемные (неосновные и непостоянные) статьи предлагает лучшее представление о потенциальной прибыльности компании в будущем.

Анализ динамики финансовых результатов

Горизонтальный метод (он же анализ динамики) означает сопоставление одного и того же показателя за определенный промежуток времени. Оценить прибыль в течение предыдущих периодов можно исходя из данных финансовой отчетности. Стоит обращать внимание не столько на абсолютное значение показателя, сколько на основную динамику, которая сформировалась. Если наблюдается постоянный рост валовой, операционной (прибыль от продаж), доналоговой и чистой прибыли, то можно ожидать, что такая тенденция будет наблюдаться и в будущем. Также стоит сравнить рост различных показателей. Например:

• Растет ли чистая прибыль более быстрыми темпами, чем выручка?
• Растет ли себестоимость быстрее выручки? Если да, то это указывает на ухудшение качества управления производственными расходами.
• Какие темпы роста показывают финансовые расходы (проценты к уплате) по сравнению с ростом заемных средств в балансе?
• Какие темпы роста финансовых доходов (проценты к получению) по сравнению с финансовыми инвестициями?

Это пример нескольких вопросов, на которые следует ответить в процессе финансового анализа.

В целом горизонтальный анализ позволяет спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и его способности генерировать положительный финансовый результат.

Таблица 2 - Пример анализа динамики (горизонтального анализа)

Анализ финансовых результатов: показатели и их интерпретация

Частично метод относительных показателей (метод коэффициентов) был охарактеризован выше, ведь маржа также является соотношением двух показателей, а поэтому – финансовым коэффициентом.

Коэффициенты рентабельности оценивают прибыль, заработанную компанией в течение периода. Таблица 3 показывает несколько наиболее часто используемых показателей прибыльности. Показатели рентабельности продаж выражают различные промежуточные итоги в отчете о финансовых результатах (например, валовую прибыль, операционную прибыль, чистую прибыль) как процент от выручки. По существу, эти показатели являются составной частью вертикального анализа отчета о финансовых результатах (о чем речь шла в соответствующем разделе).

Коэффициенты рентабельности инвестиций показывают прибыль по отношению к активам, капиталу или собственному капиталу, работающему в компании. Для операционной рентабельности активов отдача измеряется как операционная прибыль (т.е. до вычета процентов по долговым обязательствам, налога и расходов неосновной деятельности). Для рентабельности активов и собственного капитала отдача измеряется как чистая прибыль (т.е. после вычета процентов, уплаты по заемному капиталу). Для рентабельности обычного собственного капитала отдача оценивается как чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям (поскольку привилегированные дивиденды возвращаются собственникам привилегированного капитала).

Таблица 3 - Показатели рентабельности предприятия

Высокое значение каждого из показателей рентабельности указывает на большую прибыльность деятельности предприятия.

Рентабельность активов

Показатель измеряет отдачу на использованные в компании активы. Чем выше коэффициент, тем больше прибыль генерируется при заданном уровне активов. Большинство практиков вычисляют это отношение так:

Чистая прибыль / Средневзвешенная сумма активов * 100%

Проблема с этим показателем состоит в том, что при использовании чистой прибыли не учитывается влияние структуры финансирования. Процентные расходы (проценты к оплате) уже были вычтены в числителе. Поэтому некоторые аналитики предпочитают добавлять обратно процентные расходы в числитель. В таких случаях проценты должны быть скорректированы с учетом налога на прибыль, так как чистая прибыль определяется после уплаты налогов. С помощью этой корректировки процесс расчета показателя будет иметь следующий вид:

Рентабельность капитала

Рентабельность капитала измеряет прибыль, которую компания зарабатывает на весь капитал, который оно использует (краткосрочный долг, долгосрочный долг и собственный капитал). В числителе используется показатель прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала измеряет рентабельность компании на ее собственный капитал, в том числе собственный капитал меньшинства, привилегированный капитал и капитал обычных акционеров. Как уже отмечалось, показатель измеряется как чистая прибыль (т.е. проценты к уплате не входят формулу расчета показателя). Разновидностью рентабельности собственного капитала является рентабельность обычного собственного капитала, который измеряет отдачу заработанных компанией средств только на ее обыкновенные акции.

1. Определение общей ситуации на предприятии (в организации), а также в отрасли и экономике.

2. Изучение динамики прибыли в течение периода исследования

3. Определение качества финансового результата (прибыли)

4. Проведение вертикального анализа отчета о финансовых результатах

5. Определение показателей рентабельности

6. Сравнение с конкурентами

АНО ВПО "МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Факультет экономики и управления

Кафедра статистики, маркетинга и бухгалтерского учета

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

специальность 080109.65 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

"Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Форвард-строй")"

Выпускник Значкова Е.Г. БУ-501_113

Научный руководитель проф. Русин Н.М.

Москва 2013

Введение

3.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

Заключение

Приложения

Введение

Тема дипломной работы актуальна , так как в условиях рыночных отношений целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

Прибыль позволяет предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому одна из основных составных частей экономического анализа предприятия это анализ формирования прибыли. Прибыль является частью чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после реализации продукции доход превращается в прибыль. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимости реализованной продукции.

Цель дипломной работы является оценка уровня финансовых результатов коммерческой организации в динамике и выявление возможности дальнейшего улучшения финансового положения.

При реализации цели работы были решены следующие задачи:

установлению содержания понятия "финансовые результаты коммерческой организации и система показателей его характеризующих";

дана характеристика общества "Форвард-строй" в динамике;

выполнена оценка динамики формирования абсолютных показателей финансовых результатов работы общества;

финансовый результат показатель абсолютный

проанализирована динамика относительных показателей эффективности работы общества;

определены возможные направления дальнейшего развития бизнеса и улучшения его финансового положения.

Объектом дипломной работы является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Предметом работы является анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй".

Методологической базой исследования является: обобщение методических положений, раскрывающих сущность финансовых результатов, использование методов сравнения, финансовых коэффициентов, относительных и средних величин, а также графический метод представления результатов исследования.

Информационная база исследования : нормативно-правовые документы по ведению учета и анализа, учебники, учебные пособия, содержащие методики финансового анализа, таких авторов как: Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю., Бердникова Т.Б., Крейнина М.Н., Пласкова Н.С., Савицкая Г.В. и др., использованы данные бухгалтерской (финансовой отчетности), учетные регистры и первичные учетные документы ООО "Форвард-строй".

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности предприятия

Необходимым условием деятельности предприятия выступает финансовый результат. Он завершает циклы деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Высокий уровень финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствует росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение экономического содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа формирование методики проведения анализа занимают центральное место в финансово-экономическом анализе.

Для любого предприятия получение финансового результата подразумевает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Тогда конечным финансовым результатом для предприятия будет выступать сальдо выручки от реализации и расходов, понесенных им для ее получения.

Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе.

Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Получившаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Далеко не во всех жизненных ситуациях предпринимателя интересует только конечный, итоговый результат деятельности - прибыль. Внимание менеджмента постоянно сконцентрировано на процессе формирования составляющих в конечном итоге прибыль: суммах поступивших средств и расходов. Более того у бизнеса всегда присутствует, которая при росте объемов производства ориентирует бизнес не только на эффективность, но и на сохранение и увеличение рабочих мест, повышению благосостояния работников. Новые рабочие места предназначены для создания большей массы добавленной стоимости в составе которой присутствует прибыль, одновременно увеличение численности работающих связано с дополнительными расходами на оплату труда, улучшение условий труда, что в конечном итоге вполне возможно приведет к росту производительности труда.

Таким образом, недостаточно рассматривать при анализе финансовых результатов только прибыль (убыток) в динамике. Важно получить представление о причинах полученного конечного результата. Более того большое значение для бизнеса приобретает не только масса полученных доходов и прибыли, но и эффективность с которой были использованы вложенные в производство средства. А это значит, что в составе характеристик полученных финансовых результатов есть основание рассматривать и относительные показатели: капиталоотдача, рентабельность текущих расходов, рентабельность оборота и конечная рентабельность всего собственного капитала.

Все выше отмеченное дает основание рассматривать в данной работе финансовые результаты не в узком учетно-экономическом, а более широком комплексном аспекте.

Понятия "финансовые результаты", "прибыль" используются в бухгалтерском, налоговом учете, финансовом менеджменте, финансово-экономическом анализе.

Прибыль - экономическая категория, выражающая определенные производственно-экономические отношения по поводу формирования и использования совокупного национального продукта, стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта).

В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, ресурсов и выгод. В форме прибыли реализуется большая часть накоплений предприятия.

По экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.

Воспроизводственная функцияхарактеризует прибыль как один из источников финансирования расширенного производства.

Стимулирующая функцияпредставляет прибыль как источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия.

В контрольной функцииприбыль выражается как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности.

В отечественной практике выделяются следующие виды прибыли:

валовая прибыль;

прибыль от продаж;

прибыль до налогообложения;

чистая прибыль.

Валовая прибыль - это разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).

Прибыль от продаж представляет собой результат от реализации продукции, определяемый как разница между чистой выручкой от продажи (без НДС, акцизов, налога с продаж) продукции (работ, услуг) и полной себестоимостью продаж, включая управленческие и коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, получаемой организацией, вследствие чего формируется чистая прибыль.

Чистая прибыль формируется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету 4/99, в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли.

Отчет о прибылях и убытках считается носителем данных о степени успешности компании и обеспечивает заинтересованных пользователей не только стоимостными показателями прибыли или убытка, но и раскрывает структуру результата, что позволяет рассчитывать относительные показатели, такие как рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность деятельности и др.

В настоящее время в России в соответствии с ПБУ 9/99 применяется понятие выручка от продаж. Момент реализации (продажи) продукции (работ, услуг) подтверждается правом перехода собственности от одних владельцев к другим.

Передача этого права осуществляется в соответствии с условиями договора купли-продажи, обмена. Поэтому необходимо помнить, что выручка от реализации продукции в целях налогообложения определяется либо по методу начисления и предъявления заказчику расчетных документов, либо по методу оплаты.

Метод определения выручки устанавливается предприятием самостоятельно и закрепляется приказом по учетной политике. Выручка от продаж является основой формирования прибыли предприятия (см. рис.1).

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг?НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи?Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг?Валовая прибыль?Коммерческие расходы?Управленческие расходы?Прибыль (убыток) от продаж±Прочие доходы (+), прочие расходы (-) ?Прибыль (убыток) до налогообложения?Текущий налог на прибыль?Чистая прибыль отчетного годаРис.1. Схема формирования чистой прибыли предприятия

Также в процессе своей деятельности организация несет прочие расходы. Сальдо прочих доходов и расходов увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. После уплаты налога на прибыль она, в свою очередь, может быть скорректирована на величину отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов. Чистая прибыль характеризует реальный прирост собственного капитала организации.

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в Отчете о прибылях и убытках в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Распределение прибыли предприятия осуществляется в несколько этапов. На первом этапе прибыль до налогообложения распределяется на налог на прибыль и иные платежи (пени и штрафы за нарушения требований фискальной системы) из прибыли в бюджеты различных уровней (в федеральный, региональный и местный). До налогообложения необходимо дифференцировать совокупную прибыль на прибыль от обычной деятельности, облагаемую по стандартной ставке налогообложения прибыли и иные доходы, облагаемые по другим ставкам, или налог на них удерживается у источника выплаты налогов. Затем осуществляется уточнение прибыли до налогообложения на сумму корректировки налогооблагаемой прибыли. После этого рассчитывается налог на прибыль.

В соответствии со ст.284 НК РФ ставка по налогу на прибыль установлена в размере 20 %.

На втором этапе чистая прибыль распределяется собственниками предприятия. Величина чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится под воздействием суммы прибыли до налогообложения, величины корректировок прибыли до налогообложения для расчета налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль, ставки налога на прибыль, иных аналогичных платежей из прибыли в бюджет.

По абсолютной сумме прибыли сложно судить об уровне доходности предприятия. Поэтому наряду с абсолютными показателями прибыли используются относительные показатели рентабельности (уровень прибыльности).

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятий.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения, вследствие чего будет повышаться и эффективность деятельности предприятия. Одними из наиболее важных показателей является экономическая рентабельность активов (Rа) и рентабельность собственного капитала (Rск).

Рентабельность активов (Rа) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов (Rа) - своего рода индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли, показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации и рассчитывается как отношение прибыли за период к средней величине активов за период.

Рентабельность собственного капитала (Rск) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли и рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу в процентах.

Помимо этого, так же существуют такие показатели рентабельности как рентабельность продаж, рентабельность производства, рентабельность основных средств и другие.

Рентабельность продаж (Rпр) - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определенный период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность основных средств - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.

Рентабельность основных средств или фондорентабельность показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль стоимости основных средств.

1.2 Информационно-правовые основы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам информацииотносятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей.

К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования Центробанка РФ;

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений.

В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления;

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся:

Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: величина годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляются обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли.

Источником подобной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельны вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатками финансовой отчетности являются обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.

Основным документом, на основании которого делается анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия, является Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности организации за отчетный период (год, квартал, месяц) и то, каким образом она получила прибыли и убытки, т.е. путем сопоставления доходов и расходов. Наиболее упрощенный отчет о прибылях и убытках мог бы содержать информацию лишь о выручке, затратах и результатах (прибылях и убытках).

Как правило, организации нужна более подробная информация о получаемых доходах, расходах и прибылях не только потому, что она может осуществлять несколько видов деятельности и иметь широкую номенклатуру расходов, но и потому, что необходимо понять и проанализировать, на каких этапах производственной, финансовой или другой деятельности появляются те или иные результаты. Отчет о прибылях и убытках вместе с балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли. Группировка его статей может помочь в проведении такого поэтапного анализа.

Показатели управленческого учета. Этот вид учета получает развитие в связи с переходом к общепринятым в международной практике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений.

Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Управленческий учет может быть структурирован в любом разрезе:

а) по центрам ответственности (центрам затрат, дохода, прибыли, инвестиций);

б) по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая);

в) по видам продукции (по групповой номенклатуре или отдельным видам);

г) по видам ресурсов (материальные, нематериальные, трудовые, финансовые);

д) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация деятельности) и т.д.

В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия, - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов, проценты за кредит и т.д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на принятие стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием прибыли с учетом всех факторов, влияющих на величину прибыли.

Остановимся более подробно на законодательной базе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия. Ее основой выступает, прежде всего, Налоговый Кодекс РФ, содержащий требования к определению доходов и расходов, их классификации, порядку признания и оценке.

В настоящий момент эффективная организация и ведение бухгалтерского учета невозможны вне взаимосвязи с учетом для целей налогообложения. В сложившейся ситуации одним из направлений совершенствования отечественной теории учета становится изучение различий между бухгалтерским учетом и учетом для целей налогообложения, выявление путей их возможной интеграции.

Рассмотрение соотношения налогового и бухгалтерского учета является актуальной проблемой. Налоговый учет эволюционирует из составной части бухгалтерского учета в самостоятельную систему со своими принципами. Соответственно, между показателем прибыли до налогообложения в отчете о прибылях и убытках и показателем облагаемой базы по налогу на прибыль может быть существенная разница, и именно выявление причин этих отклонений имеет особое значение для анализа финансовых результатов.

В настоящее время имеется две модели ведения учета:

Параллельное существование систем бухгалтерского и налогового учета как двух самостоятельных, независимых видов деятельности по учету.

Единая система бухгалтерского учета, в рамках которой собирается, группируется и обобщается информация, необходимая для корректного определения величины налоговых обязательств, в том числе по налогу на прибыль. Такая система бухгалтерского учета может предусматривать дополнительные учетные процедуры в рамках ведения аналитического учета хозяйственных операций для достоверного определения налоговой базы.

Таким образом, данные бухгалтерского учета отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия, а корректировки обусловлены исключительно фискальной направленностью правил налогового законодательства.

В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций. Согласно Закону объектами бухгалтерского учета являются: факты хозяйственной жизни; активы; обязательства; источники финансирования его деятельности; доходы; расходы; иные объекты в случае, если это установлено федеральными стандартами. Отсюда можно сделать вывод, что объектом бухгалтерского учета являются также и финансовые результаты деятельности организаций и их обязательства перед бюджетом.

Сравним определение бухгалтерского учета и его задач с определениями, данными в ст.313 НК РФ: "Налоговый учет - система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным настоящим Кодексом.

Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций, осуществленных налогоплательщиком в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налога".

Приведенное сопоставление понятий налогового и бухгалтерского учетов не будет полным, если не сказать еще об одном нормативном акте, касающемся их обоих. 31 декабря 2002 г. было зарегистрировано ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", утвержденное приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н. Содержание данного ПБУ имеет очень существенное значение для бухгалтерской практики, поскольку представляет собой попытку сформулировать правила ведения бухгалтерского учета хозяйственных операций с ориентацией на нормы гл.25 НК РФ.

ПБУ 18/02 вводит множество абсолютно новых, незнакомых и непривычных бухгалтеру-практику понятий и категорий. В их числе: "налог на бухгалтерскую прибыль (убыток)", "налог на налогооблагаемую прибыль", "постоянные разницы", "временные разницы", "постоянные налоговые обязательства", "отложенный налог на прибыль", "вычитаемые временные разницы", "налогооблагаемые временные разницы", "отложенные налоговые активы", "отложенные налоговые обязательства".

Устанавливая достаточно сложные правила учета фактов хозяйственной жизни, связанных с расчетами по налогу на прибыль, ПБУ 18/02 не отменяет норм гл.25 НК РФ. И, следовательно, вместо двух учетов, бухгалтерского и налогового, с помощью ПБУ 18/02 мы получаем уже три учета: бухгалтерский, налоговый и бухгалтерско-налоговый - некий синтез первого и второго, призванный в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета сделать бухгалтерскую отчетность организации более ясной и открытой пользователям представляемой в ней информации.

Также очень важным и требующим особого внимания является ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации". В разделе I "Общие положения" указываются назначение и сфера применения данного ПБУ, устанавливаются состав, содержание и методические основы бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций. Положение не применяется при формировании отчетности для внутренних целей, государственного статистического наблюдения, отчетности для кредитных организаций и для иных специальных целей.

Также изложены следующие требования к бухгалтерской отчетности: достоверность и полнота, нейтральность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Требование целостности обусловливает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы.

Требование последовательности основывается на необходимости соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчета и другие последние дни месяца для периодической бухгалтерской отчетности, например для отчетности за январь-февраль в високосные годы - 29 февраля).

Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях), подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером), и т.п.

Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 <#"center">1.3 Методы анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, факторный.

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;

анализ эффективности по обычным видам деятельности;

анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности

планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую "балансовую прибыль". Ее название говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.).

Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом или плюсом финансового результата от операций с основными фондами, нематериальными активами и иным имуществом. Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может быть определена по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв. о., (1)

где Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,

Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия,

Пв. о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, нормы амортизации, система налогообложения и др.

Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации конкретного вида продукции определяется по формуле:

Пр = Vi * (Цi - Сi), (2)

где Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,- объем реализации i-ой продукции.

Так же прибыль от реализации продукции и услуг зависит от 4 факторов.

П= VPПобщ * УДi * (Цi - Ci) (3)

где Побщ - объем реализованной продукции общей в натуральных показателях;

П - прибыль;

УДi - удельный вес i вида продукции в общем объеме;

Цi - цена i вида продукции;- себестоимость i вида продукции.

Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов:

изменения объема реализации;

изменения структуры реализации;

изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Для расчета показателей рентабельности специалисты рекомендуют применение следующих формул:

Рентабельность продаж по валовой прибыли.

Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Общая выручка. (4),

где Валовая прибыль - разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж.

Формула расчета коэффициента валовой прибыли:

Коэффициент валовой прибыли = (Валовая прибыль / товарооборот (выручка)) *100 (5)

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (%).

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения = Прибыль до налогообложения/Выручку (Строка 2300/Строка 2110) *100% (6)

Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка (7)

Рентабельность производства.

Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

Коэффициент покрытия процентов.

Коэффициент покрытия процентов = Прибыль до выплаты процентов и уплаты налогов (бухгалтерская прибыль) / Проценты к уплате (8)

Рентабельность собственного капитала (ROE).

Чистая прибыль * 2/Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года. (9)

Собственный капитал = Уставный капитал (1310) + Нераспределенная прибыль (1370) + Добавочный капитал (1350) + Резервный капитал (1360)

Рентабельность активов (ROA).

= ((Чистая прибыль + % платежи) * (1 - налоговая ставка)) / Активы предприятия *100% (10)

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) = Чистая прибыль/Собственный капитал+Добавочный капитал (11)

Рентабельность производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов = Прибыль от продаж * 2/НА0 + НА1 + ОС0 + ОС1 + З0 + З1 (12)

где НА0-нематериальные активы на начало года;

НА1 - нематериальные активы на конец года;

ОС0 - основные средства на начало года;

ОС1 - основные средства на конец года;

З0 - запасы и затраты на начало года;

З1 - запасы и затраты на конец года.

Коэффициент фондоотдачи.

Коэффициент фондоотдачи = Выручка / (ОС0 + ОС1): 2 (13)

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг), ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

где Рпр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);РПобщ - общий объем реализованной продукции (работ, услуг);

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции (работы, услуги) в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции (работы, услуги);

Сi - себестоимость i-го вида продукции (работы, услуги);

ВP - выручка от реализации продукции (работы, услуги) без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

На следующем этапе анализа определяется, какой вид продукции (работы, услуги) на предприятии является более доходным. Для этого проводится факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции (работы, услуги). Факторная модель этого показателя имеет вид:

= (15)

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции (работы, услуги) и среднереализационных цен.

Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

==(16)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции (работы, услуги), структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах (17)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров (работ, услуг).

Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (H) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (?ВП) по следующей модели:

за счет изменения коэффициента ВП

ВП= (18)

за счет изменения объема продаж

ВП= (Н1-Н0) * (19)

Таким образом можно сказать, что оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Значит, важно следить за уровнем рентабельности для постоянного контроля уровня успешности ведения производственно-хозяйственной деятельности.

Глава 2. Анализ финансового положения организации

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Форвард-строй"

Местонахождение Общества определяется адресом постоянно действующего исполнительного органа Общества (Генерального директора) - РФ, 109029, Москва, ул. Нижегородская, д.32, стр.3.

Основным видом деятельности ООО "Форвард-строй" являются:

строительство зданий и сооружений;

производство общестроительных работ;

предоставление прочих услуг.

Целью деятельности ООО "Форвард-строй" является производство данных работ и услуг и удовлетворения существующего спроса на них на рынке Москвы и Московской области, а так же ряде других регионов и получение прибыли в процессе этой деятельности. В ООО "Форвард-строй" создан уставный капитал, размер которого составляет 20 408 руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "Форвард-строй" составляет два физических лица. Высшим органом управления ООО "Форвард-строй" является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов и др. Исполнительным органом ООО "Форвард-строй" является Генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельности фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

Рис. 2. Структура отделов ООО "Форвард-строй"

На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия.

В таблице 1 представлена количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Таблица 1

Количественная характеристика персонала за 2011 и 2012 г.

Изменения в списочной численности персонала происходят вследствие приема на работу и увольнения работников. По данным о наличии и движении кадров, в целом и по категориям и группам персонала строится баланс движения кадров. По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что за исследуемый период численность управленческого персонала не менялась. На предприятии создана эффективная схема управления, которая нуждается не в количественном изменении, а в качественном. А число специалистов незначительно увеличивается с каждым годом. За исследуемый период количество специалистов увеличилось на 8 человека. Это связано с тем, что при увеличении объема работы основная масса специалистов не способна с ним справиться.

В ходе анализа качественного и количественного состава персонала, проведем сравнительный анализ изменения общей численности персонала и количества уволенных работников за последние два года.

Из таблицы 2 можно сделать вывод, что основные увольнения в организации за последние два года происходили из-за некомпетентности кадров, что свидетельствует о том, что предприятие требует от своих сотрудников высокий уровень квалификации и, соответственно, готова устанавливать высокий уровень заработной платы.

Таблица 2

Изменения общей численности персонала за 2011-2012 г.

Показатели2011г. 2012г. Отклонение+/-Темп роста, в %Численность работающих на начало года, чел. 2729+ 2107,4Принято на работу, чел. 510+ 5200,0Уволено с работы, чел. 32-166,6В т. ч. по причинам: Ухода на пенсию----Увольнения по собственному желанию10-10,0Увольнения по инициативе администрации220100,0Численность работающих на конец года2937+ 8127,6

В данный момент организация занимается строительно-монтажными и отделочными работами в Международном Аэропорту Домодедово. Производится расширение здания Аэровокзального Комплекса в сторону МВЛ и ВВЛ, с выносом фасада здания со стороны привокзальной площади, расширение зон примыкания и надстройки 2-го и 3-го этажей Г1, 3-го этажа Г2.

Таблица 3

Работы, выполненные ООО "Форвард-строй" с 2008 г. по н. в.

Наименование объектаВиды выполненных работ (услуг) ДатаСтоимость выполненных работ, млн. руб. Строительство жилого комплекса "ДыбенкоМонолит (25%) 40-ка этажного корпуса, с 2-х уровневой подземной автостоянкой06.2008 г. 2 989 563Строительство жилого комплекса "Петрозаводская"Устройство систем отопления, сантехнические работы, каменная кладка02.2008 г. 4 659 237г. Москва, Рубцовская набережная дом 3, стр.1. Ремонт помещения, электромонтажные работы,01.2009 г. 13 333 166"Производство (завод) гипохлорита натрия"Монолитные и гидроизоляционные работы01.2010 г. 10 895 226Измайловский ПКиОВосстановление ограждения балюстрады Круглого пруда. Капитальный ремонт здания радиоузла ГУК г. Москвы. 5.2011 г. 8 057 906Филиал службы автоматики и связи ГУП "Мосгортранс". Восстановление асфальтобетонного покрытия, поставка оборудования, монтаж и пуска наладка оборудования по модернизации тепловых завес, поставка технологического оборудования 2.2011 г. 14 174 696г. Москва, Ленинский пр. дом 87. Комплекс работ по капитальному ремонту09.2011 г. 100 000 000Город Москва, Ленинградский вокзал, Казанский вкзал. Демонтаж и последующий монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Ленинградского вокзала. Монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Казанского вокзала города Москвы. 9.2012 г. 3 116 355Район Преображенское ВАО г. МоскваБлагоустройство и формирование объекта: Черкизовский рекреационный природно-исторический комплекс (IV этап). 4.2012 г. 19 058 010

2.2 Характеристика имущества и источников его формирования общества в динамике

Для более полного представления о ситуации в организации ниже будет приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 и 2012 годы

Проанализировав данные таблицы 4 можно увидеть, что в ООО "Форвард-строй" за 2011 год резко выросли запасы с 240 тыс. руб. до 6438 тыс. руб., то есть более чем в 25,8 раз. Также резко выросла и кредиторская задолженность с 1710 тыс. руб. до 9789 тыс. руб. (более чем в 4,7 раз). Одновременно сократились займы и кредиты на 70,89% (с 592 тыс. руб. до 154 тыс. руб.), что несомненно благоприятно для организации.

Наращивание в источниках финансирования текущей кредиторской задолженности позволяет руководству увеличить объем запасов и свободных денежных средств на счетах к концу 2012 г. до 4,2 млн. руб., что существенно больше сумм на начало 2011 и 2012 гг. Существенным источником финансирования деятельности общества к концу 2012 г. стала нераспределенная прибыль которая выросла до 1096 тыс. руб.

Таблица 4

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 гг., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Отклонение за 2011 г. Отклонение за 2012 г. абсолютноеТемп прироста, в %абсолютноеТемп прироста, в %12345678НМА00100-10-ОС264167595-97-36,74428256,29ОНА03550355--355-100Итого по 1 разделу26452260525897,738315,9Запасы 2406438751061982582,5107216,65НДС0444-00Дебит. задолженность 182012953770-525-28,852475191,11Краткосроч. фин. влож. 0218014702180--710-32,57Ден. средства32294246-3-9,37421714541,4Итого по 2 разделу20929946170007854375,43705470,93Баланс235610468176058112334,31713768,18УК1010200010100Нераспределен. прибыль 10716110965450,47935580,74Итого по 3 разделу 11717111165446,15945552,63Займы и кредиты02832-814,05ОНО03520352--352-100Итого по 4 разделу035483354--27176,55Займы и кредиты52915421-375-70,89-133-86,36Кредит. задолж. 17109789163858076472,28659667,38Итого по 5 разделу 22399943164067704334,08646365Баланс235610468176058112334,31713768,18

Из таблицы 4 видно, что на начало 2011 года наибольшую долю в оборотных активах организации составляет текущая дебиторская задолженность, сумма которой сократилась к концу года более чем на 500 тыс. руб. или 28,8%.

К началу 2012 года резко увеличились запасы с 10, 19% до 61,5% (в валюте баланса) и составили 6438 тыс. руб. Одновременно администрация общества сформировала краткосрочные финансовые вложения в сумме 2,18 млн. рублей. В источниках финансирования к концу года увеличилась кредиторская задолженность.

Есть основания полагать, что этот источник был использован в формировании. Рост объемов кредиторской задолженности продолжается и в 2012 году.

Таблица 5

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 г. и 2012 г., тыс. руб.

АктивыНа 01.01.2011 г. На 31.12.2011 г. На 31.12.2012 г. Измен. удельного веса в 2011 г., в п. п. Измен. удельного веса в 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789НМА0000100,0600,06ОС26411,211671,595953,38-9,621,79ОНА003553,39003,39-3,39Итого по 1 разделу26411,215224,986053,44-6,23-1,54Запасы 24010, 19643861,5751042,6651,31-18,84НДС0040,0440,020,04-0,02Дебиторская задолженность182077,25129512,37377021,41-64,889,04Краткосрочн. фин. влож. 00218020,8314708,3520,38-12,48Ден. средства321,36290,28424624,12-1,0823,84Итого по 2 разделу209288,79994695,021700096,566,231,54Баланс2356100104681001760510000УК100,43100,1200,12-0,330,02Нераспределен. прибыль 1074,541611,5410966,22-34,68Итого по 3 разделу 1174,971711,6411166,34-3,334,7Займы и кредиты0020,02830,470,020,45ОНО003523,36003,36-3,36Итого по 4 разделу 003543,38830,473,38-2,91Займы и кредиты52922,451541,47210,12-20,98-1,35Кредит. задолженность171072,58978993,511638593,0715,93-0,44Итого по 5 разделу 223995,03994394,981640693, 19-0,05-1,79Баланс2356100104681001760510000

В конце 2012 года наибольшую долю в активе также как и на начало года составляют запасы - 7510 тыс. руб. (42,66%). То же самое и в пассиве - неизменно высоким остается показатель кредиторской задолженности, хотя его значение немного снизилось с 93,51% на начало года до 93,07% на конец года.

Проведенный краткий анализ динамики имущества и источников его формирования дает основание предполагать, что администрация общества имеет намерения на расширение масштабов бизнеса и укрепление финансового положения за счет повышения эффективности как на формирования поступлений так и расходов.

В приведенной ниже таблице (см. таблицу 6) обобщены основные финансовые результаты деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" за рассматриваемый период и аналогичный период прошлого года.

За 2012 год организация получила прибыль от продаж в размере 665 тыс. руб., что равняется 2,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 1311 тыс. руб., или на 66,3%, причиной стало более высокие темпы роста затрат.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 11897 и 13208 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+76,2%) опережает изменение выручки (+61,6%).

Таблица 6

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 г.

ПоказательТыс. руб. Изменение +,-2011 г. 2012 г. тыс. руб. ± % 1. Выручка19319312161189761,62. Расходы по обычным видам деятельности17343305511320876,23. Прибыль от продаж1976665-1311-66,34. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате-7703-2657438-96,55. EBIT (прибыль, убыток до уплаты процентов и налогов) -57274006127-1076. Чистая прибыль (убыток) -572732060471077. Капиталоотдача3,082,22 - 0,86 - 27,98. Производительность труда68184416323,9

Анализ показателя чистой прибыли во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" позволяет сделать вывод, что в 2012 г. имело место отражение прибыли (615 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в Отчете о прибылях и убытках (стр.2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в Бухгалтерском балансе и в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период расходятся (т.е. разность строк 2450 и 2430 Отчета о прибылях и убытках не равна разности изменения строк 1160 и 1420 Бухгалтерского баланса).

Это обстоятельство свидетельствует о том, что с реализацией позиций ПБУ 12/2010 не все обстоит благополучно.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: "Бухгалтерский баланс", "Отчет о прибылях и убытках", а так же данные опроса специалистов ООО "Форвард-строй".

Таблица 7

Динамика абсолютных характеристик устойчивости финансового положения ООО "Форвард-строй"

Показатель2011 г. 2012 г. 2013 г. Запасы (ЗиЗ) 24064177496Собственный капитал1171711116Собственный оборотный капитал (СОС) - 147 - 351511Избыток (недостаток) собственных средств для финансирования запасов (СОС - ЗиЗ) - 387 - 6768 - 6685Долгосрочные заимствования (ДЗ) -15483Избыток (недостаток) для финансирования запасов (СОС + ДЗ - ЗиЗ) - 387 - 6614 - 6602Краткосрочные кредиты и займы (КЗ) 52915421Избыток (недостаток) всех основных источников финансирования запасов142 - 6460 - 6581Характеристика типа ситуации0,0,1 неустойчив. 0,0,0 кризисное0,0,0 кризисное

Рост и оценка абсолютных характеристик устойчивости финансов общества дает основание констатировать лучше положения.

В большинстве изученных методик финансового анализа установлено, что финансовые результаты отождествляют размер и динамику характеристик имущественного и финансового положения организации. Очевидно и обратное влияние: устойчивое, платежеспособное положение при достаточно грамотном финансовом менеджменте является гарантией не только стабильности, но и роста показателей финансовых результатов: выручки, расходов, прибыли и соответственно большинства относительных характеристик эффективности (рентабельности активов, деятельности, капитала, капиталоотдачи).

В таблице 8 представлены все основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй". Данные для таблицы взяты из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 8

Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй"

ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (гр.3-гр.2) Описание показателя и его нормативное значениеНа 01.01.2012 г. На 31.12.2012 г. 123451. Коэффициент автономии0,020,06+0,04Отношение собственного капитала к общей сумме капитала (Стр.1300/1700). Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7) 2. Коэффициент финансового левериджа60,2214,78-45,44Отношение заемного капитала к собственному (Стр.1400+1500/1300). Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-0,040,03+0,07Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (Стр. (1300-1100) /1200). Нормальное значение: не менее 0,1. 4. Индекс постоянного актива3,050,54-2,51Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. 5. Коэффициент покрытия инвестиций0,050,07+0,02Отношение соб. капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала (Стр. (1300+100) /1700). Нормальное значение: 0,7 и более. 6. Коэффициент маневренности собственного капитала-2,050,46+2,51Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств (Строка (1300-1100) /1300). Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. 7. Коэффициент мобильности имущества0,950,97+0,02Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества (Строка 1200/1600). Характеризует отраслевую специфику. 8. Коэффициент обеспеченности запасов-0,050,07+0,12Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов (Строка (1300-1100) /1210). Нормальное значение: 0,5 и более. 9. Коэффициент мобильности оборотных средств0,220,34+0,12Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов (Строка 1240/1200). 10. Коэффициент краткосрочной задолженности0,970,99+0,02Отношение краткоср. задолженности к общей сумме задолженности (Строка 1520/1500).

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,06. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (6% от общего капитала организации) ООО "Форвард-строй" в значительной степени зависит от кредиторов. За год коэффициент автономии увеличился на 0,04.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период увеличился на 0,07 и составил 0,03. Коэффициент на последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) имеет неудовлетворительное значение.

Коэффициентный анализ устойчивости финансового положения подтвердил ранее сделанный вывод о сложностях с финансированием. Однако, нет оснований не заметить, что общество работает и даже наращивает объемы, формирует небольшую, но все же реальную прибыль.

Использование абсолютных и относительных показателей рекомендованных для оценки устойчивости финансов коммерческой организации показало, что не всегда формальный подход дает возможность вполне приемлемых оценок.

Реальные процессы финансирования деятельности коммерческих организаций могут не подходить по ранее выработанный принцип оценки финансового состояния.

Если рассуждать кратко, то можно сделать заключение о том, что данное общество функционирует на рынке строительства с устоявшимися связями, в рамках делового оборота широко использует средства партнеров по бизнесу, наращивает объемы производства и в определенной мере преуспевает в движении прибыли.

Средства партнеров в рамках кредиторской задолженности позволяет обществу работать, а при формальных оценках по существующим методикам у организации положение становится более сложным несмотря на рост объемов.

Данное положение позволяет отметить, что не всегда методики анализа соответствуют особенностям деятельности организации в рыночных условиях. Другие замечания следует сделать относительно ограниченности положения финансовых результатов только в величине прибыли (убытка). Без рассмотрения в составе финансовых результатов и составе доходов и расходов анализ становиться не только ограниченным, но и малорезультативным. Если же вести речь о размерах и динамике относительных характеристик финансовых результатов, то становиться очевидной невозможность объяснить содержание показателей рентабельности как отношения разности выручки и затрат либо к выручке, либо к сумме всех затрат.

Следовательно, только разложение всего анализа финансовых результатов на элементы формирования доходов, выручки, расходов, затрат, разные варианты сравнения поступлений и расходов обеспечивает наиболее глубокое и качественное представление о динамике размера финансового результата (прибыли) и характеристик эффективности деятельности этого результата (рентабельность, капиталоотдача).0,05 до 0,07 (+0,02) вырос коэффициент покрытия инвестиций за 2012 год. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 7%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (01.01.2012 г. - 31.12.2012 г.) увеличился на 0,12 и составил 0,07. На последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не укладывается в норму.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Формально устойчивость положения представляет платежеспособность, а платежеспособность является гарантией устойчивого продолжения деятельности, результатом которой становиться формирования выручки, затрат и прибыли как разницы между этими суммами.

Более того связь названных характеристик осуществляется через характеристики ликвидности отдельных видов имущества организации.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Таблица 9

Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Форвард-строй"

Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя (гр.3 - гр.2) Расчет, рекомендованное значениеНа 01.012012 г. На 31.12.2012 г. 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности11,040,04Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. (Стр.1200/ (1510 + 1520). Нормальное значение: не менее 2. 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,350,580,23Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1230+1240+1250) / (1510+1520). Нормальное значение: 1 и более. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,220,350,13Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1240 + 1250) / (1510+1520). Норм. значение: 0,2 и более

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,58. Это означает, что у ООО "Форвард-строй" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,35). При этом за год коэффициент вырос на 0,13.

Значение коэффициента текущей ликвидности близко к единичным, что означает формально в случае необходимости погашения всех срочных обязательств общество прекратит деятельность, ибо превращение всех запасов в средства погашения обязательств создаст ситуацию отсутствия средств для очередного производственного цикла.

В данной ситуации следует воспользоваться предложением М.Н. Крейниной для роста "нормального" необходимого коэффициента текущей ликвидности по формуле Ктлн = (З + Кр) / Кр и сравнение этого коэффициента с ранее расчитанными по балансу.

Ктлн на начало 2012 г. = (6417 + 9943) / 9943 = 1,64;

Ктлн на конец 2012 г. = (7496 + 16406) / 16406 = 1,46.

С некоторой долей условности при сравнении этих коэффициентов с балансовыми (1,0 и 1,04) дает основание сделать заключение о неплатежеспособности общества как на начало так и на конец 2012 года. Этот вывод подтверждает ранее сделанные заключения о кризисности финансового положения.

Сделанные выводы однако могут быть подвергнуты сомнению если в составе достаточно большого объема кредиторской задолженности отсутствуют значительные объемы просроченные к своевременному погашению.

Более того к концу 2012 года у общества на счетах было 4,2 млн. руб. денежных средств и около 1,5 млн. руб. краткосрочных финансовых вложений (всего высоко ликвидных активов более 5,7 млн. руб. - около 35% всей суммы кредиторской задолженности).

Поэтому без рассмотрения состава кредиторской задолженности по срокам ожидаемого погашения делать выводы о состоянии с платежеспособностью весьма сложно.

Глава 3. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй"

3.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов работы организации

Финансовая отчетность предприятия является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.

Чтобы оценить финансовые результаты деятельности исследуемой организации, проведем анализ абсолютных характеристик за 2010 - 2012 годы.

Таблица 10

Изменение расходов и величины прибылей (убытков) за 2010-2012 гг.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Отклонение в 2011 г. Отклонение в 2012 г. абсолютноеТемп прироста в %абсолютноеТемп прироста в %Выручка8216197483121611532140,361146858,07Себестоим. -7803-8912-27949-110914,21-19037-213,61Валовая прибыль41310407326799942419,85-7140-68,61Управленч. расходы-283-8431-2602-81482879,155829-69,14Прибыль от продаж130240566522751750-1740-72,35Прочие доходы001610001610-Прочие расходы-17-7703-1875-778045764,75828-75,66Прибыль (убыток) до налогооблож. 1135727400-5614-4970,8-5327-93,01Текущий налог на прибыль-2308023-10080-Чистая прибыль отчетного периода86-5298320-5384-6260,55618-106,04

За трехлетний период основные составляющие формирования финансового результата имели аналогичную тенденцию изменения. Крайним годам характерны более высокие темпы роста выручки, основного компонента доходов. Рост прямых затрат (себестоимости) имел несколько меньшие темпы. Валовая прибыль, прибыль от продаж имели также выраженную тенденцию роста, но 2011 год выделился своеобразной особенностью: слишком большим размером управленческих расходов (почти равных прямым затратам на производство); одновременно и достаточно большим размером валовой прибыли, которая к 2012 году сократилась почти вдвое. Два первых года у общества не было прочих доходов, прочие расходы в 2011 году превысили 7,7 млн. руб., что составило более 87% от суммы прямых расходов на производство. Конечный финансовый результат деятельности общества в 2012 году был весьма скромным, а в 2011 году завершился убытками превышающими почти 5,3 млн. руб., которые сформировались за счет весьма масштабных управленческих и прочих расходов.

Это дает основание считать, что поиск резервов роста конечного финансового результата следует вести как при формировании себестоимости работ, так и регулировании управленческих и прочих расходов. Нестабильная и неравномерная динамика динамика этих расходов во многом и повлияла на изменение размера нераспределенной прибыли.

Таблица 11

Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. За 2012 г. Изменение удельного веса за 2011 г., в п. п. Изменение удельного веса за 2012 г., в п. п. СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %СуммаУдельный вес, в %123456789Выручка8216100197481003121610000Себестоимость-7803-94,97-8912-45,13-27949-89,5349,84-44,4Валовая прибыль4135,031040752,7326710,4647,67-42,24Управленч. расходы-283-3,44-8431-42,69-2602-8,33-39,2534,36Прибыль от продаж1301,58240512,186652,1310,6-10,05Прочие доходы000016105,16 05,16Прочие расходы-17-0,2-7763-39,31-1875-6,01-39,5132,99Прибыль (убыток) до налогообложения1131,375727294001,2827,63-27,72Текущий налог на прибыль-23-0,2800800,260,280,26Чистая прибыль (убыток) отчетного периода861,05-5298-26,833201,02-25,7827,85Для более точного изучения экономики организации проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2011 и 2012 г. г.

Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж являются: изменение объема продаж, изменение ассортимента реализованной продукции, изменение себестоимости продукции, изменение цены реализации продукции.

Таблица 12

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на чистую прибыль за 2011 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2010 г. За 2011 г. ИзменениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка8216,0019748,0011532,00140,36Себестоимость7803,008912,001109,0014,21Управленческие расходы283,008431,008148,002879,15Прибыль от продаж130,002405,002275,001750,00Индекс изменения цен (2,4) 9,6012,00-500,00Объем реализации в сопоставимых ценах8216,0018018,259802,25119,31

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации которой служат данные Бухгалтерского баланса и Отчет о прибылях и убытках компании (см. таблицу 14)

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 19748 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (19748 * 100% / 109,6 %), который составил 18018,25 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 119,31% (18018,25/8216 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 119,31%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась:

* 1, 1931 = + 155,10 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 18018,25 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (7803*1, 1931) = 9309,76 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 283 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7803 - 9309,76 - 283) =-1789,76 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 1789,76 - (130 * 1, 1931) = - 1944,96 тыс. рублей.

на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 8912 - (7803*1, 1931) = - 397,76 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, следовательно, прибыль от продажи продукции увеличилась на ту же сумму.

на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера управленческих расходов прибыль уменьшилась на 8148 тыс. рублей (8431-283).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 19748 - 18018,25 = 1729,75 тыс. рублей.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 155,10 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 1944,96 рублей;

влияние себестоимости - 397,76 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов - 8148 тыс. рублей;

влияние цен реализации 1729,75 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 8605,87 тыс. рублей.

Рост управленческих расходов в основном произошел из-за увеличения числа сотрудников. Так же исследуемой организации следует разнообразить выпускаемые товары т.к. это положительно повлияет на объемы продаж.

Руководителям организации следует позаботиться о снижении себестоимости, снижении управленческих расходов и о отрицательных сдвигах в ассортименте продукции (работ, услуг).

Таблица 13

Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на прибыль за 2012 г., тыс. руб.

АктивыЗа 2011 г. За 2012 г. ОтклонениеабсолютноеТемп прироста, в %Выручка19748,0031216,0011468,0058,07Себестоимость8912,0027949,0019037,00213,61Управленческие расходы8431,002602,00 (5829,00) (69,14) Прибыль от продаж2405,00665,00 (1740,00) (72,35) Индекс изменения цен9,609,30 (0,3) (3,12) Объем реализации в сопоставимых ценах18018,2526058,398040,1444,62

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 31216 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (31216 * 100% / 109,3% = 28560 (в ценах 2010 г.); 28560 * 100% / 109,6 = 26058,39), который составил 26058,39 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 144,62% (26058,39/18018,25 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 144,62%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 2405*1,4462 = + 3478,11 тыс. рублей.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 26058,39 тыс. рублей;

фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (8912*1,4462) = 12888,53 тыс. рублей;

управленческие расходы базисного периода 8431 тыс. рублей;

прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (8912-12888,53-8431) = - 12388,53 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 12388,53 - (2405*1,4462) = - 15866,64 тыс. рублей.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 27949 - (8912 * 1,4462) = 15060,47 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции уменьшилась на ту же сумму.

Влияние изменения управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера управленческих расходов прибыль увеличилась на 5829 тыс. рублей (2602-8431).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 31216 - 26058,39 = 5157,61 тыс. рублей.

В итоге, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

влияние объема продаж + 3487,11 тыс. рублей;

влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 15866,64 рублей;

влияние себестоимости - 15060,47 тыс. рублей;

влияние величины управленческих расходов 5829 тыс. рублей;

влияние цен реализации 15529,57 тыс. рублей;

общее влияние факторов - 6090,23 тыс. рублей.

Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало влияние отрицательные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, увеличением объемов продаж, а также снижение управленческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

3.2 Анализ относительных характеристик деятельности ООО "Форвард-строй"

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Представленные в таблице 14 показатели рентабельности за анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Форвард-строй" за данный период. За 2011 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-8,1 коп.).

Таблица 14

Анализ рентабельности ООО "Форвард-строй" за 2010 и 2011 г. г.

Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя2011 г. 2012 г. коп. Темп прироста, % 1. Рентабельность продаж по EBIT-29,601,3030,9023,772. Рентабельность продаж по чистой прибыли -29,601,0030,6030,603. Рентабельность продаж по валовой прибыли. Нормальное значение: не менее 6%. 10, 202,10-8,10-79, 20Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство продукции11,402, 20-9, 20-80,90

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 г. составил 1,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" содержалось 1,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 15

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала за 2012 г.

Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Расчет показателя2011 г. 2012 г. Рентабельность собственного капитала (ROE) -36,9749,7Отношение чистой прибыли к средней величине собств. кап. Нормальное значение: 16% и более. Рентабельность активов (ROA) -2,432,3Отношение ЧП к средней стоимости активов. Норм. значение: не менее 5%. Прибыль на инвест. капитал48,9546,4Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов135,729,1Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и МПЗ. Справочно: Фондоотдача, коэфф. 91,6481,9Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

В течение всего анализируемого периода каждый рубль собственного капитала Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" принес 0,497 руб. чистой прибыли в 2012 году и - 0,369 руб. чистой прибыли в 2011.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 значение рентабельности активов (2,3%) не удовлетворяет нормативному значению.

За период с 01.01.2011 по 31.12.2011 значение рентабельности активов (-2,43%) так же как и в 2012 году не удовлетворяет нормативному значению.

Для более глубоко анализа рентабельности в ООО "Форвард-строй" проведем факторный анализ рентабельности за 2011 и 2012 г.

Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости:

В = ОС * Н, В = ПР + 3, ПР = В - З (20)

где ПР - прибыль от реализации;

З - затраты на производство и реализацию продукции.

На основе этих соотношений связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:

ПР = ОС * Н - З (21)

Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше, чем затраты на производство и сбыт продукции.

Факторный анализ проводим в следующей последовательности:

Определяем приращение прибыли:

DПР = ПР1 - ПР0.

Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 * Н0 - З0) - (ОС0 * Н0 - З0) = (ОС1 - ОС0) * Н0. (22)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0). (23)

Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Увеличение ее приводит к увеличению прибыли.

Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения:

DПР (З) = З0 - З1.

Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.

Стоимость основных средств:

ОС0 = 264 тыс. руб.; ОС1 = 167 тыс. руб.

Прибыль от продаж:

ПР0 = 130 тыс. руб.; ПР1 = 2405 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции (стр.2120 + 2220):

З0 = 8086 тыс. руб.; З1 = 17343 тыс. руб.

Изменение показателей:

DЗ = 17343 - 8086 = 9257 (тыс. руб.);

DПР = 2405 - 130 = 2275 (тыс. руб.);

DОС = 167 - 264 = - 97 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств:

Н0 = стр.2110н / (стр.1130н + 1130к): 2;

Н1 = стр.2110к / (стр.1130н + 1130к): 2. Н0 =38,1; Н1 =91,6

Изменение: DН = 53,5.

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = - 97 * 38,1 = - 3695,7 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к уменьшению прибыли на 3695,7 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = - 3695,7: 2275 * 100% = - 162,4%.

DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 167 * 53,5 = 8934,5 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 8934,5 тыс. руб. Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 8934,5: 2275 * 100% = 392,7%.

DПР (З) = З0 - З1 = 8086 - 17343 = - 9257 тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 9257 тыс. руб.

СТ (ПР/З) = - 9257: 2257 * 100% = - 406,9%

На прирост прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня использования фондоотдачи.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств

Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и фондоотдачей основных средств:

Р = ПРП: ОС = ПРП: (В: Н) = (ПРП: В) * Н = Рпр * Н.

Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении либо доли прибыли от продаж в выручке (рентабельность продаж Рпр), либо в увеличении фондоотдачи Н, либо за счет одновременного увеличения обоих показателей.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим в следующей последовательности:

Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = 86: 264 * 100% = 32,6 %

Рос1 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

По расчетам: DР = - 3205;

Рпр0 = ПР0: В0 = 130: 8216 = 0,016

Рпр1 = ПР1: В1 = 2405: 19748 = 0,122.

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,122 - 0,016 = 0,106;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = 0,106: 0,016 * 100% = 662,5%.

Рентабельность продаж в отчетный период увеличилась на 662,5%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 110,6 коп.;

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

DР (Рпр) = 0,106 * 38,1 = 4,0386.

За счет увеличения рентабельности продаж на 0,106 пункта рентабельность основных средств увеличилась на 4,0386 пункта;

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Р (Н) = 0,122 * 53,5 = 6,527.

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 6,527 пункта;

) совместное влияние факторов

527 + 4,0386= 10,5656.

За 2012 год.

Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли.

Стоимость основных средств: ОС0 = 167 тыс. руб.; ОС1 = 595 тыс. руб.

Прибыль от продаж: ПР0 = 2405 тыс. руб.; ПР1 = 665 тыс. руб.

Затраты на производство и сбыт продукции: З0 = 17343 тыс. руб.; З1 = 30551 тыс. руб. Изменение показателей:

DЗ = 30551 - 17343 = 1208 (тыс. руб.);

DПР = 665 - 2405 = - 1740 (тыс. руб.);

DОС = 595 - 167 = 428 (тыс. руб.).

Фондоотдача основных средств: Н0 = 50,7; Н1 = 81,9; DН = 31,2.

Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:

DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = 428 * 50,7 = 21699,6 (тыс. руб.).

Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к увеличению прибыли на 21699,6 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/ОС) = 21699: (-1740) * 100% = - 1247,1%.

Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:

DПР (Н) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 595 * 31,2 = 18564 (тыс. руб.).

За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 18564 тыс. руб.

Определим степень влияния:

СТ (ПР/Н) = 18564 * (-1740) * 100% = 1066,9%.

Определим влияние изменения затрат на прирост прибыли:

DПР (З) = З0 - З1 = - 1208тыс. руб.

За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 1208 тыс. руб.

Определим степень влияния изменения затрат на прирост прибыли:

СТ (ПР/ЗАТ) = - 1208: (-1740) * 100% = 69,4%.

На снижение прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня затрат. Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств.

) определяем значение рентабельности основных средств Р0, Р1;

) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.

Рос0 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %

Рос1 =320: 595 * 100% = 53,8%

По расчетам: DР = 3226,2;

) определяем рентабельность продаж и ее изменение:

Рпр0 = ПР0: В0 = 2405: 19319 =0,122;

Рпр1 = ПР1: В1 = 665: 31216 = 0,021.

Изменение рентабельности продаж:

DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,021 - 0,122 = - 0,101;

Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = - 0,101: 0,122 * 100% = - 82,8%.

Рентабельность продаж в отчетный период уменьшилась на 82,8%, на каждый рубль выручки приходилось меньше прибыли от продаж в среднем на 10,1 коп.;

) определяем влияние изменения рентабельности продаж на прирост рентабельности основных средств:

DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения рентабельности продаж, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

DР (Рпр) = - 0,101 * 50,7 = - 5,1207

За счет снижения рентабельности продаж на 0,101 пункт рентабельность основных средств снизилась на 5,1207 пункта;

) определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:

Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).

Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.

Р (Н) = 0,021 * 31,2 = 0,6552

За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 0,6552пункта;

) совместное влияние факторов

1207 + 0,6552= - 4,4655.

В итоге, можно сделать вывод о том, что организации следует серьезно задуматься о путях снижения затрат т.к. этот фактор повлиял на снижение прибыли в 2010 на 9257 тыс. руб. и на 1208 тыс. руб. в 2011 году.

В 2012 на 9629,5 тыс. руб. увеличилась фондоотдача основных средств предприятия по сравнению с 2010 годом (8934,5) за счет повышения производительности оборудования в результате технического перевооружения, улучшение использования времени и мощности, замена ручного труда машинным.

Также по сравнению с 2011 годом в 2012 году произошло резкое увеличение стоимости основных средств с - 3695,7 тыс. руб. до 21699,6 тыс. руб. (на 25395,3 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности организации. Резкий рост стоимости основных средств произошел вследствие покупки новых и ремонта и модернизации старых основных средств.

.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации

По результатам выводов можно предложить следующие мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности предприятия:

Снижение себестоимости (снижение затрат);

Снижение управленческих расходов;

Увеличение выручки;

Увеличение прочих доходов и снижение прочих расходов;

Увеличение рентабельности продаж;

Увеличение рентабельности производственных фондов;

Увеличение прибыли на инвестируемый капитал.

Существует 2 варианта снижения затрат. Первый вариант это снижение общего количества затрат т.е. уменьшение заработной платы, покупка более дешевых материалов, снижение числа работников, снижение амортизации основных средств и нематериальных активов.

Это не самый лучший вариант, так как все выше перечисленные мероприятия могут привести к снижению производства, что, в конечном счете, доведет до банкротства предприятия.

Второй вариант - увеличение объема реализации и он более уместен, так как предполагает снижение себестоимости единицы продукции.

Снижение себестоимости продукции (за 2012 г. себестоимость составляла 27949 тыс. руб. (89,53% от выручки)) обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. При повышении производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а значит, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости решает также рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции является соблюдение наиболее строгого режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется, прежде всего, в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управления, в ликвидации потерь от различных непроизводительных расходов.

В исследуемой организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. так же произошло снижение управленческих расходов (с 8431 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 2602 тыс. руб. на 31.12.2012 г.), но руководству можно предложить ряд мероприятий для еще большего снижения уровня управленческих расходов.

Сокращение оплаты труда, компенсаций и льгот (в том числе уменьшение стоимости медицинской страховки, расходов на корпоративные мероприятия, увеличение доли переменной части в зарплате, отсрочка выплат по существующим программам, пересмотр режима рабочего времени и соответствующее сокращение фонда оплаты труда).

Сокращение административных расходов (в том числе пересмотр лимитов оплаты мобильных телефонов, сокращение расходов на транспорт и командировки, на аренду).

Каждое из этих мероприятий может дать ощутимый эффект сокращения затрат без принятия трудных решений об увольнении сотрудников.

В ООО "Форвард-строй" показатель выручки с каждым годом увеличивался с 19748 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 31216 тыс. руб. на 31.12.2012 г. Поэтому для еще большего увеличения выручки были предложены следующие мероприятия:

Расширение ассортимента услуг - чем больше ассортимент, тем больше количество клиентов организация сможет привлечь.

Завоевание новых рынков - для этого организации можно открыть ряд своих филиалов в ряде крупных городов разных областей.

Расширение деятельности - организация может позволить себе заняться дополнительным видом деятельности, например, выпуском строительных материалов, которая сама будет использовать и продавать.

Увеличение прочих доходов в организации может происходить из-за:

поступлений, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

поступлений, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

поступлений, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

прибыли, полученной организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

поступлений в возмещение причиненных организации убытков;

прибыли прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

курсовой разницы;

суммы дооценки активов.

Все выше перечисленное можно использовать как факторы увеличения прочих доходов. Организация не должна бояться применять такие пути увеличения прочих доходов как, например, взыскание штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров.

Прочие доходы в организации за 2012 г. выросли на 1610 тыс. руб., за 2011 г. в организации прочих доходов не было.

Помимо этого руководство организации должно озаботиться снижением прочих расходов. Для этого существует ряд мероприятий, такие как:

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

снижение расходов, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

снижение расходов, связанных с участием в уставных капиталах других организаций;

снижение расходов, связанных с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

снижение процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

снижение расходов, связанных с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

снижение отчислений в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

снижение штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;

снижение возмещений от причиненных организацией убытков;

снижение убытков прошлых лет, признанных в отчетном году;

снижение суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

снижение сумм уценки активов;

снижение перечислений средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.

За 2012 г. прочие расходы в организации снизились на 5828 тыс. руб. и составили 1875 тыс. руб.

Так как рентабельность продаж рассчитывается как отношение валовой прибыли к объему выручки, то для увеличения рентабельности продаж следует увеличить объем валовой прибыли.

Для этого нужно чтобы темп роста прибыли от продаж был больше, чем темп роста выручки.

Для этого нужно использовать дополнительные торговые услуги, привлекать больше покупателей, используя рекламу и маркетинговые ходы.

В исследуемой организации этот показатель снизился за 2012 г. по сравнению с аналогичным показателем за 2011 г. на 8,1 коп. и составил 2,1 коп. с рубля.

Для увеличения рентабельности производственных фондов организации необходимо:

увеличить уровень организации производства и управления;

увеличить объем, качество и структура продукции;

снизить затраты на производство и реализацию изделий.

В организации этот показатель имеет отрицательную тенденцию и в 2012 г. он равен 9,1% (в 2010 г. этот показатель был равен 135,72 %)

Чтобы увеличить прибыль на инвестируемый капитал организации необходимо:

увеличить прибыль до налогообложения за счет увеличения прибыли от продаж, прочих доходов и снижения прочих расходов;

снизить долгосрочные обязательства путем снижения отложенных налоговых обязательств и преждевременных погашений кредитов.

Но при этом руководству организации необходимо следить за тем чтобы собственный капитал не снижался.

В ООО "Форвард-строй" в 2011 г. показатель прибыли на инвестированный капитал равен 48,95%. В 2012 г. этот показатель снизился до 46,40%.

Заключение

По результатам исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

Финансовый результат для предприятия означает признание обществом полезности его деятельности и получение выручки от реализации произведенной продукции. Конечным финансовым результатом для предприятия является разность между выручкой от реализации и расходов, понесенных организацией для получения этой выручки.

Рентабельность характеризует экономическую эффективность, определяемую как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия.

Правовыми основами анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия выступают Гражданский Кодекс, Налоговый Кодекс, Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ, Положения по бухгалтерскому учету 1/ 08, 4/99, 9/99, 10/99, 18/02.

С помощью методов анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия можно оценить инвестиционную привлекательность организации и определить, насколько перспективен бизнес. В дипломной работе для проведения анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятии использовались данные Отчета о прибылях и убытках и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный.

ООО "Форвард-строй" - это строительная организация с Генеральным директором во главе.

Организация занимается строительством зданий и сооружений, выполнением общестроительных работ, предоставлением прочих услуг.

Выручка организации за 2011 год составила 19319 тыс. руб., а за 2012 год - 31216 тыс. руб. Основной статьей расходов является себестоимость продукции (работ, услуг).

Проанализировав финансовые результаты деятельности организации можно сказать, что за 2011 г. резко выросли прочие расходы (с 17 тыс. руб. до 7703 тыс. руб.), управленческие расходы (с 283 тыс. руб. до 8431 тыс. руб.) и валовая прибыль (с 413 тыс. руб. до 10407 тыс. руб.)

За 2012 г. на 58,07% выросла выручка и теперь составляет 31216 тыс. руб. Также выросла чистая прибыль и на 31.12.2012 г. ее показатель равен 320 тыс. руб. (вместо - 5298 тыс. руб. за 2011 г.)

Из факторного анализа чистой прибыли организации можно увидеть, что в 2011 г. на рост прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+ 1729,75 тыс. руб.), на уменьшение прибыли повлияли управленческие расходы (-8148 тыс. руб.)

В 2012 г. на увеличение чистой прибыли повлияло увеличение реализационных цен (+15529,57 тыс. руб.). На снижение прибыли в равной стпени повлияли 2 фактора: структура ассортимента (-15866,64 тыс. руб.) и увеличение себестоимости (-15060,47 тыс. руб.)

Проведя анализ рентабельности деятельности предприятия можно сказать, что по сравнению с 2011 г. в 2012 г. снизился показатель рентабельности продаж по валовой прибыли на 8,10 коп.

Но несмотря на это увеличился показатель рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности продаж по EBIT (на + 30,60 и + 30,90 коп. соответственно).

Проведя факторный анализ фондорентабельности можно сказать, что основным фактором, снижающим прибыль в 2011 и 2012 г. г., являются затраты (снижение прибыли на 9257 тыс. руб. и 1208 тыс. руб. соответственно).

Исходя из анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, были предложены мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности такие как: мероприятия по снижению себестоимости (снижение затрат), снижению управленческих расходов, увеличению выручки, увеличению прочих доходов и снижению прочих расходов, увеличению рентабельности продаж, увеличению рентабельности производственных фондов, увеличению прибыли на инвестируемый капитал.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301.

2.Налоговый Кодекс РФ, принятый Федеральным законом от 31.07.1998 № 146-ФЗ // Российская газета, 06.08.1998, № 148-149.

.Федеральный Закон "Об акционерных обществах" от 26 февраля 1995 г. №208-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996, №1, ст. 1.

.Федеральный Закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 25.11.1996, №48, ст. 5369.

.Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" // Собрание законодательства РФ, 30.06.2003, № 26, ст. 2664.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 22 июля 2003 года № 67н // Финансовая газета, 2003, № 33.

.Приказ Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организации" от 2 июля 2010 года № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 2010, № 35.

.Приказ Минфина России и ФКЦБ России "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" от 29.01.2003 № 10н/№03-6/пз // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 05.05.2003, № 18.

.Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н // Финансовая газета, 1999№ 34.

.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное Приказом Минфина России от от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета, 22.06.1999, № 116.

.Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организации" (ПБУ 18/02), утвержденное приказом Минфина России от19 ноября 2002 г. № 114н // Российская газета, 14.01.2003, № 4.

.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М.,Дашков и К°, 2009. - 504 с.

.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 239 с.

.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. - 471 с.

.Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2012. - 457 с.

.Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 371 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М., Дело и Сервис, 1998. - 318 с.

.Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учебн. Пособие. - СПб.: ГУАП, 2010. - 478 с.

.Пласкова Н.С. Экономический анализ. М.: ЭКСМО, 2010. - 704 с.

.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 689 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 472 с.

.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 704 с.

.Википедиа - свободная энциклопедия - #"justify">.Индекс цен производителей в строительстве по РФ в 1995-2011г. г. Росстат. Федеральная служба государственной статистики - #"justify">.Пример факторного анализа предприятия. Анализ финансового состояния предприятия - #"justify">.Показатели рентабельности. ПО "Финансовый анализ предприятия" - #"justify">.Рентабельность продаж по валовой прибыли. Системы аналитической отчетности - #"justify">.Рентабельность. Финансовый анализ - #"center">Приложение 2

Приложение № 1

к Приказу Министерства финансов

Российской Федерации

от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ

от 05.10.2011 № 124н)

Формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс <#"justify">на31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122011ОрганизацияООО «ФОРВАРД-СТРОЙ»8486619084866190Идентификационный номер налогоплательщикаИНН7709782400Вид экономической деятельностиСтроительство45.2Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)по ОКЕИ384 (385)

Местонахождение (адрес) 109029,

ул. Нижегородская, д. 32, стр. 3.

1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5АКТИВ <#"justify">I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы10--Результаты исследований и разработок---Основные средства595167264Доходные вложения в материальные ценности---Финансовые вложения---Отложенные налоговые активы0355-Прочие внеоборотные активы---Итого по разделу I605522264II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы74966417240Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям44-Дебиторская задолженность377012951820Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)14702180-Денежные средства и денежные эквиваленты42462932Прочие оборотные активы1421-Итого по разделу II1700099462092БАЛАНС 17605104682356ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)201010Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)7(-)(-)Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки)---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС 17605104682356

РуководительГлавный бухгалтер(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"justify">На 31.12На 31 декабряНа 31 декабряПояснения 1Наименование показателя 22012г.32011г.42010г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 201010Собственные акции, выкупленные у акционеров (-) 7 (-) (-) Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки) ---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1096161107Итого по разделу III1116171117IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства832-Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства0152-Прочие обязательства---Итого по разделу IV831540V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства21154529Кредиторская задолженность1638297841710Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства35-Итого по разделу V1640699432239БАЛАНС17605104682356

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу <#"center">Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122011г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2011 г.3За 2010 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 5197488216Себестоимость продаж (8912) (7803) Валовая прибыль (убыток) 10407413Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (8431) (283) Прибыль (убыток) от продаж2405130Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы--Прочие расходы (7763) (17) Прибыль (убыток) до налогообложения (5727) 113Текущий налог на прибыль (-) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) --Изменение отложенных налоговых обязательств-23Изменение отложенных налоговых активов-4Прочее--Чистая прибыль (убыток) (5298) 86СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода 6--Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

<#"center">Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках <#"justify">за период с1.01 по 31.122012г. КодыФорма по ОКУД0710002 <#"justify">За 2012 г.3За 2011 г.4Пояснения 1Наименование показателя 2Выручка 53121619748Себестоимость продаж (27949) (8912) Валовая прибыль (убыток) 326710407Коммерческие расходы (-) (-) Управленческие расходы (2602) (8431) Прибыль (убыток) от продаж6652405Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате (-) (-) Прочие доходы1610-Прочие расходы (1875) (7763) Прибыль (убыток) до налогообложения400 (5727) Текущий налог на прибыль (80) (-) в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) (80) -Изменение отложенных налоговых обязательств--Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток) 320 (5298) СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода-Совокупный финансовый результат периода 6320 (5298) Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

РуководительГлавный бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) "20г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках .

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Указывается отчетный период.

Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Анализ финансовых результатов организации – это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, так и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации 6 .

Основная цель финансового анализа это - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

анализ абсолютных показателей прибыли;

анализ относительных показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

анализ эффективности использования заёмного капитала;

экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на своё руководство;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа со стороны;

комплектность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Основной вид товара – непродовольственные и продовольственные продукты.

Чтобы произвести анализ необходимо оценить уровень и динамику. Для оценки уровня и динамики показателей построим таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ уровня и динамики показателей 2013-2014 гг.

По данным таблицы 2.4. вывод следующий: магазин «Магнит» достиг наилучших результатов в своей деятельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом, чистая прибыль на 377 000 тысяч рублей.